🐯苏试试验调整点评：美国对华半导体限制对公司业务影响有限，长期稳定向好【天风机械】

市场担心的美国对华半导体限制对公司业务的影响：1）公司未被列入未经核实实体清单，目前宜特对美国的设备采购仍然正常开展；2）本次限制主要针对特定领域下游、公司目前下游第一大客户HW在业务中占比持续下降，且公司主要针对的是研发端芯片的检测需求，整体客户群体研发端检测需求受影响较小；3）公司在车规级芯片以及非民用芯片上仍具备独家优势，且行业外包比例提升、芯片检测内容增加为长期趋势，在国产替代的大背景下长期需求影响有限；4）宜特预计6-8月接单额保持在3kw左右，需求稳定向好

环境可靠性检测+设备向多领域拓展：1）检测下游需求旺盛，公司在苏州、北京、西安等实验室均有较大投入，全年高景气确定性强；2）环境可靠性检测目前已包含力学、气候、EMC、电子二筛、疲劳检测、航天发动机鸟撞、新能源电池包检测等，未来检测项目仍将不断进行扩充，如新能源车电控测试等；3）设备需求由研发端向量产端发展，byd预计未来有较大采购量，均价为500w+

盈利预测：预计22-24年净利润分别为2.6、3.7、5亿元，PE为40、28、21X，持续推荐！

朱晔/李鲁靖/刘思贝 15618113991