IVD试剂省际联盟集采文件点评
夜长梦山
2023-09-20 09:13:45
【太平洋医药】IVD试剂省际联盟集采文件点评：整体框架符合预期，看好龙头估值修复
🌟9月19日，2023年体外诊断试剂省际联盟集中带量采购文件（征求意见稿）流出，方案要点如下：
1）集采对象：23省的传染病八项、性激素六项、糖代谢两项、HCG、HPV-DNA等项目
2）分组规则：前90%进入A组、其余进入B组；不能满足组套检测项目品种齐全要求的单独作为C组。
3）竞价规则：在最高有效申报价的基础上，申报整体降幅，按降幅由高到低的顺序确定排名，降幅最高的为第一名，次高的为第二名，依此类推。
4）复活机制：性激素六项、传染病八项、糖代谢两项产品若整体申报降幅高于50%，其他三类产品若其申报价格不高于最高有效申报价格的0.5倍，增补为拟中选企业。
🌟几个市场关注点：
1）关于最高有效申报价是否统一：
文件没有单独说明进口/国产价格分开，我们预计此次或参考肝功生化省际联盟集采方案，进口国产共享同一最高有效申报价。
2）关于集采不带量的情况：
我们认为是否带量，需要观察最高有效申报价的设置情况：
①如果价格较低，某些进口/小规模厂家难以接受，采取冒险策略降幅低于50%，则有可能未中选产品的意向采购量作为待分配量。
②如果价格容易接受，参与企业基本中标，则理论上维持原有的竞争格局；但是进口厂家价格相对较高、降价后空间显著下降，国产企业有望抢占企业份额。
#结果分析：
若出现情况①，装机量较高的国产头部厂家受益：进口替代+集中度提升。
若出现情况②，利好成本优势较强企业。
🌟标的推荐：
【新产业】国内发光累计装机最高，发光试剂销售体量最大（含海外）、规模效应明显
【迈瑞医疗】国内发光试剂销售体量最大，收购Hytest发挥协同效应
【亚辉龙】后起之秀，近几年装机量快速提升
【安图生物】传染病业务国产居首
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
新产业
S
迈瑞医疗
工分
8.48
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据