万兴科技
夜长梦山
2023-03-01 12:35:50
万兴科技三月份AI生成视频的产品上线，定位跨境电商营销用，年营收天花板约在 2-3亿，去年Fimeroav12 四季度上线带动营收2位数增长，23年营收由信创和新品带动保持 20-30%增长，净利润率恢复至10%，对应约15亿营收，1.5亿利润。
filmora 占营收30%，版本12提升巨大，全面订阅化拉动营收增长，但剪映海外竞争加剧，关键词投放成本居高不下，今年仍维持营销费用率 50%+，唯人力成本边际不再增长。
微软云带 openAl合作伙伴国内首批 20家，万兴名列其中，并在一月份上线的 AI生成视频的产品直接嵌入。
目前国内对 chatgpt落地没有限制，是openai主动禁止了大陆和香港用户
。
亿图并购非常成功，业绩承诺一年超额完成，因为国内没有竞争对手除了微软 visio，所以没办法列为信创目录，但今年仍会开始放量，wps内嵌的思维导图也是外包给亿图做的。
围绕可视化和海外推广能力构建技术和营销中台，产品研发采用小团队事业部制，去年所有产品版本迭代 1500次，每年保持两款亿级 kpi的新品推出
结论是短期的业绩压力来自字节系的剪映的海外扩张，长期公司如能把握 AI的浪潮研发出现象级产品，市值弹性巨大，如不能,对应 50-60亿市值
短期催化看 3月份的用于电商的万兴爆影新品，产品逻辑是用户提供需求，chatgpt生成广告文案，然后选择不同的虚拟人 (人种，年龄，声音)，完成对应视频生产，tob年费用 2000元
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- 这个是估值最低的AIGC个股，横跨AI视频，AI绘画，AI音乐，AI 文章，同类第一家介入CHATGPT的公司，在海外有15亿用户。00打赏回复投诉
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