军工产业是独立自主、自主可控的“先锋队”，也是高科技先进制造的标杆。在卫星通信、大飞机、军用电子元器件、航空发动机等领域都有显著优势。

6G时代，卫星通信有望登上舞台中心。卫星制造进入快速迭代、工业化、批量化时代，卫星需求量大增。受益标的：奥普光电（拟控股公司长光宇航是航天碳纤维增强复材龙头，其卫星结构件年产能达300套）、臻镭科技（如星载AD芯片、电源管理芯片）、铖昌科技（星载、车载、地面相控阵T/R芯片）。

国产大飞机：C919大飞机即将完成取证，年内首架将交付东航。据腾讯网，目前大飞机国产化率约60%，预计将加速国产替代与自主可控。据商飞预测，未来20年仅中国市场就需补充5276架窄体客机，全球市场需求近2.95万架。目前C919意向订单达到815架，单价0.99亿美元，现有订单超5000亿。受益标的：宝钛股份（大飞机钛合金板材主要供应商）、光威复材（参与C919的PCD适航认证，并获得预批准）、中航西飞（大飞机机体主要生产商）等。

航空发动机：目前国产军机发动机已基本实现自主保障，与国外相比仍存在代差。三代大推力发动机成熟度逐步提升，产量稳步增长，三代中等推力发动机生产线已通过竣工验收，大涵道比涡扇发动机脉动装配生产线也已建成。受益标的：航宇科技、派克新材、图南股份等。