【国金医疗袁维团队】重点推荐安图生物：常规业务逐月环比恢复，分子+质谱有望引领未来长期增长

🧧发光业务受疫情影响边际改善；分子空间广阔公司借新冠产品打通渠道，新品上市后有望进入快速发展通道；微生物质谱产品渗透率逐步提高，在研三重四极杆产品逐步深化迭代。

❤常规业务：化学发光Q2受到国内局部疫情影响，院内诊疗流量减少，试剂使用量有所下降，但整体仍实现增长。随着疫情防控有力，Q2发光业务逐月恢复，重回稳健增长轨道。发光装机来看并未受到太多影响。

❤分子业务：百亿市场空间，公司特色产品具备竞争力。分子仪器公司借助新冠检测推向市场，由于仪器满足随来随检，在院内发热门诊装机迅速，未来，伴随试剂注册证补齐，有望持续在其他呼吸道传染病领域打开新的成长空间。

❤质谱业务：医疗新基建拉动基层医疗机构装机需求，预计县级医疗卫生机构将加大对疾病防控水平建设投入，微生物质谱成为检验科的重要产品之一，有望带来新增量。自研三重四极杆产品深化创新，扩大产品技术优势。

➡预计公司22-24年实现归母净利润12.79亿元、16.41亿元、20.62亿元，同比增长31%、28%、26%。对应PE为22、17、14倍

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