合康新能券商推荐观点合集:

【信达家电】制造力外溢核心标的大涨！盾安、东方电热再创年内新高！

市场首推家电制造力外溢主线，核心标的盾安环境、东方电热、合康新能、星帅尔，21年10月开始信达家电最底部持续强call！

‼️短期大涨后怎么看？

多家中报超预期，坚定看好未来3-5年家电产业链制造力外溢的长期主线，家电+“X”打造增长新模式！零部件先行，龙头徐转。

业绩支撑看好今明年持续兑现，产业格局视角空间依然巨大，绝对估值非常便宜！

盾安环境：格力保稳制冷主业+热管理一超一强格局形成，业绩8.8亿（扣非5.8亿）/7.3亿，估值17/21x，目前市值145亿，空间300亿+；

东方电热：光伏制造设备+锂电池预镀镍钢带寡头垄断地位，业绩3.2/4.2亿，估值32/25x，目前市值102亿，空间200亿+；

星帅尔：光伏组件+新能源车用空调压缩机/电机，业绩1.9/2.4亿，估值21/17x，目前市值41亿，空间80亿+；

合康新能：变频主业年化40%增长+美的绿电战略落地平台，户储终端已在西欧销售，业绩1/1.8亿，估值80/42x，目前市值80亿，空间300亿+。

🔗深度报告链接

制造力外溢年度策略：http://suo.nz/1gccbq

盾安环境：http://suo.nz/1RMNfg

东方电热：http://suo.nz/1KWXDX

星帅尔：http://suo.nz/1KWXE7

合康新能：http://suo.nz/1v9UZq

【光大电新|周观点】国内电站储能需求旺盛，钢价下行风电板块持续受益

储能：

1、“北溪一号”开启为其十天的维护，欧洲各国对于能源紧缺的担忧情绪持续发酵，欧洲各国电力现货市场价格持续上涨，居民对户用光储的需求持续提升。以德国为例，7月12日电力现货市场价格达到38欧分/KWh，7月11日-7月17日电力现货市场价格均价达31欧分/KWh，较之前一周均价上涨7欧分/KWh。

投资方面：除了持续关注锦浪科技、固德威、阳光电源、德业股份、派能科技及鹏辉能源等公司的业绩兑现和发展战略，亦可重点关注合康新能、科士达、思源电气等布局户用光储领域的相关标的。

2、电站储能板块同样有较快的增速，且相较于户用储能板块，电站储能相关标的估值整体更低，这构成了板块上涨的核心驱动力。南网科技大额的招标成为板块重要的催化剂，对于整个国内电站储能行业来讲，我们维持之前的判断，2022全年预计装机量15GWh左右。但是受限于电价传导不畅、碳酸锂价格高位，盈利能力上整体承压。当前优选估值较低的标的。

投资方面：重点推荐阳光电源、宁德时代两大储能龙头。EPC环节：关注南网科技、林洋能源；电池环节：关注天能股份、鹏辉能源、南都电源；PCS/EMS/BMS及集成环节：关注盛弘股份、星云股份、华自科技、科华数据、智光电气、宝光股份；消防温控环节：关注青鸟消防、国安达、英维克。

风电：

1、最近一周SHFE螺纹钢合约下跌15%，风电企业盈利改善的逻辑将持续演绎。

2、海风建设有望超预期、国产替代逻辑持续。

标的：推荐东方电缆；重点关注金雷股份、运达股份、大金重工、恒润股份、日月股份、天顺风能、海力风电。

锂电：

1、七八月份中游厂商主动补库，关注上游企业的投资机会；

2、持续关注材料进步和技术迭代：硅碳负极领域；新型锂盐领域；结构创新。

3、重点关注三元正极环节；

4、关注供需相对偏紧的环节：负极石油焦与导电剂。 

标的：贝特瑞、天赐材料、当升科技、厦钨新能、长远锂科、振华新材、容百科技、索通发展、黑猫股份、麦格米特。

光伏：

本周光伏产业链上游、中游涨价持续；但另一方面，预计硅料产能将在今年Q4加速释放，将于年内推动组件价格下行，进而带动下游需求释放，所以以中期视角观察，当前是良好的布局时点。

标的：通威股份、特变电工、隆基绿能、TCL中环。