一、盘面

指数今天是探底回升收长下影，昨天说了以3225以上作为一个做多博弈点（做多方向：①金融如东方证券②临盘追资金拉升的题材），后面依旧如此，今天回拉上来不代表探底就结束、后面求稳的话还是可以用3225作为多空分界防守，我现在也不确定还会不会往下跌，日内小级别修复了一些背离，明天还要关注大级别背离是否停止，只有尽可能细化点位切香肠做夹逼、在避风险的时候防止突然拉升踏空；

二、题材

1、人工智能

（1）注意下风险

人工智能从周四开始：大跌-修复-大跌-修复，但是修复节奏来看绝大部分个股都没有修复完前一天大跌的幅度，这就是典型的打一巴掌给颗甜枣，在延缓做空力量，这样做有好有坏；

好——延缓如果能等到新的消息助攻进场就有望开启新一波人工智能行情；坏——增加你的幻想，方便大资金出货；

我随便举几个例子加深大家印象：

①汤姆猫周四-11.7%、周五+7.15%、周一-7.17%、周二+2.53%，重心是在下移的；

②360周四-5.5%、周五-1.95%、周一-10%、周二-5.38%，连个反弹都没有；

（2）今天修复来看，主要在传媒应用和盘中出的国内对人工智能开始做一些约束，数据安全的美亚柏科大涨，这块我能想到的首先就这三支：美亚柏科、电科网安、r·m网；

这个概念并没有什么新意，上周意大利、德国限制ChatGPT就已经炒过美亚柏科，现在只不过是换到国内来，只不过近期人工智能整体被兑现、看起来数据安全/知识产权可以更加集中聚焦，反正这块就盯着美亚柏科动向；

（3）按照之前我们梳理的三部分来看：算力、大模型、应用端；话其实还是这些，大模型和应用端随着入场玩家增加并不是利好的、而算力相对更加受益于玩家数量增长；

今天剑桥科技也还是很坚挺，包括我看不上的浪潮信息也是逼近前高，后面可以关注这两支动向：①剑桥科技不补跌就算强，去CPO后排（新易盛、华工科技）；②浪潮信息是否新高，能的话就去服务器（紫光股份、中科曙光、工业富联）；

2、其他题材

很多时候盖棺才能定论，我现在可以说去年新能源行情止步于8月底、医药行情止步于12月中下旬，但是人工智能现在还在发展演绎，即使最近走兑现也不能就此定论为『结束』，可能你看着一天两天都跌得很惨、但或许突然来个消息立刻大量资金就回流了，这就叫主线题材；

在这种情况下，我只能依旧分为『人工智能』和『非人工智能』两种题材来论述，后者在人工智能兑现与回流之间只能做轮动、做做偷鸡套利；

（1）科技

存储是科技向的分支、不过现在这块走的主要是人工智能『存算一体』，佰维存储这支票看不懂、纯粹是看资金乐意拉多高/等监管下来，这个时候你说看佰维存储去做存储后排可行吗？

可行、但是确定性很低！因为资金并不是在做存储这个题材、而是在做佰维存储这支具体的票，今天佰维存储拉了15%、很高的涨幅了，深科技怎么走的？冲高到+7%、收盘-1%，你要是看着佰维存储去做深科技收盘还是浮亏的；可能佰维存储继续上涨能带下存储后排、但这对于明天是未知的事情；

对于整个科技来讲，中芯国际是龙头地位、风向标作用，科技是否有参与性你就去看它的反馈；

（2）新能源

新能源在诸轮动题材中优势是业绩、现在一季报披露很频繁；

光伏侧重在于博弈、上游硅料放量降价但辅材紧缺导致硅片环节不能跟随放量的博弈，三支票：石英股份（石英砂）、欧晶科技（石英坩埚）、TCL中环（硅片）；当这个环节打通后就得往中下游组件（晶澳科技）、电站（芯能科技）去看；另外是辨识度比较高的票：京山轻机、鼎际得；

储能周末出了特斯拉建厂消息，自身逻辑主要两个：

①锂电原料大幅度降价，各储能技术里、电化学-锂电池储能占比一骑绝尘，去年碳酸锂高企的时候炒作了钠电池、今年碳酸锂这种走势对于钠电是大利空，这里我也补充一句，逻辑上利空钠电、不代表钠电就不能超跌反抽，跌的多了本身就是逻辑；

②随着新能源电力占比提高、对于储能消纳有了更高的需求，储能业绩提升有预期；

③个股先关注科士达，毕竟一季度业绩增长已经落地了；

（3）其他

消费、地产等，两种选择：①下跌的时候吸入等待资金抬轿，最终是否有资金看中充满不确定性；②做相关个股首板、二板，现在情况下做高位连板也没啥意义；

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三、个股及龙虎榜解读

1、西子洁能

光热是周五消息顶的，走到今天三板居然能把首航高科挤下去还是很超我的预期，这支票可以扩展为整个新能源的风向标，本身它也有光伏、储能概念，后面缩量下来可以保持关注；

2、中文在线

走的数据要素，后面跟了一堆：每日互动、浙数文化、中国科传、同方股份、德生科技；

今天中文在线爆了历史巨量，其实不用去看后排，继续关注中文在线就行，这个分支题材很久没炒了，之前是属于人工智能（算法、算力、数据）数据分支；

3、奋达科技

本身是走的应用端：人工智能赋能硬件，但是歌尔股份、漫步者反馈都很一般，到现在还不下去有两个因素：①阿里；②后面苹果的新品；

这里明天做个分化观察，如果只是阿里、那今天落地了后面应该跌下来，如果没跌下来说明有资金在布局苹果消费电子线，可以找机会去做；

4、闻泰科技

尾盘直线拉涨停，目前来看相关性最高的是布局服务器业务，也是算力新贵，先对照中兴通讯去观察；

5、众兴菌业

这支票逢业绩必炒，可以关注一晋二、看到底有没有资金关注业绩线的持续性；

6、奥飞娱乐

奥飞娱乐今天突然转强，明天可以关注它走势、去做另一支票：江南化工；

7、慈文传媒、新华传媒、新经典

今天传媒个股主涨，但是思美传媒这种小票却没有资金去封一晋二，说明整体跟风性很强，跟谁的风？上海电影，这支票和佰维存储、之前的剑桥科技类似，凭借盘子小被资金一直顶，现在的问题在于注册制监管限制、有资金想去试探监管的底线在哪里；

8、视觉中国

AI绘画+知识产权保护，视觉中国概念很正，是最开始炒作的人工智能个股、但中途缺席了很长一段时间，但正是调整如此久、筹码很好，如果数据要素能发酵起来这支票你可以当作新分支的趋势股来做；

9、登康口腔、中电港、陕西能源

注册制新股有点暴力，我现在没有参与想法、但从创业板注册制来看、等它调整一段时间反而可以去做；

10、中远海科

榜有点难看，趋势走的还行，先观察两天看反馈、5日线上可参与。

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