市场预期消费电子需求底部反转带来增量需求，同时设计公司的库存压力正逐步缓解，设计领域看好 

1. 创新引领：思特威、澜起科技、恒玄科技、韦尔股份 

2. 国产替代：模拟、射频、存储 

我们继续看好需求持续高景气赛道：功率器件（斯达半导）、特种（紫光国微） 中长期来看，全球晶圆厂扩产，给设计公司带来成本下降空间。 

期待国内晶圆龙头23年资本开支指引、新一轮招标和国产化率持续提升带来设备公司发展机遇，继续关注 芯源微、中微公司、精测电子、拓荆科技等

【东方-电子】继续看好半导体设计和设备板块 市场预期消费电子需求底部反转带来增量需求，同时设计公司的库存压力正逐步缓解，设计领域看好 1. 创新引领：思特威、澜起科技、恒玄科技、韦尔股份 2. 国产替代：模拟、射频、存储 我们继续看好需求持续高景气赛道：功率器件（斯达半导）、特种（紫光国微） 中长期来看，全球晶圆厂扩产，给设计公司带来成本下降空间。 期待国内晶圆龙头23年资本开支指引、新一轮招标和国产化率持续提升带来设备公司发展机遇，继续关注 芯源微、中微公司、精测电子、拓荆科技等