1、硅料供应·2022年Q2国内硅料产量18.18万吨，上半年总体产量34.07万吨。海外硅料产量同比有一定下降，从年初的7000-8000吨，跌倒4月份只有5000多吨，5月份恢复到7500吨，预计6月份恢复到年初水平，上半年总体4.25万吨。国内国外加总，上半年多晶硅供应量突破38万吨。·今年全年国内产量82万吨，进口8-9万吨。
2022上半年硅料增量较小，Q1只有15万吨产能投产，Q2只有特变3.4万吨技改和亚洲硅业的3万吨项目，大的增量要到Q3以后。Q3有39万吨的项目，新特在包头的10万吨于7月1日开始出炉，进展顺利。通威在包头的5万吨还没开始投，徐州3万吨颗粒硅已经准备要出料，乐山的10万吨会逐步开始投产。青海丽豪5万吨在Q3投产肯定没问题。乐山协鑫的10万吨会在Q3投一部分。东方希望第三期6万吨，机械准备完成，Q3投产。Q4量不是很大。亚洲硅业4万吨会投产，年底肯定能达产。乐山协鑫10万吨在Q4投一部分（明年继续投）。明年Q1投产的项目都希望在今年底点火，如晶诺新疆、润阳宁夏。保守估计2023年产能225万吨，产量146万吨。新进玩家中：明年Q1晶诺5万吨、润阳5万吨。Q2宝丰甘肃5万吨，合盛甘肃5万吨。Q3没有公司投产。Q4上机包头5万吨，信义玻璃曲靖5万吨，集亚（原来做电解铝）新疆准东5万吨，青海丽豪5万吨，合盛20万吨（四个5万吨同步建设）。新进企业对多晶硅销售都有很多配套，合盛已经在订单晶炉了，青海丽豪和高景、爱旭联系在一起的。老企业中：内蒙东利从原来1.2万扩到6万吨，东方希望宁夏维持12.5万吨。通威Q3投12万吨（原来在Q4，现在进度提前）。新特准东10万吨是从内蒙迁过去，进度很快，预计Q2投产。各家颗粒硅差异不大。
多晶硅供应比较特殊，大部分都是长单，剩下的散货给中小企业，散货一直供不应求，带动工业硅价格上涨。去年开始零售采购的企业也开始订长单，现在国内的产能产量都在增加，但是硅料长单也在相应增加，零售散货没有增长。另外主流企业在长单之外，还会购买零售料，进一步加剧硅料零售市场的供应紧张。 市场总体存在一种恐慌心理，东方希望停产事故造成市场波动，但对产量的影响不到2000吨/月。七月有一些企业例行检修，都是局部检修，没有完全停产，不会对供应量造成太大影响。今年90万吨的硅料，能够生产350GW，市场需求大概250GW，再加上各环节合理的库存，供需总体平衡，还有一定余量。但是价格是结构性交易决定的，零售市场的供需不匹配，推高硅料价格，加之市场的一些波动，进一步推高价格。预计Q4硅料价格会有一定调整，下游环节的价格承受力有限，年底组件端要去库存，市场需求减少。且硅料供应提高，12月的单月供给量超过10万吨。零售市场的供给关系得到很大的改善，但降价幅度不会太大。去年工业硅价格是流通环节炒作，今年应该不会出现这种特殊情况。工业硅1/3以上是供给有机硅，不到1/3供给多晶硅。现在有机硅比较低迷，所以工业硅价格下降。很多企业都在抢工业硅资源，很多项目也都是工业硅、多晶硅打包，工业硅供应随之增加。下半年工业硅价格不会有很大波动，对多晶硅供应没有太大影响。
挖人会比较厉害。青海丽豪、润阳、合盛、上机、信义团队里面都有从大厂挖过来的高管。硅料生产涉及很多化工工艺，挖一些化工专家也可以。
硅片产能一直高于硅料。瓶颈不在硅片环节，而是组件环节，现在每月市场上能装的组件不到30GW。六、七月份全球装的组件不到20GW/月，但硅片、电池、组件产量能到25-28GW。现在感觉比较紧是因为各家都有一定库存。
整体组件行业有一定的库存，但各家企业的库存不会太大。多晶硅和硅片没有什么库存，电池和组件有一些库存。
检修时间基本上都是半个月，新疆协鑫、东方希望二期都是局部检修，会影响单月产出，但不会影响全年的供应量。到八月份会恢复满产。八月份也会有其他企业检修。多晶硅企业检修是很正常的事情，每个月都会有企业检修，夏季高温，检修可能会多一点。当然东方希望的事故是非正常的。
明年投产的硅料企业的设备都是没有问题的。还有七八个扩产项目，现在还没有看到更多的进展，还未确定设备订单，这些企业在明年投产的几率也不大。硅片端的设备和耗材可能会出现价格波动，但整体供应问题不大。
现有玩家总体都希望自己的生产能够超预期，获取更大的市场份额。现在价格很高，就算降价也都有利润，还是都希望能够出货更多。很多企业都会签长单，如果生产不及预期会影响订单。产能开得越大，边际成本越低，各家都在拼命生产。
现在硅片还很抢手，小组件厂减产的影响还没传导过来。如果大量长单企业降价销库存，或者毁约长单，会对多晶硅供应产生大的影响，会造成多晶硅价格的大幅波动。去年价格下调就是零售市场大幅度压产能，采购量下降，出现小幅的降价，从27万降到23万，后来又涨上去了。 
