【国金市场热点跟踪221104之二】
📪   电车细分板块推荐顺序
💡【电车陈传红】
⚡电车市场预期的是四季度非常好明年一季度很差，导致很多投资者担心明年淡季，实际是四季度没那么好，一季度没那么差。中国疫情+美国明年一季度补贴+欧洲冬天保民用能源，都压制了四季度销量。

⚡市场担忧明年宏观形势影响电车销量，我们认为明年整车大概率是比较差一些。但是电车明年不一定差，从价格上看，今年是电车价格涨燃油车价格降，明年正好反的，电车价格会因为材料价格降和特斯拉降价导致的价格战加剧，电车性价比会进一步突显。

⚡未来几年大的趋势都是电车强于油车，特斯拉强于电车整体。明年看行业的确定性，大家看到的将是特斯拉增长的确定性和持续性。特斯拉明年开始步入新车周期，换代的m3/my，新的16-20万的m2自动驾驶能力将会大幅度提升。

⚡从产业链角度来说，特斯拉供应链是我们明年最看好的方向，弹性票推荐新泉股份（m3内饰改款最直接受益的）、盾安环境（明年上半年可能进入t供应链）、恒帅股份（特斯拉单车价值量扩张潜力巨大），大票还是三花和拓普。

⚡从电车板块看，我们看好龙、新、替三个方向。
龙头：特斯拉供应链，宁德/恩捷
新技术：pet（制造环节弹性大）、空悬等明年渗透率提升最快。
国产替代：主要是被动安全，松原股份和华懋科技