事件:传美国准备对半导体设计软件EDA实施新的出口限制，国产替代板块大涨，景嘉微8月3日上涨13.71%。
简要点评
(1)近期因佩洛西访台，2中美关系加剧，预计美国向中国限制EDA软件仅是开始，未来可能在半导体其他环节加大限制力度，中国也将进一步加快国产替代步伐。

(2)上半年由于疫情、财政紧张、上一轮验收等因素，信创招标较为平淡。目前信创板块悲观预期充分消化，股价处于底部位置，预计下半年，随着二一大前后维稳政策落地，包括加大专项债发行，信创招标有望加速落地，构成向上拐点。
投资机会与风险1)投资机会
信创芯片:GPU芯片厂商景嘉微、CPU芯片厂商龙芯中科、海光信息(预计8月12号上市);
EDA厂商华大九天、概伦电子:打印机&打印机芯片厂商纳思达;
操作系统厂商中国软件、诚迈科技、数据库海量数据;整机厂商中科曙光、中国长城、中间件么商东方通、宝兰德。
催化剂
(1)美国对中国加大软硬件限制;(2)财政IT预算增多;(3)信创招标开启。
投资风险
财政IT预算进一步减弱、信创招标体量不及预期。