1月19日盘前小段子汇-韭研公社

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1月19日盘前小段子汇

修仙小锦鲤

航行五百年的公社达人

2024-01-19 07:07:50

热点新闻

美股三大指数集体收涨热门科技股普涨

财联社1月19日电，美股三大指数集体收涨，道指涨0.54%，纳指涨1.35%，标普500指数涨0.88%，热门科技股普涨，高通涨超4%，苹果涨超3%创5月份以来最大单日涨幅，Meta涨超2%。半导体、航空公司板块涨幅居前，捷蓝航空涨超7%，美国航空涨近7%，阿斯麦、科磊、科休半导体、日月光半导体涨超4%，AMD、英特尔、安森美半导体涨超1%，其中AMD创收盘新高。锂电池、公用事业板块走低，美国雅保、世纪铝业跌超2%，美国电力跌近2%。

热门中概股多数下跌爱奇艺跌超6%

财联社1月19日电，热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.23%。爱奇艺跌超6%，唯品会跌超4%，小鹏汽车跌超2%，京东、阿里巴巴、哔哩哔哩跌超1%，理想汽车、富途控股、微博、蔚来、拼多多小幅下跌。百度、网易涨超1%，腾讯音乐、满帮小幅上涨。

国家发改委：抓紧出台政策全面取消制造业领域外资准入限制措施

财联社1月18日电，国家发改委副主任刘苏社表示，修订全国版外资准入负面清单，全面取消制造业领域外资准入限制措施。加快推动出台实施吸引和利用外资的综合性政策，通过加大支持保障政策力度、对接高标准国际经贸规则等一揽子务实举措，着力解决外资企业面临的难点堵点问题。

台积电发布的2023年Q4财报显示，公司净利润为2387.1亿元新台币，超出市场预期的2241.3亿元新台币；公司营收为6255.3亿元新台币，超出市场预期的6183亿元新台币。

伯恩斯坦高级分析师认为英伟达的目标价为700美元，他认为人工智能趋势将继续推动其业绩。

余承东：鸿蒙生态设备数达到8亿+

《科创板日报》18日讯，华为常务董事、终端BG CEO余承东表示，鸿蒙生态设备数已达到8亿台+。2023年8月，华为曾公布的数据为7亿台。余承东表示，鸿蒙生态大势已定，打开万亿产业新蓝海。

高力国际表示，中国一些大城市甲级写字楼的价格相对于疫情前的历史高点调整了30%左右，中国两大城市北京和上海的甲级写字楼上季度资本化率约为5%，为十多年来的最高水平(资本化率的上升通常预示着房地产价值的下降)

报道称Z M金融官员本周将在北京举行会谈

1月18日，彭博社报道称，ZM本周将在北京举行金融会谈，这是全球两大经济体关系改善的最新迹象。

一位不愿透露姓名的财政部官员表示，美国财政部官员将于周四和周五在北京会晤中国同行。这位官员说，这次讨论是去年建立的“金融工作组”谈判的最新一轮，将讨论金融稳定、资本市场、毒品等问题。

美国财政部长珍妮特耶伦(Janet Yellen)去年访问中国后宣布成立金融工作组。耶伦还于11月在旧金山会见了中国副总理何立峰，当时正值中美峰会前夕。

在上个月的一次演讲中，耶伦表示，她计划今年再次访问中国，并指出，以各种方式参与进来是至关重要的，这些方式可以防止从外交到金融等广泛的潜在危机。但耶伦强调，美国将继续推行出口管制和投资限制。

中国的国内经济表现也可能在本周会谈的议程上。去年11月在美国举行的亚太经合组织(Asia Pacific Economic Cooperation)会议上，耶伦与该地区各国财长讨论了中国经济增长放缓的问题，财长们一致认为，这给“经济前景带来了下行风险”，尤其是对与北京有着密切贸易关系的亚太经合组织成员国。

国家统计局公布的数据显示，去年中国总人口连续第二年萎缩，下降超过200万至14.1亿。2022年中国人口出现自1961年以来的首次萎缩，而2023年的降幅是2022年的两倍多。2023年死亡人口1,110万，较前一年增加近70万，也是1960年来的最高水平。

今后，老龄化的快速发展将给储蓄带来下行压力。中国目前的人口结构已经老龄化(65岁及以上人口比例超过 14.9%)，原来抚养比逐渐下降的有利趋势正在扭转。虽然少儿抚养比自2008年以来大体保持稳定，但老年抚养比持续上升。进行储蓄的工作年龄人口越来越少而需要动用储蓄资金的退休人员越来越多。据国际货币基金组织估计，在其他条件相同的情况下，这些人口变化将使2015至2030 年间家庭储蓄率占可支配收入比重下降6个百分点。

沃尔玛推出“与朋友一起购物”AR新功能

借助该功能，用户可以实现虚拟衣服试穿并以此寻求朋友的反馈意见。使用前，用户需要先录入自己的身高体型信息，APP会根据这些信息生成相对应的Avatar模型。在此基础之上，用户可以借助Avatar试穿各种衣服并通过短信、邮件等社交渠道分享给朋友。（VR陀螺）

半导体行业协会称，去年11月全球半导体销售收入达480亿美元，同比增长5.3%。这是全球芯片销售额一年多来首次出现同比增长，显示人工智能等新兴技术带动需求开始反弹。

美国银行最新的一期基金经理调查显示，大家对美联储降息的乐观情绪创下新高，对美股的持仓量也达到两年多来的最高水平。79%的受访者预计全球经济将在2024年软着陆或不着陆，大多数受访者认为股票是应对美联储降息周期的最佳方式。

房地产开发投资下降趋势仍未好转，2023年全年下降9.6%，降幅较1-11月累计扩大0.2个百分点，但较2022年收窄0.4个百分点。

神州泰岳：游戏Q4保持强劲、《旭日之城》12月再创新高。Q4在整体减投情况下《旭日之城》流水强势进入4000-4500万美金区间（Q3在3800万左右），其中12月进一步升至4400万美金创新高；《战火与秩序》亦稳中有升，推动公司12月整体游戏月流水站上6000万美金（vs 上半年~5000万美金）。

24年公司储备的科幻题材SLG+模拟经营手游《代号DL》和文明题材SLG+模拟经营手游《LOA》均有望Q2至年中海外上线

青鸟消防：21年收购法国和西班牙的两个公司（21年收购以后一直在做产品的研发），22年海外收入5亿，23年6.5亿（23年25-30%增速），22-23年致力于很多新的渠道布局和已有渠道的新产品布局，24年进入收获阶段，海外增速至少30%（乐观50%）约8.5-10亿，占总收入的15%。海外毛利率目前50%，未来规模进一步扩大及实现国内制造产品出海后，毛利率将进一步提高至60-70%。公司北美市场自己孵化品牌，定位中高端，23年北美通用消防收入5000万元+信息检测2000~3000万元，未来将拓展至东南亚地区。海外更看重产品的安全和稳定性，盈利空间很大。

C贝隆:贝隆精密主要从事精密结构件的生产和销售，产品主要运用于智能手机、可穿戴设备、智慧安居及汽车电子等行业。公司同时进入安卓和苹果的供应链，并成为舜宇光学(安卓手机摄像头模组龙头企业)的第二大供应商，成为安费诺(苹果手机摄像头模组供应商)的前二供应商。

剑桥科技：剑桥科技在互动平台表示，公司的第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上Live Demo（现场演示），预计将在下半年小批量发货。

机构观点

【德邦马笑传媒互联海外团队】苹果Vision Pro将推出一系列娱乐服务，流媒体/体育内容消费有望变革

苹果宣布，一系列开创性的娱乐体验将在于 2 月 2 日发售的 Apple Vision Pro 上推出。Vision Pro内置 Apple TV App，且发售时将提供的各种流媒体服务和体育应用程序，包括 #Disney+ 、ESPN、MLB、PGA Tour、Max、Discovery+、Amazon Prime Video、Paramount+、Peacock、Pluto TV、Tubi、Fubo、Crunchyroll 、Red Bull TV、#IMAX、#TikTok 和 MUBI。[玫瑰]全新的 App Store 上拥有超过 100 万个应用程序、Apple Arcade 上超过 250 个有趣的游戏以及专为 VisionOS 打造的全新空间体验。

[玫瑰]观看体验方面，当用户开始观看视频时，周围的灯光会随着内容靠近他们而自动调暗。视频可以放置在他们空间的任何地方，也可以放置在 Environments 环境中，以获得最具电影感的体验。借助 Environments 环境，用户可以将视频放大到房间的尺寸之外，屏幕可以达到 100 英尺宽，同时保持帧速和纵横比。

[玫瑰]VisionOS 支持苹果生态系统中多种独特技术，以在 Apple Vision Pro 上提供无缝的娱乐体验。通过 SharePlay，Vision Pro 用户可以与其他苹果设备上的用户一起观看电视节目和电影，在 Apple Music 上听音乐，玩App Store 和 Apple Arcade 的游戏。[玫瑰]VisionOS 还引入了几个新功能和技术，包括Travel Mode、Guest User 等。

我们认为，流媒体/体育等的内容消费形式有望凭借 Vision Pro 的铺开，产生变革。一方面，使用MR设备观看有望增加沉浸感，特别是针对于电影、赛事等。另一方面，有望产生更多原生基于MR设备的内容，产生新的内容形态。建议关注MRVR相关标的：【凡拓数创、力盛体育、风语筑、恺英网络、丝路视觉、罗曼股份、宝通科技、恒信东方等】；以及流媒体平台【爱奇艺、芒果超媒等】。

【中泰电子】美股AI芯片大涨，重视底部布局机遇

台积电看好AI美股半导体大涨

台积电法说会重点看好AI长期发展，美股半导体开盘大涨，截至目前，SOX涨超3%、台积电涨约8%，迈威尔科技涨超6%，AMD涨超3%，英伟达涨超2.7%，AMD与英伟达均创历史新高。

AI仍是最确定发展方向

台积电目标AI占比5年内将达到收入15%-20%。24年N3节点收入目标增长达2倍以上，占整体增量70%以上，N3主要下游为智能手机和算力芯片，我们认为算力将是主要贡献来源，看好英伟达、AMD供应链机遇。

国产算力0-1重视24年业绩释放机会

随NV禁令升级，国产替代进程大大加速。我们认为2024年将是国产算力芯片业绩释放元年，市场需求大+国产替代产品导入将推动国内公司业绩快速释放，持续看好国产算力0-1突破历史机遇。

建议关注：

1）海外算力产业链：通富微电、工业富联、沪电股份、奥士康等；

2）国产算力：寒武纪、海光信息、高新发展等；

3）先进封装：长电科技、兴森科技、华海诚科、赛腾股份等。

【国金通信】全球计算产业仍处高速成长期，看好AI算力生态和光通信产业链

计算：国内鲲鹏+昇腾生态有望在24年继续保持翻番以上高增长，关注服务器、交换机以及软件配套厂商投资机遇。华为引领打造大模型时代国产化AI算力底座，硬件开放+软件开源，与数据中心从X86走向ARM产业趋势共振，未来“鲲鹏+昇腾”有望占据中国通用和智能算力市场半壁江山。建议关注国产算力服务器厂商高新发展、软通动力、超聚变等投资机会。

连接：光模块1.6T落地有望加速，头部厂商高增延续、兑现度强。光模块代际升级周期缩短，NV预期2024 发布下一代架构B100，1.6T演进在即。海外大厂算力竞赛仍在持续，光模块龙头海外营收占比高，高成长性有望延续。看好头部份额高、技术领先、业绩兑现确定性强的厂商中际旭创、新易盛、天孚通信。

【国海农业】持续推荐养殖板块?

猪价自去年Q4以来持续旺季低迷，凸显了供应端持续过剩和需求的低迷，对养殖群体而言心理冲击更大，将会带来可持续的产能去化。在低猪价、疫情和规模场资金问题日益凸显的情况下，行业或将迎来出清加速。

黄鸡产能处于过去六年来低位，头部企业持续扩张、中小场逐渐退出，如果说24年养殖板块会迎来大反转，黄鸡的确定性无疑会更高。白鸡自11月中旬以来在产父母代连续下降，换羽情况减少后，产能有望出现持续收缩，当前位置建议战略配置。

短期来看，市场对于生猪基本面存在一定分歧，但目前仍处于较好的左侧去化阶段，月度数据、疫情和规模场问题依然是重要影响因素，持续看好养殖板块机会。

推荐标的：

【生猪】温氏、牧原、唐人神、巨星、华统、广弘、天康、新五丰等

【黄鸡】立华

【白鸡】圣农、益生

抖音加强扶持短剧&超讯布局短剧核心要点

抖音加速扶持&孵化短剧内容。

1月18日，抖音举办了2024精品微短剧“辰星计划”暨春节档发布会，宣布将给予精品微短剧创作者资金和流量扶持，最高可获得500万现金和1亿流量扶持。同时，抖音也公布了春节档精品微短剧片单，包括《超越吧！阿娟》（《雄狮少年》真人微短剧）、《我的归途有风》（《去有风的地方》衍生短剧）、《刺杀小说家之少女反击战》等有影视IP基础的作品在内共计10部。根据抖音集团公众号，2023年，抖音播放量破亿的微短剧达500部，其中12部播放量破10亿；目前，柠萌影视、华策集团、完美世界等37家影视公司，新华网等超二十家媒体机构已经与抖音达成合作意向。

24年短剧出海加速。

我们认为，海外短剧内容可选择方向相对更丰富，前期网文出海为短剧出海奠定了用户心智基础，随着头部产品ReelShort加速上线本土原创短剧并加大投放规模，以及抖音等短视频平台在国内和海外加大对短剧扶持力度，24年短剧出海或将迎来高速发展。根据AppGrowing，除ReelShort，畅读科技MoboReels、安悦科技FlexTV等短剧App也加大买量力度，TikTok、Kwai等短视频平台也在加速孵化相关内容。建议关注：抖快等头部短视频平台在国内外对短剧内容的扶持；中文在线（海外上线Reelshort）、超讯通信（投资的七火山海外推出MiniTV）等短剧平台的出海；阅文集团、掌阅科技、上海电影等依托IP资源向短剧内容制作的业务延伸；以及影视/游戏公司基于丰富的内容制作经验，在短剧内容制作环节或将更具优势，关注爆款作品的出现对产业发展的刺激，推荐关注芒果超媒、柠萌影视、华策影视、紫天科技等。同时，短剧行业内容产出周期短、迭代快，营销宣发是产品突围的重要助力，随着24年更多短剧平台和内容的出海，预计营销预算也将高速增长，关注蓝色光标（布局自有短剧平台并帮助广告主制作&投流）、易点天下、因赛等营销服务商。

AI及VR/MR等新技术也有望赋能短剧行业在内容创作和载体形式上实现突破创新。

根据七火山公众号，1月16日，超讯通信与七火山Seven Volcanoes（主业AI多模态应用）签署投资合作协议，七火山的AI布局包括：与海外快手等短视频平台达成视频内容AI化的技术支撑服务等合作、在海外推出自有视频内容平台MiniTV（对短剧视频内容AI化）、真人互动影视剧的改造及针对VR/MR等新型载体的内容创作和优化等。我们认为，AI多模态、VR/MR等新技术有望在短剧内容创作和载体形式上有所突破，或将加速推动全球短剧行业的发展。

机构观点