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已翻车的站岗小能手
2026-07-02 14:00:49
西陇科学:双核心材料共振,氢氟酸量价齐升 + 锆前驱体独家突围
AI 算力、先进封装产业持续高景气,湿电子化学品与高端锆系前驱体迎来黄金国产替代窗口,西陇科学同时手握电子氢氟酸、电子级正丙醇锆两大高景气赛道,短期业绩有落地支撑,长期具备稀缺成长弹性,双线打开估值上行空间。 湿电子化学品涨价潮持续演绎,高端电子氢氟酸现货供不应求,年内涨幅显著。公司佛山基地布局 3 万吨氢氟酸总产能,其中 1.8 万吨电子级高纯氢氟酸稳定投产,达到 C8 高端品级,完美适配 AI 服务器 ABF 载板、FC-BGA 基板、28nm 成熟存储晶圆的清洗与蚀刻工序。当前国内深南电路
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多氟多
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滨化股份
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江化微
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东方锆业
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西陇科学
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已翻车的站岗小能手
2026-06-26 14:46:57
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【天风电新】PCB产业链调整再CALL(2)0626 这群TM研究员,就他们会“CALL”
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已翻车的站岗小能手
2026-06-25 14:49:26
博威合金铜金刚石复合材料:前沿散热技术储备
铜金刚石是金刚石颗粒与铜基体烧结制成的高端复合散热材料,导热性能可达传统铬锆铜的 1.5 至 2 倍,热膨胀系数接近 GPU 硅芯片,能适配 2000W 以上超高功耗算力芯片散热,被视作下一代 AI 热管理核心材料。博威合金提前布局该赛道,形成完整技术储备,同步配套英伟达新一代 Rubin 架构开展多路线方案研发。 针对 Rubin 超高功耗服务器液冷需求,公司向核心客户酷冷至尊同步提交铜金刚石、3D 打印、微通道高纯铜三套散热基材方案。其中 PWHC985 铬锆铜微通道板材凭借工艺成熟、成本可
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黄河旋风
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沃尔德
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国机精工
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博威合金
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已翻车的站岗小能手
2026-06-24 13:29:38
算力光纤拉动对位芳纶景气,凯盛新材坐拥上游单体国产替代核心壁垒
AI 算力集群持续扩容带动高速光缆需求爆发,对位芳纶作为光缆核心增强材料行业紧缺,海外巨头供给收紧带来断供隐患,产业链自主可控进程提速。凯盛新材虽不直接生产芳纶纤维,却是国内对位芳纶最核心上游原料供应商,依托高纯度芳纶聚合单体产能,充分受益行业国产替代红利。 对位芳纶长期由杜邦、帝人垄断,高端光纤级产品供给紧张,海外厂商控产抬价。AI 数据中心、800G/1.6T 光模块配套光缆大量使用高模量对位芳纶,国内泰和新材、中化国际、神马股份持续扩产对位芳纶纤维,上游对苯二甲酰氯单体同步迎来需求增量。而
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泰和新材
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凯盛新能
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已翻车的站岗小能手
2026-06-23 13:35:48
日企收紧高端材料供给,PCB油墨+光刻胶双轮驱动,广信材料突围国产替代浪潮
半导体及PCB产业链自主可控持续深化,电子化学品国产化迎来关键拐点。当下国内PCB高端感光材料供应链隐患凸显,日本头部厂商持续收缩产能、加码出口管制,高端PCB油墨与PCB光刻胶软性断供风险持续攀升。身处核心卡脖子环节,广信材料深耕PCB电子化学品多年,依托油墨+光刻胶双主业布局,精准承接日系产能缺口,成为PCB材料国产替代核心受益标的。 目前全球高端PCB感光材料市场高度被日企垄断,低端油墨领域国内厂商已实现全面替代,但AI服务器高速板、800G高速光模块、IC载板所需的低介电阻焊油墨、高端P
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广信材料
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已翻车的站岗小能手
2026-06-18 10:20:23
金田股份公司点评:HBM5 铜基 HPB 技术落地在即,算力高端铜材双线高增
投资要点 1.2026 年 6 月 2 日三星披露 2nm HBM5 将大规模采用铜基 HPB 内置导热结构,2028 年量产,HPB 导热性能大幅优于高分子材料,打开高端封装铜材长期增量空间;公司为全球头部 GPU 散热模组核心铜材供应商,产品直接适配 HPB 铜基基材需求。 2.算力铜材高速放量,2025 年半导体铜材销量 4.1 万吨(+21%),其中算力散热 1.41 万吨(+55%);高精密无氧异型铜排切入全球顶级 GPU 散热方案,铜热管、液冷铜管批量供货头部算力服务器。 3.前瞻布
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江西铜业
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海亮股份
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金田股份
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已翻车的站岗小能手
2026-06-17 14:40:13
东岳硅材深度报告:TGV 玻璃基板高纯封装硅材料打开估值新空间
投资要点 TGV 玻璃基板为 HBM、CPO 下一代先进封装核心载体,量产加速带动后端高纯电子封装硅胶刚需扩容,海外瓦克、道康宁长期垄断,国产替代空间广阔; 公司依托 60 万吨有机硅一体化闭环优势,实现 ppb 级超低离子高纯硅胶量产,已通过中芯国际认证并小批量供货,适配 TGV 封装应力缓冲、高频绝缘、光路耦合多重场景; 周期底部反转提供业绩安全垫,半导体封装硅材 + AI 液冷硅基耗材双高毛利曲线共振,公司由周期化工向算力新材料平台转型,估值有望重构;维持 “推荐” 评级。 一、行业:TG
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东岳硅材
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2026-06-16 10:24:45
蔚蓝锂芯 :BBU 电芯国产龙头深度受益算力锂电池双轮景气
亿纬锂能发布 2026 年半年报预告,归母净利润预增 95%-110%,大圆柱储能电池放量驱动业绩大幅超预期,带动 AI 机柜 BBU 储能板块估值上行。AI 服务器 GB300 架构强制采用BBU + 超级电容协同储能方案,行业需求进入爆发期;蔚蓝锂芯作为国内唯一批量供货全球台系 PACK 厂的 BBU 电芯厂商,全极耳高倍率圆柱产品技术壁垒突出,充分把握国产替代红利,维持 “强烈推荐” 评级。 一、行业框架:BBU 与超级电容形成互补储能体系 当前高功率 AI 机柜采用分层储能架构,二者并联
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亿纬锂能
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江海股份
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蔚蓝锂芯
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已翻车的站岗小能手
2026-06-12 00:03:02
金石资源:萤石龙头卡位 AHF 核心赛道,深度绑定六氟化钨国产替代浪潮
在 AI 驱动 HBM 与先进制程芯片产能爆发的背景下,六氟化钨(WF₆)作为钨 CVD/ALD 工艺的核心前驱体气体,供需缺口持续扩大,其上游无水氟化氢(AHF)的战略价值被市场重估。金石资源作为国内萤石资源绝对龙头,依托 “资源 + 产能 + 成本” 三重壁垒,成为六氟化钨产业链上游最具稀缺性的 AHF 核心供应商,深度受益于半导体材料国产替代与供需紧平衡红利。 萤石是制备 AHF 的核心原料,我国将其列为战略性矿产,高品位单一萤石矿稀缺性凸显。金石资源坐拥2700 万吨萤石储量(矿物量 1
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中船特气
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昊华科技
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厦门钨业
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金石资源
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巨化股份
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2026-06-11 10:10:04
高纯钨粉:六氟化钨核心刚需原料,江钨装备迎来价值重估机遇
六氟化钨(WF₆)是先进制程、3D NAND、HBM芯片镀膜的核心电子特气,高纯钨粉作为其核心上游原料,占WF₆总成本60%-70%,是产业链价值最高、不可替代性最强的环节。当前全球6N级高纯钨粉寡头垄断格局固化,叠加海外产能出清、国内出口管制,行业供需缺口持续扩大。江钨装备依托大股东资源,通过资产注入落地高端钨粉产能,成为高纯钨粉第二梯队核心增量标的,价值重估空间显著。 行业层面,半导体高景气持续拉动高纯钨粉刚需。AI芯片、先进制程迭代、存储芯片堆叠层数提升,推动WF₆需求稳步高增,进而带动上
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中钨高新
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厦门钨业
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翔鹭钨业
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章源钨业
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江钨装备
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已翻车的站岗小能手
2026-06-10 14:52:13
航天电器:军工连接器龙头切入昇腾 950,AI 算力开启第二增长曲线
航天电器子公司苏州华旃已通过华为昇腾 950 全链路测试,拿到高速线模组(cable tray)小批量供货资质,成为昇腾 950第三家核心连接器供应商、液冷模组 manifold 一供,2026 年 6 月底有望锁定大批量份额,军工基本盘稳固叠加 AI 算力增量释放,公司进入业绩与估值双升通道。 一、昇腾产业链突破:从验证到小批量,节点全面落地 2026 年被定义为华为昇腾 950 放量元年,国产 AI 算力产业链迎来黄金发展期。产业链调研显示,6 月初昇腾 950 的 224G 高速互联测试中
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华丰科技
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泰嘉股份
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华正新材
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航天电器
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恒铭达
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已翻车的站岗小能手
2026-06-10 09:59:09
江瀚新材:切入高纯四氯化硅赛道,卡位光纤预制棒核心壁垒
江瀚新材(603281)作为全球功能性硅烷龙头,正依托硅基产业链优势,前瞻布局高纯四氯化硅,卡位光纤预制棒关键原料赛道,打开第二成长曲线。 高纯四氯化硅是光纤预制棒核心硅源,成本占比约 30%,直接决定光纤传输损耗与性能稳定性,纯度需达 6N(99.9999%)以上,技术壁垒极高。每生产 1 吨光棒需消耗 5-7 吨高纯四氯化硅,伴随 AI 数据中心、800G 光模块及海底光缆建设加速,2026 年国内光棒缺口扩大,高纯四氯化硅量价齐升,9N 级价格年内涨幅超 270%。 公司功能新材料硅基前驱
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三孚股份
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江瀚新材
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已翻车的站岗小能手
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江瀚新材:硅片短缺倒逼石英砂国产替代,6N 级技术储备蓄势待发
全球半导体硅片产能紧张,高纯石英砂作为硅片制造核心耗材,供需缺口持续扩大。江瀚新材凭借深厚硅基技术积淀,完成 6N 级合成石英砂中试。 一、硅片短缺传导,高纯石英砂成关键卡点 AI 算力爆发与全球晶圆厂扩产,推动 12 英寸大硅片需求持续高增,而硅片产能扩张受上游高纯石英砂供给制约明显。高纯石英砂是制造半导体石英坩埚、光刻掩膜基板的核心原料,12 英寸硅片及先进制程(7nm/3nm)需6N 级(99.9999%)及以上纯度,关键杂质(Al、Fe、B)需控制在 ppb 级。 当前全球高端石英砂供给
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沪硅产业
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立昂微
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西安奕材
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石英股份
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江瀚新材
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已翻车的站岗小能手
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国城矿业:硫磺超级周期赋能,资源重估正当时
2026 年以来,硫磺开启超级周期,价格从年初 3850 元 / 吨飙升至 6 月近万元 / 吨,半年涨幅超 160%,创十年新高。供需紧平衡下,拥有自有硫铁矿资源的国城矿业(000688),凭借低成本、高弹性的硫磺业务,迎来价值重估机遇,估值修复空间广阔。 公司核心硫磺资产为内蒙古东升庙大型硫铁矿,属多金属共生矿床,硫储量位居全国前列。2025 年硫精矿产量 42 万吨,同比大增 50%,2026 年产能持续释放,叠加采矿扩建推进,硫精矿产能有望进一步提升。与炼化副产硫磺不同,公司硫精矿为铅锌
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粤桂股份
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国城矿业
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已翻车的站岗小能手
2026-06-04 13:32:49
凯盛科技:UTG + 玻璃基板+ MLCC 粉料三驾齐驱,新材料国产替代进入收获期
依托央企中建材国家级玻璃研发平台,公司以 ITO 导电玻璃为传统基本盘,构筑UTG 超薄折叠玻璃、半导体 TGV 玻璃基板、MLCC 钛酸钡粉体三大高景气成长曲线,深度受益折叠手机渗透率提升、AI 算力 CPO 产业化、被动元件周期回暖三大产业红利,多品类产能陆续落地,业绩拐点逐步显现。 UTG 超薄玻璃是公司核心弹性资产,国内少数实现原片自研 + 化学减薄 + 强化深加工全流程自主量产的厂商。公司一期产能稳定量产,二期新增产线顺利投产,当前整体产能跻身全球第一梯队。产品突破超薄成型、复合强化工
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京东方A
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风华高科
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