ChatGPT 为代表的 AI 大算力场景，未来有望提升上游光通信领域相关产品的需求量并加速以CPO为代表的新技术路线演进：近期，OpenAI基于GPT- 3.5 架构的 ChatGPT 一经推出就成为了关注的焦点，为了实现其强大的功能，其总算力消耗高达近 3640PF-days，这样更高的算力需求自然需要底层算力基础 设施提供更有力的支撑。我们认为，不仅上游光通信产品（光芯片/光器件/光模 块等）的需求量有望得到拉动，更重要的是有望加速以 CPO 为代表的新技术路径演进。

，有望成为大算力应用场景下的重要技术路径：共封装 光学 CPO（co-packaged optics），指的是将光引擎和交换芯片共同封装在一起 的光电共封装。较之传统方案中（实现光电转换功能的）可插拔光模块插在交换 机前面板的形式，CPO 方案显著缩短了交换芯片和（实现光电转换功能的）光引 擎之间的距离，使得损耗减少，高速电信号能够高质量地在两者之间传输，同时 提升了集成度并能够降低功耗，整体优势显著。当前大算力应用场景的快速发展 将加速推动光模块从 800G 进一步向 1.6T 演进，在 1.6T 速率下，传统可插拔光 模块的集成度、功耗等问题将更为凸显，而具备性能优势的 CPO 方案有望作为 重要技术路径迎来加速发展。根据咨询机构 Lightcounting 的预测，全球 CPO 端口的销售量将从 2023 年的 5 万增长到 2027 年的 450 万，四年时间提升达 90 倍。

目前个人持仓：

明天最具爆发潜力的板块和龙头个股：

1、人工智能（高潮）：
首都在线、润和软件、神州泰岳、三六零、科大讯飞、拓尔思、工业富联、大华股份

首都在线、润和软件、神州泰岳、三六零、科大讯飞、拓尔思、工业富联、大华股份

首选：三六零（N字双响炮）、拓尔思（趋势向上）

说明：人工智能高潮反包，注意明天的分化。

2、算力（趋势）：
首都在线、铜牛信息、紫光股份、盛天网络、中科曙光、拓维信息、浪潮信息、特发信息

首选：铜牛信息（突破预期）、中科曙光（趋势，突破颈线预期）

说明：算力的趋势性较好，以趋势关注。

3、传媒（趋势）：
神州泰岳、昆仑万维、奥飞娱乐、果麦文化、上海电影、三七互娱、中文在线、汤姆猫

首选：汤姆猫（趋势）、中文在线（突破走势）

说明：传媒趋势较强，注意上方空间有限了，快进快出。

4、半导体（横盘）：
佰维存储、兆易创新、立昂微、富满微、紫光国微、沪电股份、晶方科技、景嘉微

首选：紫光国微（底部蓄势）、富满微（趋势）、景嘉微（突破预期）

说明：半导体突破颈线位，后续继续看好。

5、养殖业（趋势）：
巨星农牧、新五丰、京基智农、罗牛山、立华股份、神农集团、天域生态、新希望

首选：新五丰（突破）、天域生态（N字突破预期）

说明：养殖业目前整体走趋势，关注后续低吸。

6、证券（超跌）：
东方财富、东方证券、信达证券、中信建投、国金证券、浙商证券、中信证券

首选：东方财富、东方证券（底部放量）

说明：券商蓄势已久，今天放量，可以留意后续走势。

7、风光储-电力设备（超跌）：
欧晶科技、捷佳伟创、海兴电力、英可瑞、帝科股份、京山轻机、蔚蓝锂芯、三变科技、科士达

首选：欧晶科技（趋势）、蔚蓝锂芯、科士达（低位放量）

说明：风光储4月大有可能。

今天A股如我所料走出三连阳，并且如期达到3300，其中量能达到了1.25万亿，有这样的量能，市场整体没有大的问题，只是需要注意高位放量的个股！