🔥【民生电子】AI服务器价值洼地——持续推荐晶丰明源,目标市值150亿
#服务器电源核心厂商
🔺国内唯一通过英伟达认证,20年开始布局,22年亚洲首推10相多相电源,23年1月送样16相方案,可支持H100供电方案。
🔺Drmos方面通过合并力来托团队(许博曾任职TI,为NexFET发明者)打造自有工艺平台,23Q2跑通工艺认证,50/70/90A Drmos送样客户测试。
🔺此外,公司已量产 6、 10A POL,并规划 Efuse热插拔,全面覆盖。
#AI带来服务器电源数倍级增量
🔺相较通用服务器而言,AI服务器额外配备4/8颗GPGPU,且常用16相多相电源方案,可测算所需多相电源价值增量可达272美金(8×(1颗多相控制器+16颗Drmos)×ASP 2美金),为原通用服务器5倍级别。
[玫瑰]建议领导高度重视晶丰明源,公司主业底部回暖,ACDC放量元年,服务器电源蓄势待发,收购凌欧创芯布局模拟+MCU一体化平台。
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[礼物]历史跟踪:
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民生电子:方竞/童秋涛