其中,公司独立出资金额不超过130亿元。本次交易完成后,西部证券将成为新时代证券的控股股东。西部证券以新时代证券相关股权在产权交易所挂牌价格131.35亿元为底价参与竞价,最终价格由竞价结果决定。收购有助于促进公司各项业务的拓展,整合公司的资源与优势,改善公司的经营状况,促进公司整体实力的提升,实现公司的战略目标。
如果交易完成,西部证券控制的总资产或将从合并前的604.93亿元增长为768.87亿元,行业内排名由合并前的33名上升至24名;净资产从合并前的261.68亿元增长至354.45亿元,行业内排名上升6名至第16名;证券经纪业务方面,公司合并前收入为10.20亿元,合并后的收入为13.47亿元,行业内排名第25名。对西部证券规模和业务有一定的提升和促进作用。
湖南,河北等中部省份只有新时代证券开设网点,西部证券没有网点;而云南,广西、海南、新疆、贵州、甘肃、宁夏、青海等西部地区沿边省/区只有西部证券开设网点,新时代证券没有。二者合并,所遍及的网点可以在华中地区和西部地区的分布上更加均衡,有利于公司未来业务的拓展。川渝,长三角,珠三角,京津冀等发达城市群两个证券公司均开设密集网点,合并后可以加强对我国各大发达经济区的服务,更有力地挖掘市场需求。
持股比例为60%,于2001年5月22日在深圳正式成立,是中国第二批公募基金管理公司之一。根据公司官网,截至2021年1季度末,融通基金资产管理规模2536亿元,其中公募规模1512亿元,专户业务规模1024亿元。公司旗下公募基金合计76只,同时管理多只特定客户资产管理计划。公司产品线完备,涵盖主动权益类基金、被动投资类基金、债券基金、货币基金、混合基金、QDII基金。根据WIND企业数据库显示,公司披露2019年营业收入为9.62亿元,净利润为2.15亿元。
基于控股权收购,西部证券支付一定溢价约1.4倍PB收购新时代具有合理性。西部证券并购新时代证券有助于西部证券做大做优,但并购本身并无显著的行业共性,本质上是行业“乖孩子”合并“出问题的孩子”,而正常经营的券商在当前行业高质量发展期内出售股权的概率较低。