问：2023年公司的主要财务指标如何？答：2023年公司实现收入612亿元，同比增长7.2%；利润总额43亿元，同比增加52%；基本每股收益0.6亿元，同比增长6%；期末总资产为526亿元，同比减少4.76%；净资产为259.709亿元，同比增加6.64%。问：2023年公司主要的工作重点是什么？答：公司2023年的工作主要集中在增强资源保障能力、提升成本管控、推动重点项目、持续开展安全环保工作以及加大科技创新方面。其中，通过探矿增时新增30吨金属量，铜金属量增加了13.35万吨，并并购了莱州中心资源，同时新都冶炼搬迁改造项目和内蒙古矿业深度资源开采项目一期工程顺利投产，沙龙沙岭项目克服困难加快推进建设。问：公司在安全环保工作方面的投入和成果如何？答：公司全年在安全环保方面的投入合计4.17亿元，其中安全和生产投入4.17亿元，环保投入0.74亿元。这些投入保证了公司没有发生重大安全生产事故、设备事故或突发环境事件。问：公司对科技创新工作的投入和成果如何？答：公司在报告期内的研发费用投入为6.84亿元，获得15项省部级和行业协会的科技创新奖，专利137项。截至2023年底，公司拥有22家高新技术企业，7家企业通过了两化融合贯标，3家企业完成了数字化发展建设。问：公司对股东的回报和未来计划指标如何？答：公司历年来坚持高比例现金分红，2023年的分配预案为每10股派发现金4.02元，占当年可供分配利润的70%。未来计划指标包括矿山金产量18.63吨，锂电金37吨，矿山铜7.61万吨，电解铜39.23万吨。问：2023年及2024年一季度公司的矿产金成本和冶炼金收入成本如何？答：2023年及2024年一季度，公司矿产金成本分别为378元/克和380-381元/克。2023年度冶炼金实现收入507亿元，成本为400.49亿元。问：公司目前的黄金库存情况和后续销售规划是什么？答：2023年底和2024年一季度，公司黄金库存分别为2.68吨和0.3吨左右。公司根据销售情况均匀安排生产和销售，库存销售计划是按照正常生产安排逐步消化库存。问：公司未来可能的产量增长动力是什么？答：公司可能的产量增长动力包括金陶矿业股权增持预期等。此外，沙岭矿山未来放量节奏及成本比现有矿山低，具体进展将视实际情况而定。问：2023年第一季度及2023-2025年黄金、铜、木的毛利占比情况如何？答：2023年第一季度，矿山整体毛利占比约为84%，其中黄金占比31%，铜占比32%，木占比13%。在2023-2025年期间，预计矿山的黄金毛利占比在31-35%之间，铜占比32-35%，木占比13-14%。问：公司现有矿山产能情况及潜在产量增长动力有哪些？答：现有矿山产能整体稳定，但预算产量有所减少，结构上有所调整。今年主要增量将来自于外部并购，重点工作之一是收购内蒙古金陶项目的剩余股权，预计在2024年实现1.3吨的增量合并报表。问：沙岭矿山投产时间及产量预期如何？答：沙岭矿山原计划在2022年下半年投产，当年贡献2.5吨，次年7.5吨，第三年达产10吨。目前建设进度良好，预计能在2025年如期投产。问：财务费用下降的原因及可持续性如何评估？答：2023年财务费用同比下降33.58%，主要原因是整体有息负债规模降低以及与银行沟通后借款利率适当下浮。这一趋势在2024年预计可持续，一季度同比也有下降趋势。问：未来几年新增产量主要来自哪些矿山项目？答：未来新增产量主要来自外部并购和山里项目投产，其中2024年订购金桃的1.3吨增量，2025年沙岭矿山投产2.5吨，到2027年沙岭能增加到10吨。问：内蒙古金豪和沙井金矿项目的完全成本情况如何？答：内蒙古金豪和沙井金矿项目的一季度完全成本分别为31000左右和153000左右。内蒙古矿业一季度成本下降，但单位成本有所提高，主要是受冬运会限产影响。问：沙岭的成本情况，现在如果是按生产设计的话，成本变动比较大，目前具体实际生产成本是多少？12点金矿投产后，成本与公司现有资源的成本相比降幅能有多少？答：目前具体实际生产成本尚无法测算，因为产量还未达到需要进行具体测算的阶段。降幅预计会远低于公司现有的完全成本，但具体幅度因无法具体测算而未知。问：关于公司中原冶炼厂盈利改善的情况，能否介绍一下其盈利变化的主要原因？答：中原冶炼厂盈利改善幅度大主要原因是黄金价格变动，以及通过技术改造实现有价金属的应收尽收，回收了15种有价元素，从而实现了增收。问：电话尾号5094的参会者提问，公司今年预算中是否包括周边没有加工能力矿石的采购业务，以及矿产金成本是否会增加？答：今年预算中没有包括周边无加工能力矿石的采购业务，这意味着公司今年矿产金成本可能会有所降低或下降。问：电话尾号5094的参会者关于矿山铜排产下降的问题，是由于冬运会的原因吗？答：矿山铜排产下降7.6万吨并非完全因为冬运会限产影响，而是整体保守预算策略下，全年产量可能会略高于预算量。问：铜冶炼加工费下降对公司中原冶炼厂的盈利影响有多大，是否会考虑缩减冶炼规模？答：中原冶炼厂的90%为长单，所以短期变动影响不大，目前没有减产计划。问：内蒙古金陶计划今年收购集团持有的49%股权后，公司是否会按照全年新口径并表？答：是的，内蒙古金陶若今年收购完成，公司会按照全年新口径进行并表。问：二三年整个基金增速较好，摊销成本会有所摊薄，但销售成本为什么还在增长？答：尽管摊销成本有所摊薄，但单个矿的产量增减不一，导致销售成本整体增长。影响因素包括财务费用下降、人工和环保投入上涨以及价格变动带来的成本上升。问：公司在管控成本方面采取了哪些具体策略以应对成本上涨的压力？答：公司围绕“以利润为中心”的管控理念，采取了一系列措施。首先，在人员结构优化方面，逐步调整人员配置以达到降本增效的目的。其次，面对材料价格上涨和井深增加带来的工程费用增加，公司通过提高机械化程度和信息化建设来实现减员增效，进一步降低成本。此外，公司在费用管控方面也采取了措施，如全成本管控，从产到采选矿冶炼各个环节寻求降本突破。问：能否详细说明一下二三年间成本变动的原因，特别是矿石品位变化和人工材料变动的比例？答：在二三年间，矿石品位变动对成本的影响较小，主要原因是河北片区停产导致矿石入选品位下降，但随着企业恢复生产，预计品类波动会逐渐平稳。至于人工和材料变动方面，这部分成本占比约为总成本的50%左右。问：在成本端，能否介绍一下公司在过去两年中成本增幅情况以及今年一季度的成本状况？铜成本在二三年是否会稳定在两万三四的水平，内蒙古巫山铜的成本变动对其有何影响？答：在过去两年中，公司的成本大概每年有五个点左右的增幅，但考虑到疫情等因素，成本涨幅较为平稳。今年一季度，由于一季度通常为成本压力较大的时期，但实际成本与去年持平，这表明公司成功地通过内部管控措施维持了成本的稳定。铜成本在二三年预计会保持稳定，但今年一季度由于产量减少，单位成本有所上升。巫山铜的成本变动对总成本有一定影响，如果加上征地费用摊销，预计铜成本会在2024年呈现上升趋势。(节选）

慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了1次或以上机构内部交流会；90天内共有11篇券商研报，机构给出评级11次，买入评级4家，增持评级1家，推荐评级4家，强推评级2家，构目标均价为16.13元。90天内共0次机构调研，其中券商调研0次，基金0次，私募0次，资管0次。