1、通信板块是AI主线中最有业绩的，中兴通讯、中际旭创、中国移动等龙头Q1业绩均超预期，Q2预期环比向好，继续重点推荐800G光模块龙头、算力设备龙头、运营商等；左侧布局环比趋势向好的优质细分龙头。

2、坚定推荐买入光模块：
海外云厂商龙头继续加单，800G行业订单已经达到120万只，后续有望冲击150万只，加单时间点有偶然性、但加单的趋势具有确定性，中际旭创占据绝对份额优势，订单、业绩确定性强，继续强烈推荐！

3、把握算力设备的布局期：
算力设备龙头，同时受益于AI需求+国内数字经济开支修复，近期估值回调进入较好的布局期，近期手机芯片行业的重大新闻，更加体现出中兴通讯的硬核竞争力、芯片与设备良性循环体系的长期价值，继续重点推荐！

4、关注部分左侧布局品质：
Q1稳健、后续逐季提升的优质细分龙头，瑞可达欧洲车企客户突破超预期，亿联网络渠道去库存结束、环比改善趋势明确。

【重点推荐】：中际旭创、中兴通讯、中国移动；
【左侧布局】：瑞可达、亿联网络、永贵电器、华测导航等；
【重点关注】：新易盛、天孚通信、紫光股份、锐捷网络、中国电信等。