关注原因:短线,媒体消息刺激;中长线:供应端缺芯未缓解,需求层面疫情常态化背景下路由器需求旺盛。
1、事件驱动
集微网消息,“缺货涨价”已充斥着整个半导体行业,Wi-Fi芯片也未能幸免。据台系网通芯片供应商透露,应用于终端的Wi-Fi模组在第三季度的成交价已较去年的3.5美元暴涨了近5倍。包括Wi-Fi模组在内的网通芯片供应吃紧的现象已持续一段时间,早在今年3月份,网通芯片巨头博通便通知客户,旗下网通主芯片交货周期拉长至50周,部分芯片更长达一年以上;4月,另外一家网通芯片厂商瑞昱也发布了类似通知。
2、下游囤货气势愈发迅猛
从目前看来,情况并没有缓解。digitimes报道指出,在各大厂商没货的情况下,下游客户的囤货气势愈发迅猛,以台系工业电脑商为例,以往可能每月仅需千颗网络芯片,目前多数客户都直接以每个月几千颗的订单在抢产能。
3、疫情常态化背景下需求旺盛
据央视财经报道,疫情带来不少电子产品热销,路由器同样出现销量大幅增长。央视询问多家电商平台了解到,得益于远程办公、线上娱乐等上网需求的增加,路由器销量从去年疫情以来一直保持增长。通常,芯片是一个路由器的最大成本构成。央视走访昆山当地多家网通产品制造企业了解到,近期原材料价格的上涨压缩了企业的盈利空间。昆山海关表示,当地电子产品企业集聚,对芯片需求量很大,芯片短缺从去年二季度便开始显现,无论是汽车、消费电子,还是网络通信等领域,芯片供应普遍紧张。
4、相关标的:
博通集成:公司的主营业务为无线通讯集成电路芯片的研发与销售。公司蓝牙芯片及WIFI芯片保持稳定成长。
润欣科技:公司是国内WiFi芯片主要的分销和方案提供商,代理的高通芯片主要包括WiFi芯片、蓝牙耳机芯片、IOT处理器芯片。
环旭电子:公司SiP产品目前主要涉及WiFi模组、UWB模组、智能穿戴产品模组、指纹辨识模组等。(集微网、见微数据)