1. 江苏海南等受军事影响,广东受航道影响,属地海缆企业产能利用率不高,低价吃单。
点名中天。
航道,军事影响是长期的,不会短期解决,各地推迟,点名江苏和阳江。
2. 由于海缆价值量高,且业主方,海缆厂,政府三方势力存在,属地优势坚不可破。恶意低价抢到不存在。
在无属地优势的地方可以低价抢。宝胜由于低价抢单多次失败后投诉,在业主方口碑很差,机会不大。
3.海缆是标准产品,技术优势不是问题,海缆主要壁垒在于海资源,由于属地优势,未建厂的省份极其少。留给二线机会很少。
4. 由于军事航道问题,项目大幅度滞后,在一线海缆厂均大幅扩产背景下,海缆们产能利用率不足,一线不足,二线根本没机会。
5. 高电压等级带来的价值量升高,整体毛利率下降,但是高电压等级柔性直流用于深远海,对于业主方来说更倾向于优先开发近海资源,在十四五期间柔直有限。
6. 海缆产能从规划到落地需要两年,(以下演绎)青州5+7,甚至说帆石一二,基本上是东缆的,且中天的青州投资应该是以海工船为主