9.2-4基本面的本质-韭研公社

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9.2-4基本面的本质

女孩儿也能炒好股

2022-09-04 20:17:28

一、盘面梳理

①科技：华为和苹果下周纷纷举行新款发布会，将支持搭载卫星通信功能。根据国家知识产权局发布的8月26日的公告，华为“卫星通信的方法和装置”的专利已获得授权。

盘前余承东发布“向上捅破天的技术”卫星通信技术（周五盘面疯炒了，芯片弱于卫星）。同时还搭载可变光圈技术，顾名思义就是可以对光圈的大小进行调节，以此来实现自己的影像需求。据悉，这次华为Mate50系列将会配备6叶片可变镜头，光圈支持F1.4-F4之间进行调节，同时这款手机还会采用全新的影像品牌 XMAGE，不过可变光圈是不是全系搭载？还是高配独享目前不得而知。

另，华为 Mate50 系列首发 Harmony OS 3.0 正式版的应急模式，还会搭载骁龙8 Gen1处理器，但是依旧没有5G，续航上支持‘电量耗尽也能用’电量耗尽后也可打电话、扫一扫。

②上合峰会：9.15-16日将在乌兹别克斯坦举行。上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议（简称上合峰会），峰会将“完全以线下模式”召开，上合8个成员国元首均赴乌参会。此次会议意义重大，新疆则为枢纽，中吉乌铁路备受关注。

③其他：莫斯科交易所将测试以人民币结算的货币市场交易。Cips同时也受益于上合峰会；第七届东方经济论坛将于9.5-8日举行。俄远东发展将向中方建议在大乌苏里岛设立自由贸易区；内蒙古自治区取消优惠电价政策。

周末消息：

国W院支持山东大力发展可再生能源打造千万千瓦级深远海海上风电基地

空间大型太阳能无人机首飞成功

盘中实盘移至公社广场生活区，特别关注会有推送提醒。

二、当日复盘

基本面这东西，以前从来都被人神话，说什么，这票基本面非常好啊，未来空间潜力非常巨大之类，不过，大家都是想着，你赶紧来，你们买的越多，买的越快。那么我就有钱赚，所以，今天，就基本面，聊一点我的理解，仁者见仁吧。

周四晚上有老师说。源飞宠物的基本面很好。好，我们就这个票，聊一聊。他的基本面。到底，好在哪里。

目前，A股，被同花顺定义为宠物食品的标的，一共就4只。当然，从PE的角度看，这东西，确实好像是有点便宜。

另外，同花顺，还有个叫做宠物经济的概念。这么看下来，单单从估值角度讲，这票，性价比，貌似有没有那么的高了。而这，仅仅是估值角度。

然，考虑一个票，行不行，不光光是估值。你得看他的业绩增速，同比是否增大，环比，是否增大。所以，单从环比看，二季度还不如一季度，说明，他的高增速，是放缓的。。另外，新股上来，喜欢美化年报，这个，都是众所周知的事情。所以以上两点基本面，好不好，大家心里都会有一杆秤，这也是，为什么开板之后顶到很硬，目前，又核按钮的原因了。

那么谈一个基本面，你必须谈他的未来增速。也就是，故事的想象力。比如，全球宠物市场的情况。

是不是明显可以看出，2010年到2020年，复合增长率也就5%的样子。。那我们去年的GDP是多少？两年5.1%。所以，就这样的情况。这个行业，是没有太强的想象空间的。那么，试问，基本面好在哪里？@嗨皮

另，目前市场，加上北交所，已经这么多只股票了。

其实，你如果仔细研究过行业，你会发现，每一个上市的股票，都会把自己吹的天花乱坠的，毕竟，你行业都没发展了，请问你跑来上市干什么，难道要说，我其实就是经营了多年。每年赚点吊命钱，我主要的目的，是为了上市的解禁，之后高估值的变现么。。当然这么说，要被人打死。所以，永远谈的都是，未来的发展空间，未来的潜力如何，至于，未来存在行业的变革，不可抗的风险，对不起，这东西叫做不可抗力，所以，我们的初衷是好的。所以，做一个总结，就目前来讲，每一个上市的企业，起码都是行业内有一定规模的公司，所以，基本面这东西，他们并不会比你家的小企业差，甚至，还是各个细分行业的寡头。

今天讲这个，其实就是看清市场炒作的本质，每一个票，在没有风口的时候，都没有任何基本面可言，你跟人谈价值，人跟你谈收益。

茅台从见顶到现在，已经1年半了。曾经何时，谁敢做空茅台，你一定得被人喷死。然，现在的茅台，基本面好不好。。

在整个大环境都非常糟糕的情况下，这东西的增速竟然还有20%。。他的各种茅台系列酒，15年30年80年。以及生肖酒等等，都是非常非常低吸金。而即便如此，最近没有人玩了。为什么呢。。因为，还有更好的赛道可以吹，更快的赚到钱。所以，这里的基本面如何，不重要了。

比如，光伏。又比如新能源汽车。。所以，宁德时代、通威股份、比亚迪等成为了最近的神。然，你翻开净利润看看中国平安。你会发现，净利润并不少，但是，两年腰斩了。

所以，你经常会看到一种论调。原因是他们没有增速了。。。比如，出了半年报增速重新回归拐点之外，之前都是坑的要命，所以，低PE怎么样，没有业绩增速，没有想象力空间的东西，谈什么基本面。。谈，就是垃圾。

另，有增速，增速没有那么暴力也不好使。比如，你看到中远海控到现在赚的比去年还多了对吧。

但是，然而还是腰斩了。

所以，基本面，不过是这个游戏，用来吹嘘的代名词。。大家，不过是在抱团最强增速的投机，从来，谈不上什么价值，毕竟，人生时间太短，一时半会赚不到钱，那么大多数公司的基金经理面临的就是走人。所以，没办法，大家一起抱团，一起吹牛。

所以，关于基本面，大家留一份清醒留一份醉。。不是索罗斯说过么。这都是假的，大家骗完你先跑才是真的。。是不是这么个话。

好了，回归市场。

周五这东西没有继续减仓了。毕竟，三维通信上板，他，是卫星导航。。所以，貌似，除了这东西是上海票以外，好像，也没有其他劣势了。

本质上，这个消息炒作，是因为苹果要做卫星通信。然后华为也要搞。

所以，从本质上来讲，这是消费电子，又出现了新的增量逻辑。。那么什么是卫星导航？

说白了。就是利用卫星导航定位技术。所以，很明显，炒作的，不是卫星导航。而是卫星通信。

那么什么是卫星通信？其实，就是利用人造地球卫星来进行的通信，这里，跟我们传统的通信不一样。。

那么，什么是北斗呢？原来，是我们独立研发的全球卫星导航定位系统。所以，这里的炒作，其实，跟北斗无关。

而这个技术谁有呢？目前看，全球只有四家，美国的GPS，俄罗斯的格洛纳斯、欧洲的伽利略、以及我们的北斗。。

所以，知道了这些，在回过头来看市场。炒作的到底是什么鬼。原来，三维通信，是做海上卫星通信的。他跟华为有关系吗？跟苹果有关系吗？都没有吧。。但是妨碍他明天一字板吗？并没妨碍，为什么呢，因为这叫做龙头战法。

那么同理，波导股份，是做卫星导航的定位芯片的。跟华为有关系么。其实也没有了。。妨碍明天开盘一字板吗？并不妨碍，因为，这叫做领先身位。

那么你在看，天奥电子是弄什么的。其实，就是个卖带北斗导航定位技术的一个。手表。。跟，华为有什么关系？当然也没有。但，这叫做，前日涨停，你强度这么大，市场就必然得把前日的相关概念弄个板，不然，这游戏强度不够。

所以，领先身位的盈方微，同样也不过是概念，加高度，被人们嗷嗷怼板而已。

所以，知道了这么多之后，你就别谈什么基本面，你要谈的是这样的情况。当时，作为这种题材，我必然要开始战斗啊。。所以，赶紧去找，相关卫星导航的概念，开始蹭。但，你们看看，这个灿勤科技，这东西，凭什么一个科创板，就能怼板。。

一方面你看图，他加概念比较早。通宇通讯是做天线的。。但加上概念的时候已经涨停，所以，资金冲着第一个新加概念的小市值，开始狂怼。注意这一段，标准的内幕盘先吃，后加上概念。

但，重点来了。。凭什么这破玩意，一个科创板，市值比理工导航大，名字什么的，不具备优势，了不起是加个低一点的科创板而已。他怎么能板？排除刚说的第一点，他是第一个加上概念比市场合力的票以外。他的概念，其实，更加贴合华为的卫星通信。。所以，这个票。有点天然的逻辑上的加分。然，我觉得，这只是其中一方面的原因。

核心的原因在于这里。神宇股份，是今天第一个20cm他是做射频的。而，灿勤科技，也是做射频的。。虽然，一个是里面的电缆，一个是微波介质陶瓷元器。但，不影响，他们都是射频的行业。这里你是不是一头雾水。。。这到底什么是射频啊。

原来，就是电磁波？接受信号的？所以，本质上，是资金选了一个20cm的卫星导航的射频器件，资金根据他的属性，又找了一个20cm。如此。。而已。。

所以，我煞费苦心的弄了个低市值低价的。玩不过他们。。。

我看见，华为要出MATE50，弄了个卡脖子技术的滤波器。。还是弄不过他们。。。

所以，这个市场，其实，你需要懂得一些东西，比如，龙头战法，比如，核心本源。但，更多的，你需要尊重市场对选择，毕竟，你再核心的东西，盘子过大，他的弹性，也玩不过小票的弹性。其实，你看加了这么多概念。最后只有瑞马精密，明天开盘溢价不会太低。原因是，他是整个卫星导航的主板最低市值。同时。他的产品，竟然跟灿勤科技一个东西。