据财联社报道，华为有望一扫自2018年以来被美限制的阴霾，2023/2024年华为手机销量目标分别为4000/6000万-7000万部。华为Mate 60系列手机携数大渗透率“0-1”的创新技术强势回归，引起市场讨论。1)首次搭载星闪NearLink技术。星闪是华为推出的新一代近距离无线连接技术，采用一套标准集合蓝牙和WIFI等传统无线技术的优势，通过软硬协同，只用蓝牙60%能耗，就能达到其6倍速度，传输时延只有1/30。广覆盖特性将使用户在各类场景下都能享受到稳定高速的网络连接，还具备更高的安全性，保障用户数据安全；2）Mate 60 Pro是全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以接听、拨打卫星电话。我们坚定看好华为产业链以及带来的相关半导体产业链国产化趋势加深。

　　Quest3发售超预期，XR产业链有望再回高增长：

　　10月10日Meta Quest3全球开售。亚马逊美国官方网站数据显示Quest 3的128G版本位居该平台VR一体机类别销量的首位。此外512G版本则被标示为暂时缺货并伴有系统显示“在尽快恢复库存”；令人关注的还有华为将于10月19-20日2023世界VR产业大会上举办独家企业生态论坛。华为于9月25日发布智能眼镜2，其搭载Harmony OS、配备第二代逆声场声学系统、采用人体工学镜腿设计、11小时强劲续航、自动切换多设备畅连以及智慧播报与健康关怀；另外，苹果的VISIONPRO也是蓄势待发，预计24年年初在美国上市。XR市场热情有望再度点燃，值得持续关注。

　　覆铜板“涨”声一片，PCB市场景气度提升：

　　三季度前多家覆铜板巨头接连发布涨价通知：建滔决定对HB/VO板材、22F/CEM1(所有厚度)加价RMB5/HKD5、威利邦对所有板材出厂价上调6元/张、山东金宝对公司覆铜板产品（CEM-1/22F）每张上调5元。厂商将涨价原因归于近期原材料价格的持续走高，专业人士对此表示赞同并指出更重要的是三季度后下游PCB厂商补库存需求旺盛，产业链供需关系已经发生变化，拥有更大议价能力的覆铜板厂商便迅速反应，将成本压力向下游转移，覆铜板/PCB市场景气度有望进一步提升

　　电子本周涨幅4.90%（1/31），10年PE百分位为37.40%：

　　（1）本周（2023.10.09 - 2023.10.13）上证综指下降0.72%，深证成指下降0.41%，沪深300指数下降0.71%，申万电子版块上涨4.90%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为1/31。2023年，电子版块累计上升8.26%。（2）本周（2023.10.09 - 2023.10.13）光学光电子在电子行业子版块中涨幅最高，为+6.80%；电子化学品版块涨幅最低，为+1.79%；（3）电子版块涨幅前三公司分别为硕贝德（+63.77%）、欧菲光（+60.94%）、光弘科技（+48.84%），跌幅前三公司分别为源杰科技（-17.77%）、紫光国微（-10.00%）、工业富联（-9.24%）。（4）PE：截至2023.10.13，沪深300指数PE为10.95倍，10年PE百分位为20.94%；SW电子指数PE为38.90倍，10年PE百分位为37.40%。

　　投资建议：

　　华为产业链推荐电连技术、奥海科技、斯迪克，建议关注飞荣达、华力创通、美芯晟、欧菲光等；掩膜版推荐清溢光电、路维光电等；XR产业链建议关注立讯精密、歌尔股份、兆威机电等；覆铜板建议关注生益科技、华正新材、南亚新材等。

　　风险提示: 

　　下游需求不及预期；国产替代不及预期；华为手机销量不及预期；国际科技博弈力度加大风险