市场迎来普涨，大票齐飞，有色周期类个股上涨较多，午后芯片半导体受消息刺激走强，市场资金在碳中和方向下不断挖掘，今日分支为电解铝、水泥、碳交易所方向。

碳中和

最近这段时间的市场主流热点，昨日晚间媒体传闻拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。钢铁板块则是延续前期类似供给侧改革的思路上涨，带动有色板块整体上涨。

水泥：天山股份、上峰水泥等。电解铝：天山铝业、神火股份等。再生铝：怡球资源、顺博合金等。钢铁：新钢股份、华菱钢铁等。

芯片半导体

午盘消息，中美半导体行业协会宣布成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”， 工作组计划每年两次会议，分享两国在技术和贸易限制政策方面的最新进展。天富能源、乾照光电、台基股份等。

银行

昨日央行公布2021年2月金融数据，新增社融表现超预期，早盘带动银行一波拉升。

成品家具：美国房地产周期下的受益品种

（关注原因：长线，受益于出口增长）

1、全球行业空间巨大，2019年全球室内成品家具零售额3834.42亿美元，受疫情影响，2020年中国家具、寝具等、灯具及活动房出口规模达到1094亿美元，同比增长10.4%，其中27%出口至美国，17%出口至欧盟。

2、美国需求有望增加，据美国商务部数据，2020年5月以来，美国新建住房销售套数维持高增长，同时，美国家具及家居摆设批发商库存处于近五年低位水平。

3、国内企业全球占有率提升，全球室内成品家具企业零售额CR5由2010年的9.3%提升至2019年的12.0%，但同期中国企业CR5由2010年的4.8%提升至2019年的11.2%。

4、床垫和沙发为两大主要室内成品家具单品，国内的主要优势在于

1）原材料产业集群化协同：我国成品家具企业主要分布在东南沿海、长三角地区，享有较强的原材料采购和集群化协同发展优势；

2）人工成本：相较于美国、日本、韩国等成品家具进口需求较大的国家，中国平均每月工人工资处于相对低水平。

5、国内企业未来成长路径：

1）全球产能布局。家居企业通过产能全球化布局，一是能够积极应对贸易摩擦风险；二是能够充分利用其它国家地区资源、人力等方面比较优势，提升整体盈利水平；三是能够更好地服务现有客户，降低运输成本，缩短供货周期，提高客户满意度。

2）品牌升级。盈利模式正从传统大量贴牌生产方式向自主研发、品牌化方式转变。

建筑业减碳利器：碳中和下的减隔震技术

（关注原因：短线，有可能是下一个市场挖掘的方向）

1、我国建筑业碳排放比重高，占全国总排放的40%左右，60%-80%以上为建材生产阶段产生的碳排放，其中钢材、水泥比重最高，合计超过77%，因此钢材、水泥消耗量的高效利用是未来建筑领域碳减排的重要方向。

2、减隔震技术由于可以吸收地震能量，建筑物上部结构可实现降度设计（地震烈度是结构设计的最重要依据之一），可以显著降低钢材、水泥的用量，按照计算，减少钢材消耗量25%-40%左右，平均每平可减少碳排放50kg左右。

3、行业空间：政府工作报告拟继续加大民生项目投资，隔震技术下游主要应用领域为学校、医院、养老院等民生类工程；《建设工程抗震管理条例》征求意见稿已经公示，“碳中和”大背景下，能够显著降碳的“减隔震”绿色建筑设计有望获得快速应用，积极、中性、消极测算下每年行业空间有望看到1100/710/515亿。

4、相关企业：震安科技（减隔震龙头、单项冠军）、天铁股份（轨交减振降噪细分龙头，布局了建筑减隔震项目）、时代新材（有部分建筑减隔震业务）。