6G技术旨在提供更快的数据传输速度、更低的延迟、更高的连接密度以及更智能的网络服务。6G将使用太赫兹频段，这是比5G更高频率的电磁波，因此能够提供更大带宽和更远的传输距离，但这也意味着信号容易被空气中的水分子吸收，需要更多的基站来覆盖。此外，6G还可能采用毫米波通信、量子通信等先进技术，并可能实现地面无线与卫星通信的集成，从而提供全球无缝覆盖的网络。6G的应用不仅限于移动通信，还包括物联网、智能家居、智能交通等多个领域，预计将为人类生活带来深刻变革。

几个词总结产业进展：更快的速度，更低的延迟，更智能AI的服务，更广阔的覆盖范围（卫星互联网）

带来什么需求：AI带来算力软件需求，其次还有卫星互联网的需求，也正好契合国家新兴战略行业的发展，是全球行业发展的趋势。

地面设备（基站）+算力需求市场已做出反应：中兴通讯+烽火通信超级大屁股的涨停代表了态度，但市场对于卫星互联网的全新增量和产业进展的认知还是理由预期差的。

同时航天科技集团发布活动蓝皮书，2024中国航天预计发射100次火箭，有望创造新的记录，相较2023的67次大幅提升+49%，多个卫星星座将加速组建，商业航天车轮滚滚向前！🚀🛰

标的：

龙一：南京熊猫；

龙二：中国卫通；上海瀚讯；华力创通；佳缘科技；

后排：盟升电子；铖昌科技；金信诺；盛路通信；创意信息上海沪工；臻镭科技；中国卫星‘斯瑞新材；西测测试等等’

【国盛军工】卫星互联网，逐步进入招标期和密集发射期

🔺卫星互联网板块在2023年11月后持续回调，尤其在一月份大盘下行、军工板块困境被放大的环境下超跌，板块内核心标的跌幅超过50%，与产业端的加速向上的发展态势严重背离。

🔺我们认为卫星互联网在当下新兴科技赛道里面有如下特点：

1、#新兴硬科技： 远期能与6G衔接、军民两用共振的万亿大赛道，中央经济会议定调的战略性新兴产业；

2、#国防安全、信息安全的新高点： 卫星互联网全球无死角高速覆盖的特点使其在俄乌战争、巴以冲突中广泛应用，民用端快速在全球联通落地对各国的通信安全及监管带来严重挑战；

3、#强势倒逼： 海外Starlink已经开始手机直连星座的发射，Starship箭在弦上预计今年9发飞行，空间资源“先占用得”，倒逼形势不断升级；

🔥2024年的卫星互联网有明确拐点：

1、#高密度发射： 海南商发将在6月投入使用，新型运载火箭也将年内服役，发射能力得到一定的补足；垣信卫星将完成至少108颗卫星发射。

2、#产业配套大幅增强： 火箭制造、卫星制造等基建能力快速补齐，银河航天、格思航天的卫星工厂分别具备年产150/300颗中小卫星能力，可回收火箭在天兵科技、星际荣耀等企业推动下年内也将迎来可喜的突破。

🔥行业展望：

1、垣信、星网有望招标提速，3月或有拐点。

2、2024.3月星舰“三飞”进入倒计时，年内计划发射9次。

3、海南商发6月投入运营，开启高密度发射新阶段。