1、各业务Q1增长情况

(1)感知业务:Q1综合毛利率24.96%,去年同期23.15%。Q1收入7.36亿元(同增15%),净利润1.45亿元(同增45%)。

(2)智能装备:Q1精密微纳收入2.66亿元(+5%),净利润3000万+(20%,去年2400万);Q1大功率智能装备4.1亿元(去年3.5%),净利润5614万(同增4310万)。

(3)华工正源:Q1收入5.63亿元(去年11.6亿元,下降52%),主要由于业务结构导致,综合毛利率同比持平。其中数通产品占比提升至35-40%。

2、光模块业务

(1)关于1.6T/LPO/LRO:800GLPO在海外头部客户测试;800GLRO预计6-7月开启测试。TRO和LRO最好的时期是在1.6T,5-6月两dsp大厂才出来200GDsp,后续在此基础上做LRO光模块的DSP版本,最快Q4应用于LRO的200Gdsp成熟,1.6TLRO光模块预计明年Q1推出。

(2)国内光模块需求:H客户和B客户是最大两家,H客户以400G为主,三季度920C出来800G也会有量。H客户400-500万只400G,B客户也有近400万只400&800G。

(3)国内市场份额:H客户下半年有个标,配套910B和910C,公司占绝对大份额;B客户已经发货,5月份上量,7月份800G公司有15万/月产能配套;A客户已经出货;T客户在测灰度。

(4)海外光模块需求:美国地区关键设备商已经在qualify(800Gdsp版本),预计6月底7月初批量出货。头部AI客户在测800GLPO。

2、感知业务

(1)产能情况:Q1海外同比+38%,日本+45%,欧美+35%,6月30日泰国工厂投产为海外市场做准备。PTC产能:现在900万台,今年下半年增加200万台产能,海外提升100万台。传感器产能:Q2在Q1基础上增长20%。

(2)市场情况:BBA和沃尔沃进展非常顺利,欧洲新项目开拓良好。

3、激光业务

华工激光增长20-30%。通过提升海外占比,保持较高毛利水平。