康弘药业：建议关注阿尔兹海默创新药临床进展！【德邦医药】
1）康柏西普：新适应症进医保+院内复苏，23H1实现8.7亿元（同比+28%），23Q2实现5.3亿元（同比+56%），预计23全年有望快速增长，长期为十亿量级现金流品种。
2）舒肝解郁胶囊快速放量，五加益智治疗阿尔兹海默症正在进行二期临床实验，中成药将成为公司未来重要增长点，首仿干眼症大品种立他司特报产在即，研发管线即将兑现。
盈利预测与估值：预计2023-2025年业绩分别为10.0/12.5/15.0亿元，对应当前PE分别为15/12/10，维持买入评级。
风险提示：短期业绩或受反腐影响的风险；
康弘药业：建议关注阿尔兹海默创新药临床进展！【德邦医药】
1）康柏西普：新适应症进医保+院内复苏，23H1实现8.7亿元（同比+28%），23Q2实现5.3亿元（同比+56%），预计23全年有望快速增长，长期为十亿量级现金流品种。
2）舒肝解郁胶囊快速放量，五加益智治疗阿尔兹海默症正在进行二期临床实验，中成药将成为公司未来重要增长点，首仿干眼症大品种立他司特报产在即，研发管线即将兑现。
盈利预测与估值：预计2023-2025年业绩分别为10.0/12.5/15.0亿元，对应当前PE分别为15/12/10，维持买入评级。
风险提示：短期业绩或受反腐影响的风险；