算力SoC芯片持续跟踪①机遇：安防/汽车/云②异构③ISP④编解码⑤AI⑥先进制程⑦GPU⑧ARM⑨安防⑩座舱⑪自驾⑫XR芯；看好优质公司集群及本土配套【推荐】晶晨、瑞芯微、君正【受益】全志、紫光、芯原

【近期事件】

IDC，未来超50%数据依赖边缘计算的做分析、计算，预计24年全球边缘计算市规将达2506亿美元

我们持续更新产业新判断：

①边缘计算两大优势，降低决策时延、处理压缩数据减轻传输和存储压力。IBM，边缘计算是一种分布计算框架，使企业应用更接近数据源，例如IoT 设备或本地边缘服务器；接近数据源可更快洞察，缩短响应时间，提高带宽；本质上如仅是在网络边缘收集数据而不修改传至云端，更像是联网，并不是边缘计算

互联网促云端快发展，随智能机、可穿戴等计算设备普及，及高清视频、AI算法等涌现,各类游戏、应用、视频对数据和实时性的要求越来越高，产生对边缘计算大量需求；随5G、WiFi6等技术和标准发展也推动边缘计算产业

②视频产业从红海走向蓝海，边缘计算蓄势待发。思科统计视频约占互联网总流量90%；大量视频带来云端压力，边缘计算以降低压力；Gartner预测23年底50%以上大型企业将至少部署6个用于物联网或沉浸体验的边缘计算应用，19年不足 1%，到25年75%数据将产生在边缘；IDC 21年度中国边缘计算服务器市规增266.3%，25年全球边缘服务器支出占比将从14.4%增至24.9%

相对云端，边缘计算对适中算力和低功耗等正好与Arm架构匹配，我们判断边缘计算投资会带来Arm架构需求提升，对国内熟悉Arm厂商提供切入服务器市场机会

风险提示：需求、景气度、宏观经济等不达预期风险