【天风军工】北上减持是近三日主要冲击，或为外资减配，近期减持量大已利空出尽

根据wind陆股通个股持仓数据，我们对比了7月24、26、27三个交易日数据，发现五大军工权重股被北上资金集中减持：

（相对24日持仓股数变化比例；北上减持量占该股票交易量比例；减持市值）

1、中国重工：-78.94%；41.13%；7.17亿元

2、中航西飞：-61.15%；10.01%；6.46亿元

3、中航高科：-58.54%；7.88%；2.25亿元

4、中航沈飞：-56.34%；8.33%；7.8亿元

5、中航光电：-33.44%；15.85%；7.52亿元

其中26日首个交易日，五大权重股被外资减持股数占日交易量比重均超10%

本次北上减持或为美国部分投资者执行美国政府条令禁投中国军工企业所致，主要标的均为MSCI成分股，我们认为考虑到今日交易日，冲击或已基本结束。

北上资金操作或导致投资者在近三个交易日中出现误判，我们看好利空出尽后的修复及板块景气度上行机遇。