8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节
夜长梦山
2022-08-18 14:28:03
8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节；品牌差距主要在服务和渠道【中信建投新能源朱玥团队专家路演笔记】
#欧洲户储市场需求：
1.8月淡季不淡，环比未下降（同期一般下降30%-40%）预计Q3、Q4环比持续增长，明年延续，预计增速能够实现100%。法国等后发市场也已开始爆发。
2.需求持续性强，动机主要是省电费和保供电，渗透率仍低，未来有望成为家庭必备家电，需求将持续爆发 。
3.电池缺货严重，大量终端客户组件、逆变器已装好在等待电池，安装商提货周期约2-3个月。
4.安装工人培训约需6-9个月，预计此后有资质人员将大幅扩张，足以满足安装需求。
#经销商的定位和作用：
1.产品从出厂到客户需要经过2-3个中间环节，其中一级经销商毛利率10%-15%，安装商加价幅度达到35%-40%。
2.经销商对终端客户的品牌选择起决定性作用，喜欢推广毛利高、库存多、售后麻烦少、品牌知名度高的品牌。
3.欧洲市场品牌粘性强，经销商不会轻易更换，先发优势能够维持。
#性价比仍为国产品牌最大优势：
1.性价比是中国品牌最大优势，与欧洲品牌差距主要在服务、营销。
2.各品牌有各自优势市场，逆变器方面，法国是首航、古瑞瓦特；德国、荷兰是固德威、麦田；英国是锦浪；意大利是首航。电池方面，派能市占率最高，与各家逆变器兼容性好，进入市场早，渠道建设完善，品牌力已渗透进安装商和消费者层级。
3.售后服务：昱能和派能售后服务较好，派能已建立全本土化服务团队，昱能响应较快。
4.产品倾向：仍以电池、逆变器分体式为主。一体机在高收入地区是卖点。
#价格情况：
1.涨价主要系Q1、Q2供应商涨价所致；Q3欧元价格涨价，主要系欧元贬值，美元价格未涨。目前尚未收到Q4进一步涨价的通知。
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中信建投新能源 雷云泽/朱玥
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