提纲：

一、当日题材概述

二、涨停个股解析

佳沃食品： 三文鱼涨价+14.45亿定增（逻辑回顾）

融钰集团，新刺激：收购德伦医疗交易预案公告（更新）

常山北明，新刺激：魅族官宣接入鸿蒙系统，鸿蒙手机下周上市

容百科技：全球最大的高镍正极厂商+三元正极材料龙头

立方制药：医美+原料药+连锁药房

三、新股解析

爱慕股份:贴身服饰龙头企业,主板上市

四、行业题材研究

锂电设备：美国补贴政策持续超预期，宁德时代密集招标双重利好设备商

手机智能魔盒：手机全能伴侣，万亿手机配件赛道。

焦煤：煤焦钢产业链的最上游

黄磷：供给受限，涨价再起

一文读懂“CCER”

五、重要新闻及公告

（一）新闻

习主席：在石油天然气、基础原材料、高端芯片等方面关键核心技术上全力攻坚

央行主管报纸：未来可能推动人民币贬值的四大因素不能忽视

新华社：多重禁令之下 电子烟商家仍在“围猎”青少年

任正非呼吁华为聚焦鸿蒙等软件业务

广州四地区由低风险调整为中风险地区

中信证券：二季度用电增速或在10.5% 看好水电核电

马来西亚6月1日起全国全面封锁

（二）公告

兴民智通：拟收购中科信维50.29%股权 进入数据存储业务领域

赣锋锂业：拟启动Cauchari-Olaroz锂盐湖项目二期不低于2万吨碳酸锂扩产项目

星源材质：拟100亿元投建锂电池隔膜研发生产项目

丽尚国潮：子公司拟参股医美公司帕美朵

诺力股份：子公司中鼎集成向宁德时代提供自动化成测试物流系统

国立科技：生物降解吹膜料通过检测

六、三大报

人造钻石价格适中且供不应求、行业需求或爆发（黄河旋风、中兵红箭、国机精工、沃尔德）

国内首个碳排放实时监测系统上线、行业迎放量（普尼测试、理工环科、清新环境）

浮式海上风电渐热、全球首台抗台风型机组下线（金风科技、阳明智能）

东南亚多国疫情告急、纺织服装出口订单或向华转移（鲁泰A、新华锦、南纺股份）

中国造船新订单量荣登全球榜首、产业链引关注（中国船舶、中国重工）

腾讯数字生态大会召开、WeCity未来城市正式落地开封（东华软件、雄帝科技）

英国下月拟放宽转基因育种、转基因产业化提速（大北农、荃银高科）

多重利好支撑、短期金价有望继续上涨（赤峰黄金、中金黄金）

魅族宣布接入鸿蒙系统、机构看好国产OS发展前景（万兴科技、先进数通、南天信息）

苹果或推出新款AirPods、代工企业盈利能力提升（立讯精密、歌尔股份）

时代天使即将在港上市、牙科整形市场持续高景气（国瓷材料、通策医疗）

广州市扩大全员核酸检测范围、核酸检测需求提升（凯普生物、金域医学、万孚生物）

证监会公布首批证券公司“白名单”、头部券商望享受合规溢价（光大证券、中信证券）

三星计划将UTG可折叠面板对外出售、超薄玻璃技术望受关注（长信科技、凯盛科技）

建设体育强国、足球将成为标志性事业（莱茵体育、双象股份）

华为智慧金融峰会将开、千亿市场启动（先进数通、四方精创、信雅达）

蚂蚁集团数据库开源、性能远高于微软（新炬网络、宇信科技）

【万里马】子公司超琦电商代理欧美多个顶尖儿童安全座椅品牌

【上海钢联】目前可做相关行业碳排放培训工作

七、下周投资日历

正文：

一、当日题材概述

市场低开高走，尾盘下杀，成交量再破万亿，券商盘中活跃，锂电池产业链的锂、钴、三元材料等全天上行，昨日强势科技今日调整，医美、有色、食品饮料等延续轮动走势。

锂电池产业链：天原股份三元材料供货宁德时代价值重估，天赐材料与宁德时代签订1.5万吨电解液合同，并收到6.75亿预付款，市场预期宁德时代后续动作不断，致使今日供货宁德时代的个股大涨；锂电池产业链上游涨价不断，六氟、碳酸锂、氢氧化锂、镍等价格不断上涨，中伟股份机构大买也带动产业链个股上涨；近期板块消息刺激也不断：拜登提出1740亿美元的电动汽车议案并参观福特电动汽车中心，同时也在白宫网站披露议案资金使用细节；天齐锂业债务问题有望缓解等。

外贸产业：受益于人民币升值，相应的贸易公司也有受益，华纺股份、瑞贝卡等。

华为鸿蒙下周发布，润和软件常山北明等；有色跟随期货上涨而异动，锡业股份重庆钢铁等；其余如医美继续轮动，食品饮料跟随东鹏饮料的上市而提估值，证券、科技等震荡调整。

二、涨停个股解析

佳沃食品： 三文鱼涨价+14.45亿定增（逻辑回顾）

（关注原因：今年三文鱼价格大涨，目前已至7美元/公斤，涨幅达到30%已接近2019年至今的最高价，2020年公司三文鱼产量十万吨，有分析认为三文鱼盈亏点在5.1美元/公斤，若三文鱼价格持续将对极大改善公司业绩。但三文鱼价格能否维持和中枢位置仍然需要读者自己辨别，另外个股近期涨幅已经较大，接力需要注意风险。 深交所5月28日晚公告对佳沃股份进行重点监控）

1、三文鱼涨价。三文鱼2021年年初价格为5美元，到目前2021年第17周飙升，2021年5月已经上涨到7.0美元/公斤，涨幅30%+，已接近2019年至今的最高价，涨价原因则是疫情影响下需求逐步恢复。公司2020年三文鱼 收获量、销售量均突破十万吨，有分析认为佳沃三文鱼盈亏平衡点大概在5.1美元/公斤，目前高价如果持续对公司业绩影响较大。

备注：三文鱼价格中枢需要读者辨别，华西证券2020年12月1日研报对佳沃股份估值预测时假设2020-2022 年三文鱼价格分别为4.1/5.0/5.5 元/公斤。

2、14.49亿定增。5月21日晚公告，公司将投入14.49亿元，用于智利三文鱼智能工厂项目、智利三文鱼养殖系统智能化升级项目、3R食品创新中心及研发项目、品牌及营销渠道建设项目等，为此将投入募集资金9.2亿元，控股股东佳沃集团拟认购比例不低于25%。

3、2019 年，公司9.2亿美元收购智利领先三文鱼企业Australis，Australis 是全球前十大三文鱼公司，过去15 年深耕三文鱼养殖，业务覆盖养殖端的各个环节，在 10、11 和 12 区拥有 95 个养殖牌照，现有初加工厂产能超过 10 万吨/年，2020年三文鱼 收获量、销售量均突破十万吨，拥有鲜鱼加工和烟熏能力。2017-2019 年，Australis 营业收入稳定在 4 亿美元左右，净利润在 0.61 亿美元-0.73 亿美元左右，并保持稳定。

4、三文鱼供需处于紧平衡状态。从供给端来看，三文鱼对于生长环境要求高，全球三文鱼主要集中在挪威、智利、苏格兰、加拿大、法罗群岛、澳大利亚等六大地区，其中，挪威/智利产量占比分别为 53%/25%。近年来，各国对特许授权许可的管控日趋严格，智利已暂停所有许可的受理和审批工作，挪威则通过拍卖形式发放许可，行业供给端缩紧。从需求端来看，2011-2019 年，全球三文鱼需求总量从 145.82 万吨上升至 230.45 万吨，CAGR+5.89%，保持稳步增长节奏，华西判断全球三文鱼市场在过去几年整体处于供需紧平衡的状态，而随着智利新规全面实施，全球三文鱼供给端承压，供需缺口出现。

5、公司主要从事中高端海产品的培育、贸易、加工及销售，牛羊肉及其副产品的渠道运营，公司2020年三文鱼 收获量、销售量均突破十万吨，公司连年亏损，负债较高，靠集团输血。从 收入构 成上看，2018-2019年，公司海产品收入占比维持在 80%左右的较高水平，是公司主要的收入来源，其次是牛羊肉及其副产品，收入占比在 20%左右；从毛利占比上来看，2018-2019 年，海产品毛利占比在 85%以上，是公司主要的毛利来源，牛羊肉及其副产品毛利占比在10%左右。

融钰集团，新刺激：收购德伦医疗交易预案公告（更新）

（关注原因：5月18日是签署股权收购收购意向，而5月27日则是正式公告重大资产重大资产购买暨关联交易预案，明确了收购的德伦医疗股权比例、具体估值、增持承诺、业绩承诺等。另外，个股位置较高，接力注意风险。）

1、5月27日晚公告，公司拟以支付现金的方式收购德伦医疗67%股权，其中向共青城德伦收购52%、向欢乐基金购买15%。共青城德伦有业绩承诺，对应德伦医疗估值5.5亿至6.5亿，交易对价2.86亿至3.38亿，不参与业绩承诺的欢乐基金对应德伦医疗估值4.9亿，交易对价7350万。另外，业绩承诺方共青城德伦，拟使用部分交易价款增持公司股票，成为公司股东。

2、业绩承诺：2021-2023年度标的公司预计实现业绩目标为：2021年度业绩目标为3000万元，2022年度业绩目标为5000万元，2023年度业绩目标为8000万元。

3、德伦医疗是一家以口腔医疗服务连锁经营为核心，主要业务为口腔 医疗服务，是专注于口腔疾病的诊断、 治疗以及口腔保健、修复服务等口腔医疗服务的企业。德伦医疗拥有 1 家口腔医院，18 家直营连锁门诊部，在营面积超过2万平方米，拥有牙椅285张，业务已覆盖广州主要 城区和佛山市顺德区，在口腔医疗领域具有较强的区域品牌影响力。

4、通策医疗，目前主板只有一家以口腔医疗服务为主营业务的上市公司通策医疗，通策医疗是国内第一家以口腔、辅助生殖医疗等服务为主营业务的A股上市公司，公司拥有已营业口腔医疗机构 50 家，2020年总营收20.88亿，净利润为4.93亿，口腔医疗服务收入 19.95 亿，总营收占比95.5%，同比增长 9.34%，

5、中国口腔医疗集团，温州最大的民营口腔医院，旗下4家牙科医院分别位于温州及其下辖的鹿城区、瑞安市和龙港市，公司在2019年占温州牙科服务市场总份额约11%，占温州市地区私人牙科服务市场份额约23.5%，并有望在2021年把温州私人牙科服务市场份额增长至28%。拟香港上市。

6、金融。公司是从事永磁开关及高低压开关成套设备产品，创新科技板块和金融服务板块。公司主要产品有40.5kV及以下全系列高低压永磁开关,高低压成套设备,检测、控制及保护产品,电能计量产品及高速公路交通设施等五大类百余种产品等。公司拥有抚顺银行2.27亿（占总股本比7.71%）

常山北明，新刺激：魅族官宣接入鸿蒙系统，鸿蒙手机下周上市

（关注原因：5月28日魅族官宣接入鸿蒙系统，鸿蒙手机下周上市，事件具有历史意义，但目前看，手机友商接入鸿蒙系统支持率低，鸿蒙更可能在物联网方向先有突破）

1、魅族宣布接入鸿蒙。5月28日晚，魅族科技官方微博表示，将正式接入鸿蒙系统，基于鸿蒙系统的魅族Lipro智能家居产品将在5月31日的魅族智能生活发布会上正式亮相。

2、6月2日将举办鸿蒙操作系统及华为全场景新品发布会，正式发布可以覆盖手机等移动终端的鸿蒙操作系统。据悉,发布会上,华为将带来多款新品,包括平板、手表、智慧屏等,还将发布多款与合作伙伴共同推出的新品,均将搭载鸿蒙操作系统2.0。

3、  公司从华为战略合作伙伴又成为华为ISV（独立软件开发商）合作伙伴、云领先级合作伙伴，利用自身的解决方案与华为智能化、数字化转型的全面战略结合，共同打造企业云化服务、企业智能服务、鲲鹏产业服务、面向企业的数字化平台服务，已经演变成互相推动的良性发展模式。

4、北明软件致力于为行业客户提供综合性IT解决方案，业务范围包括系统集成及行业解决方案、代理产品增值销售、定制化软件及服务等，北美已经成为华为ICT领域最大的合作伙伴之一，2018年华为合作收入超过20亿元。主要是外包类服务，另一家华为外包商是目前如日中天的诚迈科技。

容百科技：全球最大的高镍正极厂商+三元正极材料龙头

（关注原因：短线、中线。今日跳空涨停板突破历史新高，作为国内三元正极龙头，16~19年，出货量4年时间增长了3.3倍，公司深度绑定宁德时代，随着国内新能源汽车的增长，公司将持续受益。）

1、美国电动车政策加码补贴。周三，美国参议院财政委员会通过一项价值2595亿美元的清洁能源税收抵免方案，其中包括316亿美元的电动汽车消费者激励措施，并终止化石燃料行业使用的税收优惠。这项立法是拜登总统提出的4万亿美元经济议程的第一批法案。美国当前新能源汽车渗透率2%+，远远落后于中国近10%、欧洲近15%的水平。券商预期美国若下半年政策落地，其短期渗透率提升的速度将超预期，带动较大的销量弹性；预期板块或将重复19年11月份“欧洲供应链”的行情，美国需求的高增亦将加剧供需不平衡的环节。将极大带动中游锂电及材料产业链需求持续强劲增长。

2、21年正极销量有望翻倍，产能释放高速增长。根据鑫椤资讯数据，20年公司三元正极产量国内市占率升至14%，其中高镍811正极产量国内占比为47%，均处于国内第一。目前公司高镍产品当前供不应求，远期产能规划储备巨大。截止2020年底公司拥有正极和前驱体产能4万吨和2.5万吨，预计21年底能建成正极产能12万吨，出货量有望突破5万吨，22年底产能突破20万吨，市场份额也将快速提升，另外伴随公司客户结构优化、前驱体自供增加和规模优势显现，公司单吨盈利有望保持高位，同时公司自产设备能够显著节约成本，并加速产能建设周期。

3、三元正极材料空间广阔。2015~2019年，我国三元正极材料产量为3.7、5.4、8.6、13.7、19.2万吨，复合增速在40%以上，根据鑫椤咨询等预测，预计在2025年正极材料产量将达到66万吨，增长空间较大。从竞争格局来看，过去几年三元正极企业较为分散，龙头公司的份额为10%左右，最大的公司份额也不超过15%。容百科技2016-2019年出货量分别为5400吨、9800吨、1.36万吨、2.35万吨，4年时间增长了3.3倍，从2016年的排名第五到2019年已经成为行业第一。2019年起，得益于宁德时代在方形电池中率先使用了高镍811，宁德时代开始成为公司第一大客户，也推动了公司出货量在2019年开始排名第一。

4、公司是国内领先的锂电池正极材料供应商，主要从事锂电池正极材料及其前驱体的研发、生产和销售,主要产品包括NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正极材料及其前驱体。20年容百三元正极销量达2.62万吨，销量年化增速约50%，8系产品占比超 80%。公司规划2025年出货量30w吨，占全球高锽份额30%。（部分资料来自海通证券、国信证券、国泰君安研报）

立方制药：医美+原料药+连锁药房

（关注原因：短线。公司收购金珍滴眼液等13个滴眼剂药品技术所有权后，切入眼科领域。调研会上表示脱氧胆酸原料和制剂生产合作在规划中，脱氧胆酸作为美容行业的一款革命性产品，将为“双下巴”人群提供一个高质量的非手术治疗选择，大部分患者注射2-4次后，即可取得满意的效果，市场潜力十分可观，中期可关注公司脱氧胆酸进展情况。）

1、脱氧胆酸注射液有望成为国内第—支溶脂针。脱氧胆酸由Kythera Biopharmaceuticals公司研发，于2015年4月由美国食品药品监督管理局(FDA)批准上市的全球首个局部溶脂药。脱氧胆酸是存在于胆汁中的一种游离胆汁酸，具有较强的表面活性，能破坏和溶解细胞膜，使小范围局部皮下脂肪溶解减少。在临床试验中，相比安慰剂，脱氧胆酸能够有效消除颏下脂肪并改善整体外观。脱氧胆酸作为美容行业的一款革命性产品，将为“双下巴”人群提供一个高质量的非手术治疗选择，大部分患者注射2-4次后，即可取得满意的效果。脱氧胆酸作为美容行业一个真正创新的产品，市场潜力十分可观。5月20日公司互动易表示:公司去氧胆酸原料和制剂生产合作在规划中。

2、受让13个滴眼剂药品所有权，切入眼科领域。5月10日发布公告，公司与安徽省双科药业有限公司(以下称“双科药业”)于2021年05月10日签订了《药品上市许可持有人主体变更协议》，经中铭国际资产评估(北京)有限责任公司评估后，立方制药以人民币3800万元受让金珍滴眼液等13个滴眼剂药品技术的所有权，并成为标的品种药品上市许可持有人。公司表示将借此机会，加大在滴眼剂领域布局，开发针对干眼症、眼部表面麻醉剂、缓解眼疲劳等滴眼剂产品。

3、公司地处安徽省合肥市，主营业务是药品制剂及原料药的研发、生产、销售、药品与医疗器械的批发、零售，在安徽省内医药批发配送业务上形成了较强的配送服务能力和一定的规模优势。同时，公司在合肥市及周边区域设有40余家零售连锁药房。非洛地平缓释片（Ⅱ）为公司的主打产品，是国内首个也是目前唯一的非洛地平渗透泵制剂上市产品，主要用于治疗高血压。根据中国医药工业信息中心PDB 药物综合数据库，2019 年公司非洛地平缓释片（Ⅱ）在全国主要省市的六百多家医院样本中市场占有率约为 10%，排名第二，仅次于原研厂家阿斯利康。

三、新股解析

爱慕股份:贴身服饰龙头企业,主板上市

1、主营业务：公司地处北京，是国内贴身服饰行业的龙头企业，主营业务为专业从事贴身服饰及其用品的研发、生产与销售。公司的主要产品包括文胸、内裤、保暖衣、家居服及其他服饰。主力品牌爱慕(Aímer)、爱慕先生(Aímer men)、爱美丽(imis)、爱慕儿童(Aímer kids)、 慕澜(MODELAB)和兰卡文(LaClover)，均在其细分领域拥有较突出的竞争地位。

2、核心看点：

1）线下零售渠道，公司在女性内衣市场，2018年至2019年爱慕(Aímer)的市场综合占有率各年连续排名行业第一;在高端女性内衣市场，2018年至2019年兰卡文(La Clover)的市场综合占有率亦连续排名行业第一;在男性内衣市场，2018年至2019年爱慕先生(Aímer men)的市场综合占有率各年亦连续排名行业第一。

2）线上零售渠道，根据独立第三方公司亿邦动力的数据，公司运营的“爱慕官方旗舰店”于2018年至2020年连续三年进入天猫“双11内衣热销店铺”前十名。同时，公司其他主力品牌爱美丽(imi’s)、爱慕儿童(Aímer kids)、慕澜(MODELAB)等均在其各自细分市场拥有相对优势的市场地位和市场口碑。现已全面覆盖了线上及线下渠道，并在积极探索不同渠道间的融合、渠道数字化运营的可行性。

3、行业分析：

（1）贴身服饰行业良好增长：贴身服饰即为广义的内衣，是指紧贴皮肤穿着或衬于外衣以下穿着的服饰，包括文胸、内裤、保暖衣、家居服、运动装、泳装、袜子等。根据智研咨询的数据，我国内衣市场规模已由2012年的1675.2 亿元增加至2018年的4080.4亿元，保持了良好的增长态势。

（2）女性内衣市场：女性内衣市场在贴身服饰行业中占据了主导地位。2012年至2019年，中国女性内衣市场零售额的复合增长率为8.26%，并且2022年该市场规模预计将继续增长至1973亿元。根据前瞻产业研究院发布的《2019-2024 年中国女士内衣行业市场前瞻与投资规划分析报告》显示，我国女性内衣品牌多达3000个以上，格局分散。公司旗下的爱慕、兰卡文等品牌是少数能够在中高端领域与国外品牌如日本华歌尔、德国黛安芬等相抗衡的中国原创品牌。

（3）男性内衣市场：行业数据显示中国男性内衣市场发展规模由2010年的36 亿元快速增长了近10年，预2019 年将达到1713.4亿元，具有稳定增长的下游消费需求支撑。目前全球男性内衣市场的主要参与者仍为欧美公司，根据中国商业联合会和中华全国商业信息中心对我国线下零售渠道的监测数据，2018年至2019年公司旗下的爱慕先生品牌的市场综合占有率各年持续排名行业第一，而德国舒雅和三枪则位列第二和第三。

4、竞争对手：汇洁股份、安莉芳、龙头股份、日本迅销

5、主要募投项目：公司实际募集资金总额8.4亿元。拟投资9.49亿元：营销网络建设项目、信息化系统建设项目、在越南投资建设生产基地。

6、数据一览：

（1）2018-2020年，公司营业收入分别为31.19亿元、33.18亿元、33.62亿元，复合增长率为3.82%;净利润分别为4.49亿元、3.34亿元、4.44亿元，复合增长率为-0.56%。主营业务中，文胸占比最高，为38.16%。2018-2020年公司毛利率分别为72.26%、70.73%和66.96%。发行价格20.99元/股，发行PE21.98，行业PE18.7，发行流通市值8.4亿，总市值83.96亿。

（2）2021年1-3月公司预计营业收入约为9亿元至11亿元，预计同比增长14.24%至39.63%;预计净利润约为0.96亿元至1.4亿元，预计同比增长19.35%至74.97%;预计实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为1.05亿元至1.5亿元，预计同比增长19.49%至70.70%。（资料来自公司官网、官微、招股说明书）

四、行业题材研究

锂电设备：美国补贴政策持续超预期，宁德时代密集招标双重利好设备商

关注原因：中线，宁德时代扩产+美国补贴政策落地，双重驱动锂电设备行业上市公司订单爆棚。

1、事件驱动：

（1）美国参议院财政委员会提出一项法案，旨在鼓励电动车消费，拟将每辆美国产电动车的税收减免额度提高到12500美元。

（2）宁德时代招标项目近期密集落地，2020H2以来多家设备商接连公告宁德大订单落地。

（3）在新能源车型供给丰富以及充换电设施日趋完善下，中国新能源车市场需求由政策驱动切换至市场驱动，电动化率从2019年的4.7%提升至2020年的5.4%，判断“十四五”电动化率将大幅提升。同时，欧洲市场在严苛的尾气排放标准及补贴推动下，新能源车市场也开启高速增长。

2、美国电动车政策持续超预期，电动化加速趋势已定

5月27日美国参议院财政委员会提出清洁能源提案，明确提出电动补贴细则：

（1）取消此前单一车企20万辆累计销量的补贴限制，直到电动车占当年汽车总销量的50%后，退税补贴才会逐步退坡。

（2）单车补贴金额上限由7500美元上修至1.25w美元远超市场预期。我们预计美国政策加码趋势已定，未来5年高速增长开启，带动全球电动化加速。重点关注将美国建设电池厂的LG，SK的设备商例如杭可科技等。

3、宁德时代招标项目近期密集落地

目前宁德时代7个生产基地新增产能规划超500GW，相应的设备投资超千亿元。宁德时代动力电池迈入扩产高峰，龙头核心设备商充分受益。随着募资到位，2020年下半年起多家设备厂商接连中标大单，总额达131亿元（含税），具体包括

先导智能：预计2021年将发生不超过65亿销售额（含税）（4月23公告原文表述），包括核心设备涂布设备、卷绕设备、化成设备等；

杭可科技：4.8亿（不含税），化成分容设备等；

先惠技术：4.9亿（不含税），自动化组装线；

华自科技：15.1亿（含税）；

赢合科技：14.4亿（含税）；

海目星：10.7亿（含税），制片机、激光设备、自动化设备等；

今天国际：8.9亿（含税），化成分容设备及物流系统；

星云股份：2.6亿（含税），测试设备、自动化产线等；

联赢激光：1.6亿，激光焊接设备。

4、宁德时代扩产提速是行业风向标

有望引领行业扩产新周期目前全球动力电池龙头竞争格局清晰，国内主要以宁德时代、比亚迪为代表，海外电池厂商主要有松下、LG、三星、Northvolt。截至2020年底，6家龙头厂商合计产能约312GW，目前规划产能至2023年将增加至1253GW，未来四年增幅将达4倍以上，预计对应的新增设备投资额合计为3000亿元左右，龙头设备商稀缺性将逐步显现。

5、投资建议

海外疫情结束后扩产最受益的后道设备龙头【杭可科技】；

与宁德时代深度绑定的整线设备龙头【先导智能】；

深耕动力电池系统集成，受益PACK自动化率提升的【先惠技术】

（东吴证券）

手机智能魔盒：手机全能伴侣，万亿手机配件赛道。

（关注原因：短线。随动S1手机智能魔盒作为手机配件领域全新产品，存在改变手机配件消费习惯的可能性，有较大的预期差。）

1、事件刺激：5月25日无人机“独角兽”臻迪科技旗下新品随动S1手机智能魔盒全球同步首发，数据显示，仅在国内天猫平台，上线1小时预售量便达到10750台，销售状况异常火爆，首发迅速售罄。在海外，随动S1登上了日本最大众筹网站Makuake的首页推荐，在欧美最具影响力众筹网站之一的Indiegogo也同步上线，受到了众多欧美科技、财经类媒体广泛关注。

2、轻巧多功能，手机全能伴侣。随动S1创造性地将手机常用的三轴机械云台、无线充电器、无线充电宝、智能支架以及手机保护壳等功能整合到了一起，支持在视频拍摄、直播、在线会议等场景中的AI人脸智能追随，其中靓点包括：三轴增稳，能过滤手臂的自然晃动，在拍摄时，保持画面的稳定及流畅；支持多种全景模式：240°全景，3X3全景，分身全景；强大的目标追踪拍摄功能，让镜头如影随形，支持AI特定手势隔空指挥拍摄；4120mAh容量10W无线充电器；还支持在第三方直播、视频会议、视频通话中实现人脸跟随。充分发挥手机的潜能，弥补了使用中电量瓶颈、支撑不便等痛点问题。

3、万亿手机配件赛道。2020年全球智能手机出货量达到了12.4亿部，手机配件市场是拥有近10000亿元规模的庞大市场，但受限于品类繁杂，同质化竞争激烈，长期以来，该市场中并未出现足够具备品牌和市场号召力的巨头企业，配件商品在品牌认知方面则略显单薄。臻迪科技旗下的随动S1开创了“手机智能魔盒”这一全新的品类，将繁杂沉重的众多配件全面整合，一部手机，一部手机智能魔盒便满足生活出行的全部需求，有望引爆手机配件市场的全新变革。臻迪科技预计，公司智能手机魔盒产值将达到10亿元，产线的年产能将达到200万台以上。业内人士表示，随着新款手机智能魔盒产品的热销，包括手持云台等相关产业链望迎来风口。

4、相关个股：

佳讯飞鸿：公司持有臻迪科技10.4159%股权。

福日电子：旗下中诺通讯第二制造基地龙华工厂主要服务于OEM业务，生产无人机、云台等产品，客户包括大疆、小米等大厂。

国民技术：司MCU 芯片产品用于 TWS 耳机、电池 BMS、电机驱动控制器、微型打印机、智能门锁、手持云台等产品。

焦煤：煤焦钢产业链的最上游

（关注原因：中线，供需矛盾带动价格上涨）

1、产业链地位：炼焦煤是钢铁冶炼过程中不可缺少的原材料，约95%的焦煤用来生产焦炭；焦炭可在高炉中充当还原剂、发热剂等作用，用于炼钢。焦煤生产位于煤焦钢产业链的最上游，在产业链条上具有重要地位。

2、供需关系：

供给端：国内储量，从储量来看，我国炼焦煤储量为1569.6亿吨，占我国煤炭总储量的20%~25%（据国家安监局统计），属于稀缺资源。

焦煤矿井资源禀赋及安全条件均逊于动力煤矿井，往后环保、安全的高压检查有望维持常态化（尤其山东、河南等地），将限制焦煤有效供给的释放，考虑到保供与安监之间的矛盾，国内煤企产量增量空间有限。

如2021年4月，山东省印发《全省落实“三个坚决”行动方案（2021—2022年）》的通知，要求关闭退出煤炭产能3400万，占全国炼焦烟煤（2020年，121570万吨）产量的2%。

进口方面2020年对外依存度为15%，主要由澳洲供给，2020年，全国进口炼焦煤7256万吨，其中自澳洲进口3536万吨，占比48.7%，为第一大炼焦煤进口国，澳洲炼焦煤因品质、总量均难以替代，中澳经贸冲突下将进一步收紧焦煤供应。

需求端：2021年焦化产能处于补缺过程，全年焦化净增产能约3700万吨/年；焦煤下游需求较为单一，几乎全用于冶炼焦炭，从需求主体来看，独立焦化厂和钢厂占比为65%、35%；下游由净去化转为净投放状态，推动焦煤需求递增；且新增焦化产能设备多以大型焦炉为主，优质低硫焦煤的需求量将大幅增加，2021年1-4月我国焦炭产量1.6亿吨，同比增长7.4%。

3、价格方面：截至5月27日，1月时间内，钢厂已陆续接受焦炭8轮提涨，港口准一现汇成交价上涨至2820元/吨，焦化厂吨焦盈利继续走扩，或将持续创新高。

4、从中长期来看，目前具备替代传统长流程炼钢潜力的技术工艺主要有短流程电炉钢（废钢资源难以支撑钢铁的原材料需求+难以生产纯净钢板）和氢能炼钢技术（氢气成本高昂、储氢较难），均存在一定发展障碍，新的技术替代目前的技术有一定程度困难，此外焦煤供给收缩幅度远大于需求，供需格局持续向好。

5、相关公司：山西焦煤、淮北矿业、平煤股份、盘江股份等。

黄磷：供给受限，涨价再起

（关注原因：中线，涨价带来企业利润增长）

1、黄磷是磷矿石的下游，我国虽然为世界第二大磷矿储量国，但从全球情况来看，当前全球磷矿石储量共710亿吨，其中摩洛哥和西撒哈拉储量最大，达到500亿吨，占比超过70%；中国储量储量为32亿吨，占比为4.51%，与储量第一的相差较大；且我国磷矿石存在开采难度大；多而不富、储采比低于世界平均值等特点。

由于供给持续收缩及需求向好，今年春节后国内磷矿石价格止跌回稳，湖北地区30%品位磷矿石船板价由380元/吨上涨至500元/吨，28%品位磷矿石船板价由370元/吨上涨至450元/吨。

2、黄磷的特点：

黄磷处于磷化工产业链的中游，为磷化工关键材料，下游为草甘膦等。

国内黄磷产能60%位于云南。

黄磷为高能耗产品，电费占成本比重大。生产黄磷需要将电炉加热至1400-1500℃，生产每吨黄磷大约需要消耗13000-15000度电，因此电费在黄磷成本中占比较高，通常可以达到营业成本的50%左右，以0.55元/度的电价计算，吨黄磷电费达到7150-8250元。

受供给侧改革、环保趋严和行业景气度低迷影响，部分黄磷产能逐渐被淘汰。2019年7月贵州要求黄磷企业全线停产，通过验收后方可复产，2019底贵州仅保持10%左右的开工率。黄磷产能或将维持平稳。经过近3年的整治，黄磷产能过剩问题已得到缓解，大多不达标产能或已永久退出，行业产能得到有效收缩。

2021年全国黄磷产能136.5万吨，较2016年减少约15万吨。

3、当下黄磷的价格：

黄磷价格大涨通常发生在供给端受限时，近期由于云南水电严重不足，云南黄磷开工率几乎为0，四川和贵州开工率只有65%和35%。

5月24日开始，云南地区要求所有黄磷企业停炉。截至5月25日，云南几乎无黄磷产量，四川和贵州分别日产630吨和290吨。库存方面，据百川盈孚数据，当前国内黄磷库存紧张，5月21日库存为1200吨，环比下降55.6%。

需求方面，下游开工稳定，库存同样偏低，有补货需求，热法磷酸、无机磷化物企业计划减产，草甘膦企业仍可接受高价黄磷。

黄磷报价由5月初约17500-18000元/吨快速上涨至23000-25000元/吨，较2020年同期上涨幅度超29%。

根据中央气象台天气预报，云南多地在未来半个月内多为阵雨或阴天，预计降水量有限，若降水不足，则电力紧缺问题依然难以解决，预计未来黄磷价格有望继续上涨。

4、相关公司：*ST澄星、云天化等。

一文读懂“CCER”

引言：1997年，在《联合国气候变化框架公约》的基础上形成了《京都协议书》，该协议书创新性地通过引入市场机制来解决“ 全球气候”的优化配置问题，并在其中提出了IET, JI和CDM三种补充性碳交易市场机制。

而我国碳市场建设主要分为三个阶段:

第一阶段从2002年至2011年，主要参与国际CDM项目；

第二阶段从2011年至2020年，在北京、上海、天津、重庆、湖北、广东、深圳、福建八省市开展碳排放权交易试点；

第三阶段从2021年开始建立全国碳交易市场。从CDM到CCER,我国碳市场迎风起航。

1、什么是CCER?

2020年12月发布的《碳排放交易管理办法（试行）》中对其定义为“CCER指对我国境内可再生能源、林业碳汇、甲烷利用等项目的减排效果精选量化核证，并在碳交易所注册登记的核证自愿减排量。”

这句话比较绕口，简单来说就是未来在碳交易所，产生的碳减排量交易行为，可以统称为CCER交易，即“控排企业向实施“碳抵消”活动的企业购买可用于抵消自身碳排的核证量。”

举个例子来说明：

政府为了减少企业排放二氧化碳量，给了A,B两家公司各100万吨/年排放量。

A公司通过节能改造，超额完成目标仅排放二氧化碳80万吨，多出来的20万吨就可以在碳交易市场出售配额，获取利润。

B公司改造难度可能较大，年底排放超过120万吨，超过了政府给定的100吨配额，那么B公司只能通过在碳交易市场购买20万吨配额，来完成政策指标。

上述这两种交易行为统称为CCER交易，也可以理解为通过碳交易市场，协调高碳排企业及低碳排企业闲置二氧化碳排放量配额。在这一机制下，可以促进企业进行技术环保升级来减少碳排放量，从而达到节能减排的效果，或者通过高碳排企业购买碳排放配额实现二氧化碳减排目的。

由此规则延伸出的两个终极目标就是碳达峰以及碳中和的生态平衡愿景

碳达峰：碳排放进入平台峰值并可以在一定范围内波动，之后进入平稳下降阶段

碳中和：测算出任何单位（企业、个人、团体）二氧化碳排放量，通过节能减排、植树造林等方式完全低效自身生产的二氧化碳排放量，实现二氧化碳零排放。

2、CCER核心机制与交易概况

截至2021年4月，国家发改委公示CCER审定项目累计达到2871个，备案项目1047个，获得减排量备案项目287个。获得减排量备案的项目中挂网公示254个。从项目类型看，风电、光伏、农村户用沼气、水电等项目较多。CCER的核心机制主要包括以下四方面：

1)签发流程：CCER项目的产生要经历六个阶段：项目识别、审定项目及申请备案、项目备案并登记、减排量备案、上市交易、注销。对于同一个CCER项目，项目备案只需发生一次，而减排量备案则会因为所产生CCER的时段不同发生多次。

2)减排量计算：CCER项目的减排量采用基准线法计算。基本的思路是：假设在没有该CCER项目的情况下，为了提供同样的服务，最可能建设的其他项目所带来的温室气体排放，减去该CCER项目的温室气体排放量和泄漏量。

3)项目计入期：计入期是指项目可以产生减排量的最长时间期限，项目参与者可选择其中之一：固定计入期（10年）和可更新的计入期（3×7年）。值得注意的是不同项目选择计入期的方式往往不同。

4)抵消机制：过往不同试点碳交易所抵消机制有区别。今年发布的《碳排放权交易管理办法（试行）》规定，重点排放单位每年使用CCER清缴比例不得超过应清缴碳排放配额的

根据上海环境交易所数据，CCER的挂牌价格从2015年的16-20元涨到2019年的25-30元；截至2021年3月，全国CCER累计成交2.8亿吨。其中上海CCER累计成交量持续领跑，超过1.1亿吨，占比41%；广东排名第二，占比21%；北京、天津、深圳、四川、福建的CCER累计成交量在1200-2600万吨之间，占比在5%-9%之间；湖北市场交易量不足800万吨，占比约3%，重庆市场累计成交量49万吨，占比较小。

3、纳入CCER行业弹性测算：

由于不同清洁能源企业在进行 CCER 备案时需要采用不同的检测方法进行碳排放量的计量。2012年以来，我国CCER累计审定项目达到2871个，备案项目861个，减排量备案的项目中挂网公示254个。其中，风电、太阳能发电、垃圾焚烧项目占比最高，除此之外，生物质发电、沼气、热电联产、碳汇等项目同样具有一定规模。业内人士表示CCER 发展空间大，项目收益可观，具体测算如下：

1）风电：风力发电是指把风的动能转为电能，是CCER项目中占比最高的项目类型。

根据已完成减排量备案的254个项目显示，风电项目以35%的比例占据第一名；根据已完成备案861个项目数据显示，风电项目以37.7%的比例占据第一名。

假设CCER的价格为30元/tCO2，以七个不同省的风电项目为例计算CCER项目带来的收入，计算结果为：风电项目平均每上网1度电可增收约0.025元。经测算，在一定的情形下，一个50MW的新增并网装机项目可通过出售CCER增收63-205万元/年，约可以贡献4%-7%的收入弹性，利润弹性则有望更大。（1GW=1000MW约减碳42万-136万吨）

2）光伏：光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术，光伏发电是CCER项目中占比第二大的类型。

根据已完成减排量备案的254个项目显示，光伏项目以19%的比例占据第二名；根据已完成备案861个项目数据显示，光伏项目以18.9%的比例占据第二名。

假设CCER的价格为30元/tCO2，光伏项目平均每上网1度电可增收0.026元。经测算，在一定的情形下，一个50MW的新增并网光伏项目可出售CCER增收63-236万元/年，约可以贡献4%-7%的收入弹性，利润弹性有望更大。（1GW=1000MW约减碳42万-157万吨）

3）水电：水力发电是指将水能转换为电能，利用的水能主要是蕴藏于水体中的位能。尽管水电项目数少于风电光伏，但是其单个项目的减排量较大，已备案的减排量高于风电光伏。

根据已完成减排量备案的254个项目显示，水电项目以13%的比例占据第四名；根据已完成备案861个项目数据显示，水电项目以9.9%的比例占据第四名。（第三名为沼气发电）

水电项目在过去面临一定限制，因为其对生态环境有负面影响。过去在七大试点中，深圳、北京、广东、天津、重庆均不接受水电项目的CCER抵减，湖北则只接受小水电项目，只有上海对此没有限制。目前的政策尚未对水电项目作出单独规定，未来需要观察政策的限制。

假设CCER的价格为30元/tCO2，水电项目平均每上网1度电可增收0.022元。对一个年发电量为45000MWh的水电项目做收入弹性测算。经测算，在一定的情形下，一个水电项目可出售CCER收入63-142万元/年，约可以贡献4.67%-7.88%的收入弹性，利润弹性有望更大。（1GW=1000MW约减碳42万-95万吨）

4）垃圾焚烧发电：垃圾焚烧是将各种垃圾收集后，进行分类处理。对燃烧值较高的进行高温焚烧，产生的热能转化为高温蒸汽，推动涡轮机转动，使发电机产生电能。对不能燃烧的有机物进行发酵，厌氧处理，最后干燥脱硫，产生甲烷，经燃烧把热能转化为蒸汽，推动涡轮机转动，带动发电机产生电能。

根据已完成减排量备案的254个项目显示，垃圾焚烧项目以2.9%的比例占据第六名；根据已完成备案861个项目数据显示，垃圾焚烧项目以2.9%的比例占据第六名。

根据过往的三个垃圾焚烧发电CCER项目为例进行测算，每吨垃圾焚烧发电约能减少0.26吨的碳排放，每吨垃圾焚烧约发电230度。假设CCER的价格为30元/吨CO2，则每处理一吨垃圾将额外产生7.6元收入。

对一个日处理1000吨垃圾的垃圾焚烧发电项目做收入弹性测算。经测算，此垃圾焚烧项目可出售CCER收入301-919万元/年，约可以贡献3.31%-6.73%的收入弹性，利润弹性有望更大。（1GW=1000MW约减碳700-900吨）

5）碳汇造林：碳汇指通过森林、草原、湿地等保护修复措施增加对温室气体的吸收，减缓气候变化。目前我国的碳汇能力逐步提升，通过大力培育和保护人工林， 2010-2016 年我国陆地生态系统年均吸收约11.1 亿吨碳，吸收了同时期人为碳排放的 45%。

根据已完成减排量备案的254个项目显示，碳汇造林项目并未上榜；根据已完成备案861个项目数据显示碳汇造林项目以1.5%的比例占据第9名，碳汇造林提升比例巨大。

根据中国自愿减排交易信息平台披露的减排项目监测报告，选取五个具有代表性的碳汇造林项目，总结了各项目平均年度温室气体减排量和年造林面积，从而计算出碳汇造林项目总体平均年度温室气体减排量 6.2 万吨，以世界银行碳基金 2005 年确立的 29.25 元（4.5 美元）每吨的 CO2收购价格，碳汇造林项目每年平均可带来 181.35 万元的收益。（林地亩数*每亩碳排放当量*碳汇交易价格）

以岳阳林纸为例，公司自有 200 万亩森林资源，目前，欧洲碳汇价格为 41 欧元/吨，折算人民币为 320 元/吨。而在 2013 年，欧洲碳汇价格最低不到 3 欧元/吨，再过去的 7 年时间里上涨了 13 倍之多。假设中国启动碳汇交易后，定价为 100 元/吨，公司若能将可用碳汇全部转化为碳汇收益，保守预计将增加近 2 亿元的利润，前景十分可观。（参考自首创轻工）

4、碳汇标准及计算（符合ccer交易条件）

当前官方并未公开纳入减排范围的行业。根据《碳排放权交易管理办法（试行）》，全国碳排放权交易市场覆盖的温室气体种类和行业范围，由生态环境部拟订，按程序报批后实施，并向社会公开。

根据目前已知信息，除工业减排、新能源外可大致将碳汇范围分为陆地碳信用及蓝碳项目。

其中陆地碳信用包括：林业碳汇、森林碳汇（森林经营碳汇）

蓝碳项目（渔业碳汇/海洋碳汇）包括：红树林、海藻、盐沼、鳗草/大叶藻

其中陆地碳信用交易，林业碳汇及森林碳汇为主要对象，目前造林项目仅指以增加碳汇为主要目的的造林活动，以获取经济收益为主要目的的经济林(果树、桉树、橡胶树等)和苗圃林很难被认定为碳汇林业，且不管是碳汇造林，还是森林经营，均指人工林，因此天然林、灌木林尚不符合开发条件。（注：造纸林亦可纳入林业碳汇）

蓝碳信用市场相对滞后，缺乏成熟的碳排放权交易体制机制，目前尚未全面摸清蓝碳本底规模，尚未建立健全蓝碳的技术标准体系、尚未建立与国际接轨的计量、监测评估体系以及第三方认证、注册等。但据不完全统计，部分蓝碳项目交易价格远超林业碳汇，具有很高的可开发探究价值。

计算方式：林地亩数*每亩碳排放当量*碳汇交易价格

官方目前尚无明确林木品种碳排放梳理，由于林地品种不同计算方式不同，大致每亩林地约1-4吨碳排放当量来计算相对合理。

碳汇交易价格方面国外交易价格较高约40欧元，国内大约20人民币，由于辗转交易至国外难度极高，目前以国内20元人民币来计算相对合理。

其他碳汇范围相关新闻：

1）根据生态环境部去年底发布的《2019-2020年全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》，预计目前启动的全国碳交易市场纳入主体范围仅为电力行业。

2）十三五提出8大行业最迟不超过2022年将会全部纳入碳市场，但进度会有所差别。预计钢铁、石化、化工、建材（水泥）比较先纳入；造纸、航空、有色滞后一些。2023年以后，除高耗能产业外，将会有更多行业纳入碳市场，如农业、交通、服务业等。

小结：从 2017 年 3 月开始，国家已经暂停对 CCER 项目、方法学等相关备案申请，随着“碳达峰、碳中和” 的目标被多次提及，全国碳交易市场建设加快进行，碳交易市场正式建立并开始第一个履约周期，目前全国碳市场建设已经到了最关键阶段，6月底前将启动上线交易，意味着我国全国性的碳交易市场即将落地。在碳市场建设相对完备后，CCER 的备案申请有望重新开放，参与其中的企业预计将获得可观收益。

5、中国碳市场标志性政策文件：

1）2021年2月，生态环境部发布《碳排放权交易管理办法（试行）》，规定了各级主管部门的责任、权利与义务，以及全国碳市场运行的关键环节和工作要求。同时也制定并发布温室气体核算报告与核查。碳排放权登记交易结算等方面的规范性文件，共同搭建起全国碳市场的基本制度枢架。

2）2020年12月，生态环境部印发《2019-2020 年全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案(发电行业）》是发电行业配额预分配工作的重要指引。

3）2019年3月，生态环境部印发《碳排放权交易管理暂行条例》(征求意见稿)和《全国碳排放权登记交易结算管理办法(试行)》( 征求意见稿)；是全国碳市场建设，特别是碳交易立法迈出的重要一步。

4）2017年12月，国家发展改革委印发《全国碳排放权交易市场建设方案(发电行业)》的通知，标志着全国碳市场正式启动。

5）2016年10月，国务院印发《“十三五控制温室气体排放工作方案》，提出建立全国碳排放权交易制度，启动运行全国碳排放权交易市场，强化全国碳排放权交易基础支撑能力。

6)2016年8月，中国人民银行、财政部。发展改革委等七部委联合印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》；强调要发展各类碳金融产品，促进建立全国统一的碳排放权交易市场和有国际影响力的碳定价中心，有序发展碳远期、碳掉期、碳期权。破租赁、碳债券。碳资产证券化和碳基金等碳金融产品和衍生工具，探索研究碳排放权期货交易。

7)2015年9月，《中美元首气候变化联合声明》，首次提出将于2017年启动全国碳排放交易体系。

8)2013年11月，十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，全国城市场建设成为全面深化改革的重点任务之一， 标志着中国正式启动全国碳市场建设工作。

9)2011年10月，发改委发布《关于开展碳排放权交易试点工作的通知》，确定在广东。湖北两省和北京、天津。上海。重庆。深圳五市开展碳排放权交易试点工作。

（部分资料来自安信证券、中金公司、招商证券、国盛证券、东吴证券、首创轻工、 国际能源小数据、腾讯网、中国碳交易网）

五、重要新闻及公告

（一）新闻

习主席：在石油天然气、基础原材料、高端芯片等方面关键核心技术上全力攻坚

5月28日，习主席在中国科学院第二十次院士大会、中国工程院第十五次院士大会、中国科协第十次全国代表大会上强调，科技攻关要坚持问题导向，奔着最紧急、最紧迫的问题去。要从国家急迫需要和长远需求出发，在石油天然气、基础原材料、高端芯片、工业软件、农作物种子、科学试验用仪器设备、化学制剂等方面关键核心技术上全力攻坚，加快突破一批药品、医疗器械、医用设备、疫苗等领域关键核心技术。要在事关发展全局和国家安全的基础核心领域，瞄准人工智能、量子信息、集成电路、先进制造、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域，前瞻部署一批战略性、储备性技术研发项目，瞄准未来科技和产业发展的制高点。要优化财政科技投入，重点投向战略性、关键性领域。

央行主管报纸：未来可能推动人民币贬值的四大因素不能忽视

财联社5月30日讯，央行主管的《金融时报》发表评论员文章称，近期人民币汇率有所升值。往前看，既有支持人民币升值的因素，也有支持人民币贬值的因素。未来可能推动人民币贬值的四大因素不能忽视。一是美联储退出量化宽松货币政策。二是美国经济强劲复苏带动美元走强。三是全球疫情逐渐得到控制和供给能力恢复。四是美国资产泡沫可能破裂，全球避险情绪升温。若未来通胀持续超预期，联储很可能收紧货币政策，资金从新兴市场大幅回流美国，包括中国在内的新兴市场货币将面临明显贬值压力，需要警惕。未来美联储退出宽松货币政策，有可能刺破资产泡沫，引发美资产价格大幅调整，刺激全球市场避险情绪升温，资金回流美国救市，推升美元指数，拉低非美货币。

新华社：多重禁令之下电子烟商家仍在“围猎”青少年

自2018年以来，国家发布了多个保护未成年人免受电子烟侵害的禁令。但记者调查发现，多重禁令之下，仍有商家变换招数“围猎”青少年。在淘宝、拼多多等电商平台上搜索关键词“电子烟”，并未显示任何搜索结果。但是当把关键词换成其他相关词语时，颜色各异、款式不同的电子烟及电子烟配件产品便出现了。（新华社）

任正非呼吁华为聚焦鸿蒙等软件业务

一份内部备忘录显示，华为创始人任正非呼吁公司员工“敢于在软件领域引领世界”，该领域具有“更大的独立性和自主性”，公司正寻求在硬件业务以外的增长。备忘录称，由于受到外部限制，华为很难在短期内生产先进硬件，应该专注于构建软件生态系统，如鸿蒙操作系统、全场景AI计算框架Mindspore和其他IT产品。备忘录还建议软件团队聘请专业心理人士提升青年员工心智成熟。(路透)

广州四地区由低风险调整为中风险地区

财联社5月29日讯，根据广东省新冠肺炎防控指挥办《关于印发广东省应对新型冠状病毒肺炎疫情分区分级防控工作指引的通知》，经广州市新冠肺炎防控指挥部同意，自2021年5月29日起，广州市荔湾区白鹤洞街、中南街、东漖街、冲口街由低风险地区调整为中风险地区，其他地区风险等级不变。

中信证券：二季度用电增速或在10.5% 看好水电核电

中信证券李想等分析师称，5月局部地区限电属于罕见，预计2021Q2国内用电需求增速或在10.5%水平，有望录的2014年来历史最高季度用电增速。高煤价下，火电抢增量意愿明显抑制，优质水电将迎价值重估、核电利用小时有望回升。

马来西亚6月1日起全国全面封锁

马来西亚总理府28日晚发表声明称，为更好防控疫情，6月1日起全国将进入全面封锁期，为期14天。届时将全面封锁马来西亚全国社交与经济领域，除关键经济与服务领域外，所有领域都将停止运行。马来西亚单日新增新冠确诊已连续4天突破新高，28日当天新增确诊8209例。

（二）公告

兴民智通：拟收购中科信维50.29%股权 进入数据存储业务领域

标的股权初步作价11.06亿元。此外，公司拟向控股股东青岛创疆非公开发行股份募集配套资金不超9.23亿元。本次交易构成重大资产重组。中科信维在完成对PCPL的收购后，将主要从事HDD精密零组件的研发、生产与销售。交易完成后，公司将得以进入前景广阔的数据存储业务领域。公司股票5月31日复牌。

赣锋锂业：拟启动Cauchari-Olaroz锂盐湖项目二期不低于2万吨碳酸锂扩产项目

孙公司Minera Exar其旗下Cauchari-Olaroz锂盐湖项目，近期，公司的调试与建设团队已到达项目现场协助推进一期年化设计产能4万吨电池级碳酸锂项目生产启动工作。同时，考虑到Cauchari-Olaroz锂盐湖项目丰富的锂资源储备，并基于对国内外高端锂盐产品市场需求增长前景的判断，MineraExar决定启动对Cauchari-Olaroz锂盐湖项目二期扩产可行性的评估，并初步计划二期扩产产能为不低于2万吨碳酸锂当量。二期项目建设计划于2022年下半年，即项目一期产能4万吨电池级碳酸锂试车并投产后开始建设，于2025年开始生产。

星源材质：拟100亿元投建锂电池隔膜研发生产项目

公司拟在南通经济技术开发区投资建设锂电池隔膜的研发和生产项目，该项目投资建设分为三期，建设年产30亿平方米湿法隔膜和涂覆隔膜，拟投资总额100亿元。

丽尚国潮：子公司拟参股医美公司帕美朵

全资子公司丽尚控股拟参股帕美朵（成都）生物科技有限公司。丽尚控股拟出资3000万元认购帕美朵新增注册资本214.2858万元。增资完成后，丽尚控股成为帕美朵新股东，占增资后公司注册资本的30%。帕美朵主要产品涵盖功效性医学护肤品、皮肤科医疗器械、脱发、家用美容仪（医疗器械）及耗材等领域，主要销售渠道包括公立二三甲医院等。

诺力股份：子公司中鼎集成向宁德时代提供自动化成测试物流系统

公司全资子公司中鼎集成与福鼎时代签订了多份合同，合同内容为中鼎集成向宁德时代提供自动化成测试物流系统，合同总金额为2.29亿元。

国立科技：生物降解吹膜料通过检测

公司收到广东省微生物分析检测中心出具的《生物降解吹膜料分析检测报告》，公司提供的生物降解吹膜料在第180天实验结束时的生物分解率为69.3%，相对生物分解率为81%。经检验，该样品所检项目的检测结果符合《降解塑料的定义、分类、标志和降解性能要求》（GB/T20197-2006）中降解性能“生物分解率≥60%”的要求。

六、三大报

人造钻石价格适中且供不应求、行业需求或爆发（黄河旋风、中兵红箭、国机精工、沃尔德）

国内首个碳排放实时监测系统上线、行业迎放量（普尼测试、理工环科、清新环境）

浮式海上风电渐热、全球首台抗台风型机组下线（金风科技、阳明智能）

东南亚多国疫情告急、纺织服装出口订单或向华转移（鲁泰A、新华锦、南纺股份）

中国造船新订单量荣登全球榜首、产业链引关注（中国船舶、中国重工）

腾讯数字生态大会召开、WeCity未来城市正式落地开封（东华软件、雄帝科技）

英国下月拟放宽转基因育种、转基因产业化提速（大北农、荃银高科）

多重利好支撑、短期金价有望继续上涨（赤峰黄金、中金黄金）

魅族宣布接入鸿蒙系统、机构看好国产OS发展前景（万兴科技、先进数通、南天信息）

苹果或推出新款AirPods、代工企业盈利能力提升（立讯精密、歌尔股份）

时代天使即将在港上市、牙科整形市场持续高景气（国瓷材料、通策医疗）

广州市扩大全员核酸检测范围、核酸检测需求提升（凯普生物、金域医学、万孚生物）

证监会公布首批证券公司“白名单”、头部券商望享受合规溢价（光大证券、中信证券）

三星计划将UTG可折叠面板对外出售、超薄玻璃技术望受关注（长信科技、凯盛科技）

建设体育强国、足球将成为标志性事业（莱茵体育、双象股份）

华为智慧金融峰会将开、千亿市场启动（先进数通、四方精创、信雅达）

蚂蚁集团数据库开源、性能远高于微软（新炬网络、宇信科技）

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【上海钢联】目前可做相关行业碳排放培训工作

5月30日 三大报信息汇总 

七、下周投资日历