#小道消息#

#小道消息#

海通策略最新观点：

核心结论：

①这次行情修复节奏可参考22年10月底，都是预期很低时政策面转暖，上次从地产到消费再到科技成长。

②724中央政治局会议后，地产、券商已率先表现，比较行业超额收益、基金配置结构，消费性价比较好。

③股市走向基本面驱动，与经济高相关行业中消费持续性更好，科技依然是中期主线。

【国金策略|张弛团队】昨晚的会议，我们阐明了：

①对于市场方向依然看多，但也继续提示了不宜追高。②对于促销二十条及存量按揭利率拟下调的政策影响，做了较为全面解读，包括：有望加快国内经济复苏，以及有助于“提升居民消费能力&降低居民负债压力”，引导储蓄率下降释放需求— —故大消费将大有可为。③成长风格VS.价值，当下依然是成长，而消费可以左侧逢低配置底仓；④顺周期的启动时间及条件给出了较为明确的判断— —真正的牛市尚在酝酿。

【周末闲谈】最近ZC实在太多，相比之前的“小作文”，现在连续的“大作文”则是烧脑耗精力，身上长九个腰子九个肾都吃不消。

和一些领导交流，这些急风骤雨般的ZC信号和文件，随意解读显得自己不专业，认真解读后再看一眼股价，可能显得自己更不专业。毕竟这周TMT涨得很好，计算机比非银猛，传媒和通信比地产链还强。

1、只能说市场彻底摆脱“弱预期、弱现实”，走向“强预期、弱现实”定价，只要经济弱复苏，TMT就不会输。

2、只能说在存量资金博弈环境中，市场出现一致预期的持续定价是有风险的。2023年做投资，最忌讳的是追涨，最困难的是止盈。

我们安信策略率先提出并反复强调：Q3消费+TMT，消费顺周期在前，TMT在后。当然，我们安信策略也反复说明一点：客观承认顺周期出现环比预期的改善，3400点以下大胆干券商，地产链则太难了远超过我们的预判能力，但对于这种上涨我们更倾向于波段，目前无法明确是风格切换。

以上，供各位领导参考

顺祝各位领导周末愉快

#来源未知# 北交所传闻

1、跟科创板开户互认；

2、已经摘牌的公司，之前的挂牌时间也可以合并计算，如之前挂牌超过一年辅导后可以直接申报；

3、国家级专精特新，可以不用挂牌，辅导后直接申报；

4、挂牌公司申报可以不用辅导；

5、对于北交所拟IPO企业，一些地方审核前置，辅导验收前，当地证监局会进行实质现场检查；

6、北京市政府入股北交所，推动其旗下基金投资北交所；

7、下调交易费率。

【财通电新】

东缆下跌可能是有投资者担心青州5-6-7延期信息。青州主要是航道影响，业主方仍在努力解决，总量影响不会大，时间问题，也在预期内。单30近期就有积极进展。海风短期有政策影响，但欧洲和东南亚不断超预期佐证了行业的第一性原理正确，我们坚定看好行业。

#来源未知# 

真的没有嗅到AI要起来的味道吗？玩顺周期的有了赚钱效应，AI不跌游戏、算力率先企稳，市场各种热点也频出，城中村、室温超导、癌症研究等等，风险偏好回来了，星辰大海的AI真的要起来了

8月战略看多AI三大理由：

1、这次增量资金进场速度会更快：市场赚钱效应已经形成，这是最好的局面，顺周期房地产、券商等板块把舞台搭起来了，增量资金来源于：外资（政策释放积极信号，全球资产A股性价比高）、基金申购（居民储蓄账户余额充足，资产房贷等处置已经基本完成，股票是中长期性价比最好的资产）、之前降仓位的绝对收益资金（进场只需要一瞬间）；

2、AI+ VS 顺周期的资金面比较：目前仍然是存量市场，资金只会选择阻力最小的方向进攻，但当顺周期所有板块都轮流暴力反弹一遍，AI持续阴跌，阻力最小的方向也在发生变化，AI随时迎来暴力反弹，幅度肯定大于顺周期（AI整体流通市值小，想象空间大）；

3、AI+ VS顺周期的基本面比较：今年总体仍然是弱复苏打基础的一年，顺周期股票今年只是搭台，只有星辰大海的科技革命才能远期折现出今年强劲基本面，今年AI唱主角。

选股思路：主业强复苏，第二增长曲线全面拥抱AI的好公司

1、【罗曼股份】：建筑光伏业绩高增，最近走势说明市场已经判定是MR龙1（看立讯精密的图对照即可），遇到了难得回调，高度重视仅38亿市值的好公司；

2、【果麦文化】：主业业绩高增，all in AI校对的果麦文化遇到了难得回调，高度重视仅31亿市值的好公司；

3、【新国都】：支付主业业绩高增，AI子公司已经高成长性，遇到了难得回调，高度重视今年仅17xpe明年12xpe的好公司；

4、智能驾驶（关注顺周期、智能驾驶、机器人等各类资金都会参与）：底部【沪光股份】、【移远通信】，业绩反转。

#来源未知# 已经有部分券商正在内测的T+0单次回转交易。

A股的T+0，大概率会先采用日本的方式：

仅允许每只股票日内回转交易一次。

简单来讲，当日投资者买入股票后，可以在当日对该股票进行一次卖出交易。交易完成后，将不得对同一股票再次进行 T+0 操作。

而对于其它股票，仍可以进行 T+0 交易，是一种较为折中的 T+0 制度，即提供当日买卖的流动性，又可以一定程度防止过度投机。

重点说明：

1、当天参与交易的资金转出仍然实行T+1。

2、先买后卖，跟先卖后买一样，一笔资金在一只股票上都只能回转一次。

预计A 股单次 T+0 制度也会采用日本模式，以及会对于相应账户的资金规模、保证金、T+0 操作次数、投资者入市经验等作出硬性规定要求。

周末舆情热度：

①光模块-天风通信：光模块龙头厂商23年业绩逐季向好，24年下游AI需求大幅释放/美股光模块公司应用光电大涨67%，市场再度聚焦光模块（中际旭创、天孚通信、剑桥科技、新易盛、仕佳光子等）；

②数据要素-2023中国数字经济创新发展大会将于8月16日至18日在广东省汕头市召开/人M数据：与多家数据交易所签署合作协议，正在积极打造云、数、链三大数据平台（云赛智联、太极股份、人M网、卓创资讯、中国软件等）；

③券商-中国结算拟自10月起近一步降低股票类业务最低结算备付金比例，由现行16%调降至平均接近13%/参股基金：经济日报称让居民通过买股票、基金也能赚到钱利于扩大消费（中信证券、锦龙股份、国元证券、太平洋、海欣股份等）；

④机器人-据BusinessKorea报道，韩国科技巨头三星电子最近开始制定进军机器人市场的战略（三花智控、拓普集团、双环传动、鸣志电器、步科股份等）；

⑤快充电池-宁德时代：4C快充麒麟电池进展顺利，预计会占据可观的市场份额（中科电气、宁德时代、信德新材、黑猫股份、天奈科技等）；

⑥星闪联盟-8月4日下午，华为开发者大会在广东东莞松山湖开幕，会上，华为新一代近距离无线连接技术——星闪（NearLink）正式发布（创耀科技、当虹科技、恒玄科技、荣联科技、高鸿股份等）

（转载，文中涉及标的不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎）