汇川技术在2023年接待了包括164家私募、153家资管、146家基金、73家券商、38家保险、946家其他机构在内共计1549家机构的联合调研。

汇川技术12月接受调研时表示，2023年前三季度，下游行业需求整体表现偏弱，公司自动化业务收入仍实现20%的同比增长，主要是抓住了在光伏、半导体、工程机械等行业的机会。公司表示，自二季度以来，从下游细分市场来看，空压机、机床、注塑机等传统行业的表现有一定的恢复。展望明年，看好传统OEM行业的恢复。

新能源汽车业务已在汇川技术营收盘中占比约两成，海外车企的定点在2023年开始产生订单贡献。

2.【迈瑞医疗】--退居榜单“第二”：获调研3028家次

迈瑞医疗向来是机构调研的聚集地，2023年其以3028家次的机构调研量，位居榜单第二。而2020年至2022年，该公司连续三年稳坐机构“调研王”之位。

2023年，迈瑞医疗接受了包括320家私募、227家基金、96家券商、249家资管、36家保险、695家其他机构在内共计1665家机构的联合调研。

迈瑞医疗主要产品覆盖生命信息与支持、体外诊断以及医学影像三大领域，分别约占营收盘的50%、30%及20%。

从2023年进行的各项集采来看，无论是超声刀的联盟集采，还是骨科创伤的续约，医保局在实现了压缩流通环节空间的同时均保障了厂家的合理利润，公司认为未来集采有望延续这一趋势。

3.【安井食品】--速冻食品龙头跻身“第三”： 业绩持续高增长

安井食品是在2023年机构关注度排行中崭露头角的“黑马”之一，全年共接待机构2438家次，跃居榜单第三。

作为速冻食品龙头，安井食品近几年业绩持续高增长，2022年净利润同比大增61%后，2023年前三季度净利润继续大涨约63%，创同期历史新高。

对于速冻食品企业而言，近些年主要原材料的价格有涨有跌。安井食品表示，原材料占比最高的仍是鱼糜，采购冷冻鱼糜的价格相对稳定。在过去几年中，猪肉、鸡肉的价格频繁波动，公司采取有效的应对措施，整体而言采购价格处于相对竞争对手更低的位置。

4.【海泰新光】--内窥镜高新企业跻身榜单第四：下半年压力更大

同安井食品一样，海泰新光也是机构十大调研股榜单的“新面孔”，2023年，公司共迎来机构调研2348家次，跻身榜单第四。

数据显示，1-9月前来调研的机构投资者络绎不绝，尤其6、7月份，海泰新光每月接待机构调研频率高达9次。

海泰新光是一家成立于2003年的中外合资企业，主要从事医用内窥镜器械和光学产品的研发、生产和销售。其中，医用内窥镜业务占主要地位，已覆盖消化内科、呼吸科、普外科、耳鼻喉科、骨科等多个科室。

2023年前三季度，海泰新光营收约3.76亿元，同比增加10.77%；归属于上市公司股东的净利润约1.18亿元，同比减少15.5%，陷入“增收不增利”境地。

海泰新光表示，前三季度医用内窥镜产品业务销售增长带动营收增长，而净利润下跌则主要受股份支付和联营企业投资损失的影响较大。

5.【怡合达】--工厂自动化零件：下游需求面临阶段性收缩

“FA(工厂自动化)零部件龙头”怡合达常年是机构调研的“香饽饽”，2023年共收获机构“叩门”2292家次。

在维持了两年的高速增长后，2023年前三季度，公司业绩增速明显放缓，营收同比增长20%，净利润增长8%。而2022年同期营收和净利润增速均在30%以上，2021年同期则在60%以上。

在12月11日的机构调研中，怡合达回复称，今年来看，下游锂电行业受到扩产周期影响，导致外部需求面临阶段性收缩。但是从长远来看，机器换人是长期的发展趋势，零部件市场会随着国内自动化设备的市场规模的逐渐扩大而不断增长。此外，公司也会从海外业务、FB非标业务、提升客户BOM占比等几个方面去拓展新的增长空间。

6.【中科创达】--物联网赛道玩家：大模型备受关注

物联网赛道上重要玩家之一的中科创达近年备受机构青睐，2023年获机构调研2116家次。

这一年里，随着AI热潮持续升温，中科创达推出的大模型AI成为市场热议和追踪的热点。

2023年5月，中科创达发布了中科创达魔方Rubik大模型，覆盖了从边缘端、语言大模型、多模态、机器人等大模型系列。魔方大模型所具备的混合AI能力，推动了智能汽车和机器人两大领域的发展。

在大模型的具体落地场景上，中科创达在12月的最新调研中表示，在汽车领域，魔方汽车AI产品系列包含Rubik Creator、Octopus、VPA和Genius Canvas四个产品模块，具有拟人化、知识学习、多模态感知、场景推荐、端云结合五大核心能力，提升智能驾驶和智能座舱的用户体验。此外，把大模型加载在整车系统中。通过在智能汽车领域所拥有的语言模型、多模态模型、座舱内的环境交互以及运动模型的协同，形成整个座舱和驾驶域的联动，构建整车操作系统平台。

7.【埃斯顿】--工业机器人龙头股：预测2024年下游景气度回升

活跃在工业机器人赛道的埃斯顿，2023年共迎来2102家次机构调研，排名榜单第八。而2022年，该公司热度仅次于迈瑞医疗，以4144家次的调研量高居机构调研热门股第二。

埃斯顿主营工业机器人及智能制造系统，自动化核心部件及运动控制系统。公司现有74款工业机器人产品，主要应用于光伏、锂电、焊接、钣金折弯、冲压等。

受益于新能源行业机遇，2022年以来，埃斯顿的工业机器人及智能制造业务保持了较快增长，2022年及2023年前三季度净利润分别实现36%、16%的增长，不过今年第三季度同比略有下滑。

细分到下游行业，埃斯顿认为，新能源汽车领域明年预计会保持稳定增长；光伏、锂电行业自今年下半年以来增速平稳；钢结构、船舶焊接领域，明年有望实现较大增长；汽车及汽车零部件、电子行业是公司明年重点发展的下游行业，将继续优化产品。

8.【奥普特】--机器视觉领域：深度学习（工业AI）技术成“焦点”

作为国内较早进入机器视觉领域的企业，奥普特也近年机构密切关注的标的之一，2023年共迎来机构调研2106家次。

据了解，机器视觉的下游应用非常广泛。与人眼相比，机器视觉具有精度高、速度快、检测效果稳定可靠等特点，可助力终端客户产品增质、降低成本。

目前奥普特已覆盖视觉算法库、智能视觉平台、深度学习（工业AI）、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机等。机器视觉解决方案已应用于3C电子、新能源、半导体、汽车、光伏等多个行业。

在深度学习技术布局方面，奥普特12月22日接受结构调研时表示，深度学习（工业AI）相关技术的提升了机器视觉技术解决工业问题的能力。目前工业用的深度学习模型依然需要专业数据和领域知识积累，其着力解决的图像分析任务，仍旧需要以高成像技术积累的图像为前提。2023年以来，公司成立了专门的深度学习（工业AI）应用开发团队，并设立了专用实验室，全力支持核心大客户诸如外观缺陷检测等项目的开发。

9.【传音控股】--“非洲手机之王”：2023年业绩“狂飙”

作为“非洲手机之王”，传音控股常年稳坐机构十大调研股之列。2023年，公司一如既往维持着每月1~2次的机构接待频率，全年接待机构2099家次。

2023年是传音控股重启狂飙之势的一年。

在经历2022年业绩下滑后，公司预计2023年实现营业收入621.22亿元，同比增长33.32%；预计实现归母净利润为54.93亿元，同比增长121.15%。这将是公司自2019年上市以来创下的最好业绩。

对于业绩提升，传音控股在业绩预告单中表示，公司持续开拓新兴市场及推进产品升级，整体出货量及销售收入有所增长；同时，受益于产品结构升级及成本优化，整体毛利率有所提升，相应毛利额增加。

10.【广联达】--数字建筑平台服务商：面临一定的经营压力

数字建筑平台服务商广联达是机构调研热门股的“新秀”，2023年获得机构“登门” 1926家次，跻身榜单第十。

广联达在过去数年业绩增速十分亮眼，2020年-2022年净利润同比增速分别达到40%、100%和46%。

广联达旗下有数字造价、数字施工、数字设计三大业务。造价业务主要场景是在招投标环节和过程结算环节；施工业务主要聚焦工程项目建造过程；设计业务则面向设计院客户，提供三维正向设计平台产品与服务。

施工业务方面，广联达11月接受调研时坦言，今年以来，在客户投入比较谨慎以及大项目数量减少的情况下，业务拓展效果没有达到预期。公司表示，下半年以来，逐步调整了客户经营策略，在产品上进一步聚焦和瘦身，对于那些能够切实帮助客户节约成本、提升效率的刚需产品。