[红包]重要拐点！！9月建材家具高频发货数据显示保交房有实质性进展，强call。。。。。。

1、根据我们跟踪的9月发货数据，木门、瓷砖、定制、涂料等多个品类（偏交房）同比增速均有不同幅度改善，部分龙头达到20%以上。

2、假期郑州公布了保交楼阶段性成果，147个停工项目复工145个，资金来源包括中央专项借款、当地银行配资、开发商追回等。

3、9月数据虽然出现拐点，但对第三季度拉动可能有限，随着保交房推进Q4预计增速可能达到全年高点。

4、重点推荐江山欧派（木门龙头，率先实现工业化生产，短期充分受益保交楼发货回升，中长期看好家装公司等小b渠道推进超预期）、伟星新材（PPR受益家装渠道集中度提升，防水、净水配套率提升超预期）、欧派家居（大家居探索者）、三棵树（涂料龙头，工程零售双轮驱动）。