1、国企改革可能是2季度最大的主题，这需要从历史和文化的角度来谈，核心是“股权投资”逻辑，其次是在备战备荒的背景下，国企央企是支柱；最后是举国体制科技创新，央企国企承担了大的历史责任。以上是国企改革的诉求。

2、两会后，文化自信可能会加强，也可能出国企改革基金；

3、资产注入—股权融资

4、股息率的提升有逻辑，目前的存款利率低，中国建筑的股息率4%的股息率，中国交建港股6-7%，形成了吸引力；

5、第二增长曲线：中国交建绿电、中国中冶海外有钼矿镍矿等，这形成了企业的吸引力。

6、中国软件、中国电信、中航电测，其实今年的牛股很多都是国企。

7、选建筑央企要选运营，关键词“运营”：中国电信/联通/移动—电信运营、中国电建—电力运营、中国交建—高速公路运营、中国中铁—铜矿/钼矿运营；

8、央企承担了很大的社会责任，这一块社会责任没有做估值；

9、按照PB的角度：中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国中冶、中国电建。

10、地方国企比较好的：安徽建工、上海建工

11、一带一路2017、2019年两次峰会都涨，今年召开第三次会议，这是疫情停止了3年之后，再次召开会议、级别可能不低，但时间未定、地点未定；（PS：这个可以做一个兑现时间节点）

12、市场现在在不知道的情况下，先做的中国交建，其实就是炒一带一路；中国交建有几个逻辑，股权激励+高速运营+一带一路。其次是中国电建，国企改革+电力改革