统计局：2024年1月，制造业PMI为49.2%，环比上升0.2个百分点；非制造业PMI为50.7%，环比上升0.3个百分点；综合PMI为50.9%，环比上升0.6个百分点。

财联社：在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中，有人员发布一则通知，京东正紧急制定主播招聘计划，并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续，各大公司也在不断加码直播带货。

北京日报：近日，首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布，全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例，在行为能力康复上取得突破性进展，实现自主脑控喝水。该患者因车祸引起颈椎处脊髓完全性损伤，此前长期处于四肢瘫痪状态。

宏观经济

1、上证报：1月30日，31个省份2023年的地区生产总值（GDP）全部出炉。有17个省份GDP增速跑赢全国，西藏、宁夏、甘肃等地GDP增速超过6%，广东、山东、浙江等地GDP迈上新台阶，多个省份展现出良好的发展势头。

2、经济参考报：近期，地方密集发布2024年重点项目清单，敲定具体投资领域和项目建设计划。多地大力拓展产业类项目，产业投资较上年有较快增长。“着力扩大有效益的投资”成为各地2024年经济工作关键词，多地强调要抓好重大基础设施项目，进一步扩大产业投资。

3、国家疾控局：浙江省发现一例H3N2与H10N5混合感染病例。已指导浙江、安徽两省按照相关预案方案开展防控，并组织专家进行风险评估。专家评估认为，病毒全基因分析显示，H10N5病毒为禽源性，未具备有效的感染人的能力，此次疫情为一次偶发的禽到人的跨种属传播。

4、中国天气网：1月31日至2月5日，我国中东部地区今冬以来范围、持续时间最长的雨雪过程将全面铺开，本次过程降水相态复杂、冻雨范围大、部分地区累计降水量有极端性，需注意防范雨雪冰冻对春运出行等方面的不利影响。我国大部地区气温陆续转为较常年同期偏低，华北、黄淮等多地低温持续时间长。

5、世界黄金协会：2023年全球黄金需求(不含场外交易)为4448吨，同比下降5%；包含场外交易和库存流量的黄金总需求为4899吨，创下新纪录。2023年全球央行购金需求达1037吨，较2022年的历史峰值减少45吨。

地产动态

1、中指院：2024年1月，TOP100房企销售总额为2815.3亿元，同比下降33.3%，较去年同期降幅扩大1.6个百分点。保利发展、万科、招商蛇口、绿城中国、华润置地等房企销售额位居前五。

2、中证报：目前已有重庆、昆明和南宁三地房地产项目白名单“落地”。重庆第一批314个房地产项目“白名单”已推送至银行，融资需求约830亿元；昆明已梳理出第一批房地产项目“白名单”212个，融资需求约916亿元；南宁已建立房地产融资协调机制，并向当地金融机构推送第一批107个房地产项目“白名单”。

3、央行上海总部：截至2023年底，上海地区已认定的需要调整利率的存量首套住房贷款余额为2693亿元、27.19万笔；已调整2692亿元、27.18万笔，占比均为99.96%，下调幅度约为54BP，合计为享受到利率下调的借款人每年节约14.5亿元利息。

4、上证报：1月30日，国开行向城中村改造项目发放首批专项借款90.8亿元，涉及广州、郑州、济南、南京、石家庄等城市近百个项目，惠及村（居）民超过10万户，建设安置房23.84万套。

5、四川省成都市：子女和子女配偶可以申请提取公积金支持双方父母为拥有所有权的住宅加装电梯。2024年区域提取互认拓展至重庆市和绵阳市，缴存人在这两个城市购房，申请提取公积金的，不再需要提供本人或配偶的户籍所在地证明、工作所在地证明。

6、上证报：有销售中介表示，广州楼市新政发布的首个周末，中心区新盘来访量翻倍增长，还有不少外省购房人前来下定金。另外，二手房中介人士和新盘销售介绍，目前潜在客户返乡过年，等客户年后回流，今年三四月份“小阳春”行情值得期待。

股市盘点

1、周三，上证指数报2788.55点，下跌1.48%，成交额3556.37亿。深证成指报8212.84点，下跌1.95%，成交额4026.18亿。创业板指报1573.37点，下跌0.66%，成交额1665.72亿。总体上个股跌多涨少，两市超4800只个股下跌。两市成交额7582亿，较上个交易日放量945亿。板块方面，仅出版板块逆势上涨；复合集流体、北斗导航、算力租赁、机器视觉等板块跌幅居前。北向资金全天净买入37.01亿，其中沪股通净买入7.58亿元，深股通净买入29.43亿元。

2、周三，恒生指数跌1.39%，报15485.07点。恒生科技指数跌3%，报3005.8点。国企指数跌1.54%，报5194.04点。科网股齐跌，小米、美团跌超4%，京东跌超3%，阿里巴巴跌超2%，腾讯跌超1%。苹果概念股跌幅靠前，汽车股低迷，互联网医疗股齐挫，煤炭股、电力股表现活跃，医药外包概念股继续走弱。南向资金净卖出6.32亿港元。其中，港股通（沪）净买入2.98亿港元，港股通（深）净卖出9.3亿港元。

3、截至1月31日，北交所上市公司243家，当日无新增。总市值3642.97亿元，成交金额90.72亿元。

4、两市融资余额：截至1月30日，上交所融资余额报8002.45亿元，较前一交易日减少38.82亿元；深交所融资余额报7185.32亿元，较前一交易日减少40.64亿元；两市合计15187.77亿元，较前一交易日减少79.45亿元。

5、中证报：监管部门近期调整更新了证券公司白名单评估标准。最新评估标准分为股权结构和经营管理、合规内控、风险控制、同业竞争、受处罚情况和其他等六部分内容，框架与旧版标准基本一致，但细化了每项内容的具体要求。

6、私募排排网：71.43%的私募认为，高股息蓝筹、“中字头”大盘股在估值、分红、投资者配置结构等方面的因素均较为有利，有望长时间走强；23.81%的私募认为，蓝筹板块强势行情的持续性较难判断；有4.76%的私募认为，这一板块的走强主要受政策面、消息面等因素刺激，行情持续性可能只是短期。

7、第一财经：据悉，“杭州30亿量化私募跑路”事件的幕后主角毛崴已经被抓。自2023年11月证监会发布“对杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构立案调查”的通报以来，投资人一直在密切关注事件进展。近期“踩雷”的上市公司陆续开始公告资金收回情况，从结果来看资金追索并不乐观。

8、华东医药：2023年预计净利润28.12亿元—28.62亿元，同比增长12.5%—14.5%。医美整体业务继续保持高速发展势头，营业收入创历史最好水平，国内外业务均实现较好盈利，对公司整体业绩带来积极贡献。

9、东方电缆：拟1亿元—2亿元回购公司股份，回购价格不超过58元/股（含），回购股份拟用于公司未来员工持股计划或股权激励。

10、沪光股份：拟定增募资不超过8.85亿元，用于昆山泽轩汽车电器有限公司汽车整车线束生产项目、补充流动资金。

11、温氏股份：预计2023年净亏损60亿元-65亿元，上年同期盈利52.89亿元。公司销售肉猪（含毛猪和鲜品）2626.22万头，同比增长46.65%，毛猪销售均价14.81元/公斤，同比下降22.26%。生猪销售价格同比出现较大幅度下降，养殖业务利润出现深度亏损。

12、片仔癀：2024年开年期间，漳州片仔癀产品销售势头向好，市场呈现旺销态势，顺利实现了“开门红”。预计2024年第一季度净利润同比增长不低于25%。

13、通威股份：控股股东通威集团拟自本次增持计划公告之日起12个月内，拟以10亿元-20亿元增持公司股份。

财富聚焦

1、市场监管总局：截至2023年底，全国登记在册个体工商户1.24亿户，占经营主体总量67.4%。全年新设个体工商户2258.2万户，同比增长11.4%。个体工商户的稳定发展守住了街头巷尾的人间烟火气，维持了亿万家庭的生计，显示出我国经济的强大活力和韧性。

2、经济日报：多位银行工作人员表示，今年生肖金条的销量高于往年，以黄金为代表的贵金属产品俨然成为理财的“香饽饽”。从历史来看，在美联储加息后期黄金表现较强。近年来全球经济恢复面临不确定性，地缘政治冲突加大风险隐患。这些都凸显了黄金作为避险资产的投资价值。

3、财联社：2024年以来，已有4款年终奖专属理财产品发售。春节专属理财产品也已开始陆续发行，目前1只在售，3只产品为预售状态，发行机构涉及上海农商银行、西安银行、新疆银行、浙江禾城农村商业银行。从业绩比较基准来看，有产品可至4.6%。

4、央视财经：近日，国际钻石巨头戴比尔斯集团在今年首场原钻看货会上打出“降价牌”。2克拉以上的原钻降价幅度在15%以上；0.75-2克拉的原钻平均降价10%-15%；0.75克拉以下降价5%-10%；综合降价幅度约达10%。


行业观察

1、市场监管总局：实施一批标准稳链重大标志性项目，聚焦集成电路、工业机器人、北斗规模应用等重要产业链，攻关制定人工智能安全、驾驶辅助系统等关键环节技术标准，加快推动自主技术向自主标准转化，构建与产业链相适配的标准体系。

2、发改委：新一轮成品油调价窗口于1月31日24时开启，国内汽油价格每吨上调200元，柴油价格每吨上调200元。折合升价，92号汽油上调0.16元，95号汽油上调0.17元，0号柴油上调0.17元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花8元。

3、工信部：2023年，规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入17483亿元，同比增长6.8%。营业成本同比增长10.7%。实现利润总额1295亿元，同比增长0.5%。

4、财联社：一家国内芯片公司销售代理表示，由于上游封装厂商涨价，2月1日起将上调产品价格10%-20%。华天科技证券部确认，近期确实有这方面动作，但此次涨价与2020-2021年不同，涨价的主要系量大刚需产品，并非普调，之前降价降太多。

5、灯塔专业版：2024春节档新片预售开启，截至1月31日10时36分，新片预售总票房突破100万。《第二十条》《热辣滚烫》《飞驰人生2》暂列预售票房榜前三位。

6、中证报：调研显示，尽管当前生猪产能处于饱和状态，但规模猪企因为前期投入大加之“赌行情”心态，主动去产能的并不多，致使去产能进度迟缓，猪周期“磨底”时间拉长。行业“寒冬”仍未走到尽头。即使2024年下半年供需形势有所好转，生猪市场实现温和回升，生猪养殖行业也只会步入微利期。

7、韩国统计局：2023年12月芯片出货量同比增长113.7%，为自1997年以来最高增速；芯片产量同比增长53.3%，为自2016年以来最高增速。

8、日本农林水产省：2023年，农林水产品及食品的出口额为1.45万亿日元(约合人民币708亿元)，同比增加2.9%，连续11年创新高。

9、国际足联：2023年足坛共有74836次跨境转会，为历史最高。职业球员的交易超过两万次，占总数的31.7%。跨境转会费用也创下新高总计96.3亿美元(约合691亿元人民币)，同比增长48.1%。金额最高的前十名球员转会费用之和占比超过10%。

公司要闻

1、小米汽车：首款车SU7将于2月中下旬正式进入SOP（StartofProduction）阶段，启动批量生产。据悉，SOP后首月，即3月产量计划在2000辆左右，并且有望在2024年中完成产能爬坡，7月产量可达万辆以上。

2、英雄联盟：2月6日起，抖音直播将全面开放。1月20日，和平精英电竞官宣，将在抖音正式开播。首个PEL系列赛事-PEL度假岛杯于1月25日率先开赛。这三款作为腾讯最受欢迎的游戏，已经全部在抖音放开，也意味着腾讯和抖音加速"破冰”。

3、茅台集团：2023年全集团营收1644.8亿元，同比增长20.5%；利润总额1083.5亿元，同比增长18.8%；主要经济指标保持两位数增长。这是茅台集团首次达成营收、利润"双千亿"目标。

4、诺和诺德：2023年营收同比增长31%，预计2024年同比增长16-25%，其中，2023年诺和诺德肥胖护理领域销售额增长154%，达到416亿丹麦克朗，主要原因是GLP-1糖尿病销售额增长了52%。

5、瑞幸咖啡：申请注册“瑞幸酱香巧克力”“酱香巧克力”商标，当前商标状态均为等待实质审查。1月22日，贵州茅台与瑞幸联名推出的贺岁款“龙年酱香巧克力”上市。这款新品里主要是巧克力预调液和白酒风味厚奶，不含咖啡，厚奶内含有茅台酒。

环球视野

1、欧洲央行行长拉加德：欧洲央行只有一项使命，就是实现2%的通胀率；管理委员会中的每一位成员都认同下一步行动是降息；通胀方面还没有到位；欧洲央行需要更多数据，工资数据“至关重要”。

2、韩国保健福祉部和统计厅：2023年0至17岁儿童人口较2014年减少23%，为707.72万人。同期，儿童在总人口中的占比从18%下滑至13.8%。预计2024年儿童人口恐将跌破700万。去年第三季度总和生育率为0.7人，同比减少0.1人，或将持续下降。

3、IMF：亚洲的通胀压力“正在迅速消退”，强化该地区经济软着陆的前景。许多亚洲央行有望在2024年实现通胀目标，今年晚些时候或将出现货币宽松的空间。2024年亚洲经济增长预期从10月时的4.2%上调至4.5%。

4、伊朗：对沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林、科威特等28个国家单方面免签。自2月4日起，该28个国家的公民以旅游为目的前往伊朗时无需签证，仅需购买机票即可前往。

金融数据

国内

1、新三板：1月31日，合计挂牌6216家公司，当日增加1家，成交金额2.67亿。三板成指报899.53，跌0.31%，成交额1.09亿。

2、国内商品期货：截至1月31日下午收盘，大面积收跌，液化气跌超5%，焦煤跌超4%，焦炭、铁矿石跌超3%，纯碱、棕榈油、碳酸理、硅铁、尿素跌超2%，不锈钢、锰硅、豆油、PVC跌超1%；涨幅方面，豆粕、豆BR橡胶、乙二醇涨超1%。

3、国债：1月31日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.03%至101.370；5年期国债期货主力合约TF2403下行0.02%至102.915；10年期国债期货主力合约T2403上行0.10%至103.570。10年期国债利率跌2.27BP，至2.43%；10年期国开债利率跌1.5BP，至2.59%。

4、上海国际能源交易中心：1月31日，原油期货主力合约2403，以585.3元/桶收盘，下跌3.7元，跌幅为0.63%。全部合约成交251591手，持仓量减少2936手至48171手。主力合约成交214978手，持仓量减少3655手至26795手。

5、央行：1月31日进行5440亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有4630亿元7天期逆回购到期，实现净投放810亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7080%，上涨9.00个基点。7天报1.8290%，下跌13.00个基点。3个月报2.3880%，下跌1.00个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1795，跌0.0307%，人民币中间价报7.1039，涨0.0225%。

8、上海环交所：1月31日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额0.07万元，收盘价71.87元/吨，涨3.16%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.61%，报36286.71点。韩国KOSPI指数跌0.07%，报2497.09点。

10、美股：道指收跌0.82%，报38150.30点；纳指收跌2.23%，报15164.01点；标普500收跌1.61%，报4845.65点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.47%，报7630.57点；德国DAX30收跌0.40%，报16903.76点；法国CAC40收跌0.27%，报7656.75点。

12、黄金：COMEX4月黄金期货结算价收涨0.8%，报2067.4美元/盎司。

13、原油：WTI3月原油期货收跌2.53%，报75.85美元/桶；布伦特3月原油期货收跌1.40%，报81.71美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨0.07%，报1398点。

·辽阔天地，“氢”尽所能·

民生证券：绿氢补贴纷来沓至，产业步入黄金发展期。1）国家级别的顶层设计使氢能发展路径更为清晰。2024年1月24日，国资委明确指出储能、氢能、核能、虚拟电厂为战略新兴产业，且将在这些领域加大技术创新投入，这也是首次明确氢能的战略新兴产业地位。2）宁夏、安徽、成都、鄂尔多斯等地相继制定了绿氢补贴政策。包括但不限于对生产商和使用者提供制氢补贴、用氢补贴、加氢补贴等。3）放开土地限制及生产限制将有助于打破氢能发展桎梏。允许绿氢生产项目及制氢加氢一体站不在化工园区内建设。

德邦证券：全球在加紧推进氢能项目落地，氢能新兴产业地位明确。日本计划在未来15年内投入3万亿日元用于补贴清洁氢能生产，计划到2030年将日本国内氢气供应量提高50%，达到300万吨，并在2050年达到2000万吨。本田与通用汽车的合资工厂FCSM正式开始生产两家公司共同开发的新一代燃料电池；汽车制造商Stellantis表示将开始在欧洲批量生产大、中型氢燃料电池货车，以扩大其零排放商用车的范围。比亚迪近日也取得了一项名为“电解槽端板、电解槽以及制氢设备”专利。

长城证券：我国绿氢终端需求总量，在2030年有望达到约285万吨，在2050年有望达到约9800万吨。2060年我国氢能消费规模将达到近8600万吨，产业规模4.6万亿元。供给侧的制氢低碳化和消费侧的应用多元化将成为氢能产业发展的两大特征。预计2060年，我国专门制氢的用能结构中非化石能源占比将从2022年的1%增加至93%，其中风能和太阳能制氢占比达2/3，氢源结构将发生根本性转变；氢能应用的消费结构也将发生较大变化。

国金证券：2023年以来板块核心逻辑发生重大变化，由下游燃料电池推广应用转移到上游绿氢推动电解槽放量。新能源设备的大幅降本以及绿色能源的政策性溢价共同推动了绿氢大发展，2024年仍将延续氢能自上而下带动的板块行情。绿氢项目爆发在即，重点看好制储环节。板块整体表现将取决于招标的持续性与绝对量，标的首选具备进入大型项目供应商以及具备海外出货企业，重点看好电解槽相关设备端机会。产业大发展下，中下游同步推广，看好加氢站建设带来的设备机会以及燃料电池核心零部件。6