问:引自头条文章的留言:光凭一个尺寸就想干掉隆基？看来市场里很多人都是隆基的忠实拥护者，对中环预期不咋高，但是没有差预期，哪来的预期差。

答:客观上讲，说隆基好的人，多数是财务型的人，说中环好的人多数是专业的人。长期持有中环的人是情怀型的人。选择不分对错，都有合适的理由。

光伏目前占全球发电才3%的现状，未来30年在要渗透到70%，这全球碳中和的空间完全容得下两家硅片龙头企业。

明年硅片环节中环超过隆基是可预见的趋势，但我们看到中环转变和提升的同时，也要正视隆基强大的一体化综合实力。

主观上讲，我认为隆基股份是一家令人畏惧的企业，但还远远谈不上令人尊敬，原因就是在于隆基联盟在某种程度上推动并主导着光伏行业的内卷化。垂直整合是行业内卷化登峰造极的表现，联盟中各公司都有做自己一体化的行动和想法，硅料硅片电池组件都想要搞一把，而非各突出专业上的分工合作，所以这并不是什么令我们值得骄傲的东西。

而对于中环，我的理解，中环至少2-3个季度的超市场预期，才能得到市场的共识，因为这么多年比较而言，隆基是不断超预期业绩表现才有今天的地位，指望一个季度的出彩+老沈他们的表信心和决心，大部分市场人士是选择不相信或者质疑的，所以大家还需要继续耐心等待。

最后我也想做个提示，投资和做人做事一样，都不能太偏激。其中包括对公司竞争的分析，也包括对操作交易组合分配的管理。那些分析公司动不动就是你死我活偏执极端，操作交易动不动就是满仓单票不做组合分散的行为，缺乏客观理性全局思维的判断，很容易造成失误与偏差，兼容并蓄、综合考虑才是正确的选择。