【申万宏源tmt-221109晚 计算机软件还会再表现吗？

🎇伴随今天部分“从芯到云”调整，部分领涨（金财互联/税友股份/海光信息等），投资者好奇后续持续性，甚至其他行业小伙伴也关心“信创还能表现多久”。

🎇首先考虑边际变化。
边际变化的威胁来自某个景气领域性价比提高。但预计投资者在未来一年，会不断发现宏观状况，恐怕会找不到期待的信号。
腾讯新闻指出8日视察军委联合作战指挥中心，标题为”全面加强练兵备战”。新闻联播指出“全军要全部精力向打仗聚焦，全部工作向打仗用劲”，可见另一种信号。

🎇计算机板块内轮动是有机会时常见状态，

2014-15是互联网医疗/互联网金融/云大数据 标的轮动，18-20上半年是云/网安/国家安全 标的轮动，
近期计算机主线轮动，最终都上涨了，也是有机会时常见状态。

即投资者期待的“几个标的独立表现”实际不是计算机有机会时的常见现象

🎆配置核心标的，但也理解弹性轮动是计算机表现的规律。

信创相关度较高的核心标的：金山办公、中控技术（金股）、深信服、启明星辰、恒生电子、纳思达、航天宏图（深度）等。
信创弹性相关公司：太极股份（金股）、海光信息、中国软件、海量数据、龙芯中科。
扩散后的信创
创意信息、软通动力、税友股份、中科江南、博思软件、新点软件等。
若市场追求成长投资：中控技术、德赛西威、ai双杰

🎇只有计算机中高配/pe历史分位数高/行业比较不利时，机会才会结束

【申万宏源计算机 20221109晚】