事件:5月8日,科技部与国资委召开工作会商会议。
#培育科技领军央企,打赢核心技术攻坚战
此次会议:
1、意义重大:贯彻落实总书记重要指示精神,推动中央企业培育具有全球影响力的科技领军企业、强化国家战略科技力量;
2、重视程度高:科技部党组书记、部长王志刚,国资委党委书记、主任张玉卓出席;
3、对央企定位高:高水平科技自立自强中的“顶梁柱”、“压舱石”,是科技创新出题人、答题人、阅卷人;
4、目标明确:面向国家重大需求,聚焦“卡脖子”领域,坚决打赢关键核心技术攻坚战,维护国家产业安全;
5、措施全面:深化产学研协同、央企深度参与国家实验室建设;推动资源向产业链开放、带动上下游协同发展、打造原创技术“策源地”;加大基础研究、央企牵头实施基础研究;加强人才吸引、完善具有市场竞争优势的激励机制;
#中特估活水催化科技央企估值回归
【科技央企估值存在低估】TMT和汽车等领域的国企,其估值较民企估值劣势较为明显,具有较大重塑空间。
【科技央企引领产业发展】半导体产业各环节,从EDA的华大九天、IC设计的海光信息/紫光国微,到制造/IDM环节的华虹半导体、时代电气、华润微,再到PCB领域的深南电路,均是各领域的龙头,各自业务体量、技术积淀居行业前列,处在引领行业发展的生态位。
【科技央企内在价值彰显】科技国企对标世界一流,积极进行价值创造,其内在价值有望提升。结合中国特色估值体系的逐步实施,其估值有望迎来重构。
#相关标的:
EDA:华大九天
设计:海光信息、紫光国微
设备:北方华创、芯源微、拓荊科技、华海清科
光刻机:福晶科技
材料:沪硅产业
PCB:深南电路
制造:华虹半导体、中芯国际、燕东微
IDM:时代电气、华润微
封测:长电科技、深科技
化合物:中瓷电子
风险提示:国企效率提升不及预期;外部制裁等负面因素扰动等。