☀【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好

🔥事件：openAI官网显示chatgpt将对plus用户及企业用户开放图生文、语音对话能力等功能。

🥇我们点评如下：

1、之前GPT-4中所表现的多模态能力一直未对外开发，此次开放将释放更多应用场景，比如自行车调整/播客/小说生成等。

2、后续Google的gmail中提供的AI服务值得期待（30美金/月），openAI的GPT-5值得期待，google的GEmini大模型值得期待，这两个都是5.0水平的大模型，在功能应用值得期待的同时，算力需求是4.0的5倍，有望和应用的进展一起打消市场对算力投入持续性的担忧，从而推动算力板块新高行情。

3、算力板块持续看好：如我们前期的判断，随着中报结束，AI板块股价跑的比业绩快的情况得到了修正和消化，按照我们前期判断预计未来3-6个月有望迎来新高行情，产业链相关环节将陆续启动，建议积极加仓，9月中上旬由于地产政策过于强势原因，存量资金博弈市场，板块到最近的中下旬才开始陆续起来。

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1、光模块，海外核心受益：旭创、天孚；确定进入海外但是仍需等待放量：新易盛；国内核心受益：中际、华工、光迅、博创；光芯片（弹性&不确定性）：源杰、光库、长光、仕佳、永鼎等。
2、交换机服务器：中兴（有芯片）、紫光、菲菱科思（弹性）、浪潮等。
3、PCB：沪电、胜宏等。
4、算力租赁：润建、润泽、恒润、中贝等。
5、运营商及应用：移动、联通、电信、梦网、彩讯等

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