美国制裁我国的半导体芯片技术,导致半导体芯片大涨;而最近赛道最热门的钙钛矿技术也是持续性大涨;
那么有没有叠加两个概念的上市公司呢?有那就是微导纳米;
公司亮点:是国内“唯一量产ALD”(原子层沉积)设备企业,ALD是卡脖子的关键领域,在高端芯片中重要性及其突显,公司用了不到7年的时间做出来,PVD和CVD都有了一定的突破,而ALD国产化率几乎为零,具有极高的产品附加值。未来光伏现金流托底,半导体国产替代机遇绝佳,业务安全边际高。
【天风机械】微导纳米:公司获得通威4.5亿订单,看好公司长期成长价值!230118 ———————— 事件: 公司近日与通威太阳能(彭山)签署设备销售合同。根据合同约定,公司拟向彭山通威销售全自动ALD钝化设备及PE-Poly设备,合同金额总计人民币4.518亿(含13%增值税),占公司2021年度经审计营业收入的105.58%。 点评: 1)关于此次设备采购,我们摸排结果如下:通威此次招标16GW左右,其中微导纳米中标4.5亿,JJ中标15亿左右。从设备角度拆分,全自动ALD钝化设备基本均为微导纳米中标,PE-Poly设备微导纳米和JJ大概各中标一半。
【截至22年三季度末,公司光伏领域在手订单17-18亿,叠加四季度订单及此次中标通威订单,我们认为公司目前光伏领域在手订单23亿+】。 2)Why ALD?精度之王,迎合高标准趋势 综合比较PVD/RPD/CVD/ALD四大技术路径,物理沉积与化学沉积的主要区别在于:化学沉积的致密性与均匀性更优,精细度高,更适合沉积复杂结构;物理沉积适合平面结构,镀要求较低的膜层。ALD在超薄与复杂结构中体现不可替代性。 3)
光伏领域:率先将ALD应用于光伏电池生产的薄膜沉积环节 A.公司突破ALD技术原有的产能低、成本高等多项产业化运用瓶颈,产品包括夸父系列ALD系统、夸父系列管式PECVD系统和祝融系列管式PEALD系统,已覆盖通威、隆基、晶澳、阿特斯、天合光能等多家电池片厂商。
无锡尚德2GW TOPCon电池整线使用公司设备,量产效率高达25%,ALD增效作用明显。 B.公司在钙钛矿领域也有ALD相关产品,已给海外客户送货1台,国内客户积极对接。 C.HJT相关ALD产品正在持续研发进步。 4)
半导体领域:国内少数薄膜沉积企业,ALD国产替代先锋 公司发力半导体领域,产品包括凤凰系列、麒麟系列原子层沉积镀膜系统和龙系列真空传输系统,获得国内多家知名半导体公司的商业订单。公司研制出用于300mm(12英寸)晶圆的High-k栅氧层薄膜沉积的ALD设备,已实现销售并获得重复订单,取得28nm节点中国产ALD设备从0到1的突破。
盈利预测:我们预计公司22-24年净利润分别为0.3/2.4/3.6亿,23-24年对应PE分别为59/39X,持续重点推荐,维持买入评级!