【海通医药】贝达三代EGFR-TKI贝福替尼II/III期NSCLC头对头疗效优于埃克替尼

贝达药业发布公告，三代EGFR-TKI贝福替尼（D-0316）与埃克替尼头对头一线治疗NSCLC的Ⅱ/Ⅲ期临床试验结果表明:D-0316疗效优于埃克替尼，安全性可控。国内目前仅奧希替尼、阿美替尼和伏美替尼三款第三代EGFR-TKI获批，D-0316有潜力成为第四款获批药品。目前D-0316的NSCLC二线治疗适应症已经NDA，我们预计2023H1其NSCLC一线二线适应症有潜力合并获批。

我们认为公司深耕肺癌领域，商业化能力持续验证，管线持续丰富，临床推进加速，预计公司22、23、24年营收：29.6亿、41.4亿、52.5亿元，利润：4.6亿、6.7亿、9.2亿元；22、23、24年分别给与43、30、22倍PE估值，建议关注。

余文心/朱赵明/肖治键