【德邦电子】周观点： 汽车电子热点频现，苹果MR量产在即

1、半导体：手机链IC涨价，国产算力芯片有望崛起
🔺上周电子指数上涨1.3%，半导体涨幅较好，其中设备领涨（+3.2%），IC和材料分别上涨2.0%、1.3%。
上周回顾：1）手机链IC涨价：据台媒《经济日报》，CIS海外大厂预计明年Q1开始调涨价格，平均涨幅25%。国产射频龙头近期也向客户发出涨价通知。手机链IC涨价反映手机需求的持续回暖。2）芯片国产化加速：龙芯中科发布3A6000 CPU产品，其性能与英特尔第十代酷睿四核性能相当，带动股价大幅上涨。长鑫正式推出LPDDR5系列产品，且在小米、传音机型上完成验证。
🔺下周前瞻：1）12/7日AMD预计发布数据中心GPU MI300X系列，预计搭载8组HBM3，显存容量达到192GB（H100的2.4倍）；2）Intel预计将于12月15日发布酷睿Ultra处理器，采用3D封装技术。预计新处理器的发布将持续催化先进封装产业链发展。
🔺建议关注组合：
1）国产化主线：海光信息、寒武纪、龙芯中科、拓荆科技、华海清科、中微公司等。
2）IC复苏链：韦尔股份、卓胜微、思特威、格科微等。
2）先进封装：通富微电、甬矽电子、光力科技、伟测科技等。

2、汽车电子：激光雷达/液冷超充/800V热点频现
上周华为奇瑞合作车型智界S7正式发布，搭载800V超级快充，同时华为预计2024年底布局超过10万个华为全液冷超快充，相关标的如永贵电器等大涨。2023年11月广州车展800V车型扎堆，激光雷达+无图智能驾驶也是重要卖点，液冷/800V/激光雷达等加速渗透新兴赛道备受关注。华为正在打造中国智能汽车的“火车头”平台，继长安后，赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等华为合作伙伴与国内一线主机厂均受邀入股华为智能汽车新公司。12月集结星闪、光场屏、智能大灯等多个黑科技的M9也将亮相，小米首款新车也将在24H1交付市场，未来智能驾驶催化多多。
建议关注汽车电子智能硬件：（1）激光雷达：永新光学、维峰电子、长光华芯、炬光科技、宇瞳光学；（2）超快充：永贵电器、瑞可达、京泉华、可立克；（3）星闪：创耀科技、泰凌微；（4）车载显示：神通科技、四川九洲、光峰科技；（5）智联硬件：电连技术、裕太微、龙迅股份。

3、消费电子：开发者活动挑动板块情绪，本月MR正式量产备货
上周回顾：
1）上周苹果在上海举行“Apple Vision Pro开发者实验室”活动，MR和硅基OLED板块涨幅较大；2）11月28日，京东方公告拟投建第8.6代AMOLED产线，总投资630亿元，设计产能3.2万片/月玻璃基板，主要定位笔记本电脑/平板等中尺寸OLED IT产品。OLED有望加速在中尺寸产品的应用，行业再次迎来加速成长阶段。
下周前瞻：
1）根据多家媒体报道，12月份苹果MR产品进入正式量产备货阶段，同时线上平台部分已上线抢购预约方式，当前预约价格为31599元，12月下旬即可开始抢购。后续MR行业事件催化不断，预计行情有望持续火热；2）12月6日首届粤港澳大湾区元宇宙国际传播论坛将在广州举行，XR行业应用端有望持续催化并延深至硬件。
建议关注：1）XR设备：杰普特/智立方/荣旗科技/华兴源创/赛腾股份等；2）部件：兆威机电/长盈精密/领益智造/高伟电子/三利谱等；3）整机代工：立讯精密/歌尔股份等；4）硅基OLED：清越科技/奥来德/维信诺等。