中央政治局会议：当前经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。

财新网：2023年秋季，多地高校学费将迎来涨价潮。四川、吉林、上海、山东今年陆续宣布调整公办高校本专科学费标准，2023年秋季学期开始实施。上涨幅度多在20%-40%之间，大多超过5000元，上涨至5000元-7000元，个别理工科专业涨幅高达54%。在标准调整前入学的老生不受影响。

中央政治局会议：要用好政策空间、找准发力方向，扎实推动经济高质量发展。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。

宏观经济

1、中央政治局会议：要加大民生保障力度，把稳就业提高到战略高度通盘考虑，兜牢兜实基层“三保”底线，扩大中等收入群体。要坚决防范重特大安全事故发生，保障迎峰度夏能源电力供应；要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方案。要加强金融监管，稳步推动高风险中小金融机构改革化险。

2、央行：发布《中国人民银行业务领域数据安全管理办法（征求意见稿）》，压实数据处理活动全流程安全合规底线；细化风险监测、评估审计、事件处置等合规要求；明确央行及其分支机构可对数据处理者数据安全保护义务落实情况开展执法检查。较敏感数据项加工后无法识别至特定个人、组织时可降低敏感性层级。

3、陕西省西安市：为进一步做好2023年高中阶段学校招生录取工作。原定招生计划，全部用于符合我市中考报名政策规定的考生（不含在外就读返回户籍地参加中考的3608名考生）；前述3608名考生，不占用原定招生计划；对于存在造假等违法违规行为的，取消该考生录取资格。

4、社科院：预计2023年宏观杠杆率上升11个百分点以上。二季度宏观杠杆率上升2.1个百分点至283.9%。

5、美国航空航天局：今年成为有纪录以来最热一年的可能性正在增加，而明年情况不会有任何缓解，气温将比今年更高，这是因为厄尔尼诺的影响尚未完全显现。

地产动态

1、中央政治局会议：要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。

2、住建部：2023年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.3万个、涉及居民865万户。1-6月，全国新开工改造城镇老旧小区4.26万个、惠及居民742万户，按小区数计开工率80.4%。分省看，贵州、河北、湖北、江苏、江西、湖南、山东等11个省份开工率超过95%。

3、易居研究院：7月1-20日，全国50个重点城市新建商品住宅成交面积环比下降33%，同比下降37%。7月全国50个重点城市新建商品住宅成交面积预计为1265万平方米，环比下降33%，同比下降37%。这说明市场降温具有普遍性，很多城市都遇到了楼市交易持续疲软的问题。

4、中国执行信息公开网：7月21日，大连万达集团股份有限公司、大连万达商业管理集团股份有限公司、湖州万达投资有限公司新增被执行人信息，执行标的3亿余元，执行法院为湖州市中级人民法院。

股市盘点

1、周一，上证指数报3164.16点，下跌0.11%，成交额2601.19亿。深证成指报10747.79点，下跌0.58%，成交额3988.04亿。创业板指报2146.93点，下跌0.75%，成交额1618.59亿。总体上个股上涨和下跌家数基本相当，两市成交额6589亿，较上个交易日缩量521亿，成交金额跌破7000亿，为年内第二低单日成交金额。盘面上，算力、CPO、创新药、中船系等板块涨幅居前，农业、养殖、小金属、转基因等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出51.42亿元，其中沪股通净卖出6.59亿元，深股通净卖出44.83亿元。

2、周一，恒生指数跌2.13%，报18668.15点。恒生科技指数跌2.18%，报4015.08点。国企指数跌2.24%，报6271.03点。碧桂园服务跌超17%，龙湖集团跌超8%，融创中国跌超7%，赣锋锂业跌超5%，天齐锂业跌超4%；零跑汽车、蔚来涨超2%。南向资金净买入97.96亿港元。其中，港股通（沪）净买入47.90亿港元；港股通（深）净买入50.06亿港元。

3、截至7月24日，北交所上市公司210家，当日无新增。总市值2712.48亿元，成交金额12.10亿元。

4、两市融资余额：截至7月21日，上交所融资余额报7753.61亿元，较前一交易日减少19.81亿元；深交所融资余额报7100.09亿元，较前一交易日减少32.24亿元；两市合计14853.70亿元，较前一交易日减少52.05亿元。

5、中上协：目前A股上市公司2022年分红工作已接近尾声，2022年拟分红总额达2.13万亿元，首次突破2万亿。境内股票市场共有3446家上市公司拟实施现金分红，占全市场上市公司总数量的67%。

6、中证网：在“息差保卫战”打响下，上市银行“年中成绩”备受市场关注。多位银行业分析师认为，当前上市银行业绩见底，拐点已经确立，估值有望回升。农行、兴业银行、浙商银行等多家银行近期召开2023年年中工作会议，其中持续加大信贷投放、优化资产负债结构、降本增效提升盈利能力等成为关键词。

7、山西汾酒：上半年，预计实现营业总收入190.11亿元左右，同比增长23.98%左右；实现净利润67.75亿元左右，同比增长35.15%左右。2023年以来，紧抓终端维护，持续精耕长江以南核心市场，青花汾酒系列等中高端产品实现较快增长。

8、国芯科技：研发的新一代汽车电子MCU产品“CCFC3008PT”于近日在内部测试中获得成功，该产品的封装形式包括BGA416/BGA292/LQFP216等，可以广泛应用于汽车动力总成、底盘控制、动力电池控制器和高集成度的域控制器。

9、北京文化：截至7月23日24时，出品、制作、发行的电影《封神第一部：朝歌风云》在中国大陆地区上映4日，累计票房收入约为3.82亿元，超过最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50%。来源于该影片的营业收入约为2.3亿元-2.5亿元。

10、世纪华通：收到证监会下发的立案告知书。因涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案。

11、中炬高新：召开2023年第一次临时股东大会。通过了关于罢免何华、黄炜、曹建军和周艳梅等四人第十届董事会董事职务的议案，同时审议通过了关于选举梁大衡、林颖、刘戈锐为公司董事会非独立董事的议案。此外，宝能表示，火炬集团组织的7月24日临时股东大会违法违规，会议无效。原有董事将继续履职。


财富聚焦

1、发改委：鼓励民间投资项目发行基础设施领域不动产投资信托基金。促进资产类型多样化，进一步拓宽民间投资的投融资渠道，降低企业资产负债率，提升再投资能力。帮助落实存量资产盘活条件，支持更多的民间投资项目发行基础设施REITs。

2、外汇局：拟全国推广跨境融资便利化试点政策。天津、上海、江苏、山东（含青岛）等辖内符合条件的高新技术、“专精特新”和科技型中小企业，可在不超过等值1000万美元额度内自主借用外债。其他地区辖内的，可在不超过等值500万美元额度内自主借用外债。

3、glassnode：B特币长期持有者持有1452万枚BTC，已达历史新高，相当于BTC流通供应量的75%。

行业观察

1、中央政治局会议：要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用。要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。要推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。要推动平台企业规范健康持续发展。

2、教育部：7月24日，在部署实施“双减”两周年之际，全国校外教育培训监管与服务综合平台正式上线。通过搭建起校外培训监管与服务综合业务体系，帮助家长甄别选择“证照齐全”的合规机构，确保交费安全、退费方便、投诉举报渠道畅通，切实保障人民群众切身利益。

3、央广网：随着暑期来临和出境游航线的持续增开，北京口岸出入境旅客量呈明显攀升态势，目前北京口岸日均出入境人员量已保持在3.6万人次左右，已恢复至2019年同期的50%左右。7月21日单日出入境人员数量破4万人次，创今年单日出入境人员数量新高。

4、IDC：2022下半年，专属云服务市场同比增长27.1%，整体市场规模达165.2亿元。其中专属托管云服务市场同比增长26.0%，规模达162.4亿元。未来五年，专属云服务市场将以年均28.5%的复合增速快速增长，2027年整体市场规模将突破1000亿元。

5、中国工程机械工业协会：上半年，纳入协会统计的12大类产品整体销售略有增长，随车起重机、升降作业平台等8类产品销售同比均出现不同幅度增长，其中增幅最大的随车起重机，同比增长了27.9%。但挖掘机、装载机等产品市场销售出现下降。二季度合计销量环比数据出现向好趋势。

6、GGII：上半年中国锂电池市场呈现“冰火两重天”态势。动力锂电池出货量达270GWh，同比增长33%；储能锂电池出货量同比增长67%。二季度，动力、储能、数码锂电池出货量均环比上升，其中动力电池出货量环比上升16%，低于二季度新能源汽车销量环比增速36%。

7、航班管家：7月17至23日，全国民航执行客运航班量近10.7万架次，日均航班量15317架次，环比上周下降1.1%，同比上升54.5%，与2019年持平，航班执飞率为87.5%，其中国内航班量97956架次，恢复至2019年的111.1%。

8、IT之家：苹果供应链消息称，2023年iPhone15零组件备货力道不及2022年同期，略估初步备货量仅约8300万-8500万支水准，同比下降逾8%。熟悉相机模组业者透露，2022年同期iPhone14系列备货相对积极，如VCM、塑件给出的预估值几乎都有达标。

公司要闻

1、中央政治局会议：要持续深化改革开放，坚持“两个毫不动摇”，切实提高国有企业核心竞争力，切实优化民营企业发展环境。要坚决整治乱收费、乱罚款、乱摊派，解决政府拖欠企业账款问题。要建立健全与企业的常态化沟通交流机制，鼓励企业敢闯、敢投、敢担风险，积极创造市场。

2、财联社：为了进一步加强内部反腐败工作，抖音集团正准备将内部调查团队分拆到到各个业务线中，包括商业化、电商等。这一举措旨在加强业务一线的合规风险管控和审查。

3、每经网：据悉，特斯拉将于本月与印度商务部长会面讨论建厂计划，以生产该公司所称的“目标售价2.4万美元的全新汽车”。表示有兴趣在印度建厂，为当地市场和出口生产低成本电动汽车。

4、梅赛德斯-奔驰CEO康林松：将把中国这个全球最大的汽车市场作为2025年开始的下一代电动汽车运动的中心。从2025年起，梅赛德斯-奔驰所有新车型平台都将只生产电动汽车。

环球视野

1、央视新闻：俄罗斯总统普京对俄罗斯兵役法做出修订。新修订的兵役法将士兵服预备役的年龄上限从50岁提高至55岁。低级军官、中级军官和高级军官的预备役年龄上限分别维持60岁、65岁和70岁不变。此外，法律还规定外国公民可以应征入伍并签订服役合同。

2、德国国防部长：到2031年，德国在弹药方面必须投资超过200亿欧元。如果没有弹药，即使最现代化的武器系统也是毫无用处的。如果发生重大冲突，德国军方的弹药仅够维持一到两天，补充弹药库存至少需要200亿欧元。而按照北约的标准，其成员国的弹药储备应该至少能够维持30天。

3、韩联社：韩国将于8月底向乌克兰派遣名为“OneTeam韩国”的战后重建团，与乌方就具体的重建项目计划进行讨论。期待相关企业家以及国土交通部和产业通商资源部等相关部门能尽早访问乌克兰。派遣战后重建团是其后续措施，来自建设、能源等各行业的10多家企业有望加盟。

4、波罗的海干散货指数：跌1.12%，降至967点。

金融数据

国内

1、新三板：7月24日，合计挂牌6455家公司，当日无增加，成交金额2.43亿。三板成指报933.11，涨0.35%，成交额1.44亿。

2、国内商品期货：截至7月24日下午收盘，涨跌参半。碳酸锂跌超4%，玻璃跌超3%，棕榈油、菜籽油等跌逾2%，乙二醇、硅铁等跌超1%，PP、红枣等小幅下跌；生猪涨超4%，鸡蛋涨超2%，纯碱、SS等涨超1%，热卷、螺纹钢等小幅上涨。

3、国债：7月24日，2年期国债期货主力合约TS2309上行0.02%，至101.430；5年期国债期货主力合约TF2309上行0.03%，至102.410；10年期国债期货主力合约T2309上行0.06%，至102.425。10年期国债利率跌1.45BP，至2.59%；10年期国开债利率跌2.19BP，至2.71%。

4、上海国际能源交易中心：7月24日，原油期货主力合约2309，以589.6元/桶收盘，上涨5.6元，涨幅为0.96%。全部合约成交196918手，持仓量减少607手至66835手。主力合约成交147832手，持仓量减少1498手至40195手。

5、央行：7月24日，开展140亿元7天期逆回购操作，因当日有330亿元逆回购到期，实现净回笼190亿元。

6、Shibor：隔夜报1.5340%，上涨0.30个基点。7天报1.8080%，下跌1.80个基点。3个月报2.1000%，无涨跌。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2031，跌0.3357%，人民币中间价报7.1451，无涨跌。NDF：3个月报7.1250，6个月报7.0725，1年报6.9775，2年报6.8675。

8、上海环交所：7月24日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量500吨，成交额3.20万元，收盘价64.00元/吨，涨0.9%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨1.23%，报32700.94点。韩国KOSPI指数涨0.72%，报2628.58点。

10、美股：道指收涨0.52%，报35411.24点；纳指收涨0.19%，报14058.87；标普500收涨0.40%，报4554.64点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.19%，报7678.59点；德国DAX30收涨0.08%，报16190.95点；法国CAC40收跌0.07%，报7427.31点。

12、黄金：COMEX8月黄金期货收跌0.22%，报1962.2美元/盎司。

13、原油：WTI9月原油期货收涨2.17%，报78.74美元/桶；布伦特9月原油期货收涨2.06%，报82.74美元/桶。

·二季度公募调仓看点·

中证报：二季度末，公募基金总规模达到27.69万亿元，较一季度末增长超1万亿元。其中，股票型、债券型和货币基金实现规模较大幅度增长，混合型基金有所缩水。二季度公募基金总体获净申购超1.3万亿份。股混基金中，指数型基金是净申购主力军，二季度净申购份额位居前20的偏股基金中，有19只均为指数型基金。

国联证券：仓位方面，权益类基金股票仓位较上季度有所下降，其中普通股票型基金仓位下降0.7%，偏股混合型基金下降1%，灵活配置型基金仓位下降0.5%，平衡型基金仓位上升1.0%；行业配置方面，与一季度相比，公募基金二季度加仓通信、电子、家用电器、汽车、医药生物。主动减仓的行业是食品饮料、交通运输、电气设备；配置集中度方面，前3大行业集中度明显下降，前3大行业占比由一季度的41.5%下降到38.4%，前5大行业由一季度的57.4%下降到54.7%。

国盛证券：历史视角下，通信行业配置突破历史峰值，尤其是通信设备领域。综合行业仓位及行业超配比例观测，当前基金的行业配置分化依旧显著，一方面通信仓位与超配幅度均在二季度刷新历史峰值，同时军工、电力设备的配置仓位与超配幅度也处于历史高位;另一方面非银金融与商贸零售的仓位在二季度创下新低，超配幅度也降至历史底部。此外，结合单一维度看的历史经验看，基础化工超配幅度也降至历史低位，房地产开发仓位也降至历史底部。

平安证券：截至二季度末，主动权益基金港股仓位中位数9.12%，较上季末减少1.39%。以最近4个季末平均港股仓位超过60%的主动权益基金作为港股主题基金样本，港股仓位中枢于2023年二季末达到81.1%，较上季末减少3.14%。股票型基金的港股配置意愿出现变化，各类基金对港股的配置意愿已显现一定分歧。