鸿泉物联主营行车记录仪和TBOX产品,80%收入来自商用车,60%来自重卡,未来2-3年公司将迎来重卡销量复苏*市占率提升*ASP翻倍三击逻辑:
#1、重卡复苏,2023、2024年销量按照15%,40%增速预期;
#2、市占率提升,过去公司产品行车记录仪及T-BOX大客户为陕汽,2022年重汽收入贡献提升明显,行业市占率有望从20%提升至30%左右;
#3、单车价值量翻倍,新国标施行已经延迟一年,预期今年7月开始实施,到时公司重卡单车价值量将从800块提升至1500,接近翻倍。
综上,2023、2024年公司营收yoy有望达到100%、80%以上!
此外,公司新业务控制器产品2023年收入目标为5kw。(团队主要成员来自行业头部汽车电子公司,技术实力强,2021年开始投入,已进入产出拐点)
#目标价:今年4kw业绩,明年1e业绩,短期目标市值35e。