【东吴电新】光伏：估值+情绪面低位、短期利好推动估值修复-韭研公社

登录注册

【东吴电新】光伏：估值+情绪面低位、短期利好推动估值修复

股海鱼

明天一定赚的公社达人

2023-11-09 18:56:10

【东吴电新】光伏：估值+情绪面低位、短期利好推动估值修复

#事件1： 11月9月上午，工信部传拟于11.13举行光伏座谈会引导行业产能合理布局，会议规格高于此前，反映产业政策逐渐发力引导产能健康发展。
#事件2： 11月8日晚，上交所披露再融资新规执行情况，对上市公司再融资节奏/规模等从严从紧安排，预计光伏新产能释放将呈收敛迹象。
#事件3： 11月8日，中美气候变化加州会谈达成积极成果，中美关系缓和，贸易壁垒或有改善。

观点重申：
#板块处估值+情绪面低位、基本面见底或看24Q1：当前光伏主链PB<4、逆变器PB<7，其余辅材PB约<3；PE看，对24年主链盈利存在分歧但下修后PE也降至10X左右；头部市值从高位下跌60-70%，超跌至估值+情绪低位。预计24年行业需求20%增长，23Q4-24H1仍处产能投放高峰期+Q1需求淡季，低价订单逐步交付或见盈利底部，24Q2起或有好转。

[玫瑰]行业估值底部超跌反弹，投资建议：逆变器(阳光、固德威、锦浪、德业、禾迈、昱能等)，组件(晶科、天合、阿特斯、晶澳、隆基、通威等) ，看好电池新技术龙头(晶科、钧达、爱旭)，和格局稳定的光伏龙头(福莱特、福斯特、聚和等)。

[爆竹]风险提示：竞争加剧，政策不及预期

[玫瑰]欢迎联系东吴电新团队

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

阳光电源

工分