【长江电新】国网信通发布2023年三季报快报，分析如下1、公司发布2023年三季度业绩快报，2023Q1-3实现收入39亿元，同比下降15%；归属净利润3.4亿元，同比下降18%。其中2023Q3实现收入11亿元，同比下降34%；归属净利润0.9亿元，同比下降51%。2、2023Q3公司收入、利润同比下降主要因今年国网第2批次数字化招标节奏延缓，今年第2批次数字化招标8月底招标，9月底公示中标候选人（2022年第2批8月初公示中标候选人）；因此今年第2批次数字化项目在Q3未进行交付确认，导致公司收入出现下滑（公司在今年第2批次数字化招标中合计中标约6.4亿元，金额较大），也一定程度影响了Q3的盈利能力。3、展望后续，我们认为Q3业绩波动主要系国网数字化招标节奏变化的影响，对于全年国网数字化招标有望按计划开展4批次招标，并且近期招标节奏明显加快，一方面第2批次招标到中标候选人公示间隔约1个月，短于此前批次；另一方面第3批次招标9月底已经启动，并且今年1-3批次设备招15万台，同比增长58%；服务招标249包，同比增长8%。因此，我们认为23Q4有望迎来国网数字化招标集中落地，公司作为数字化龙头企业，也有望迎来项目集中交付确认，推动Q4经营恢复式高增长。预计2023年公司归属净利润8.5-9亿元，对应PE 21倍。继续推荐。