两个底部票-韭研公社

登录注册

两个底部票

夜长梦山

2023-05-29 10:24:33

两个底部票：景旺电子: AI大客户有序推进中，下一代产品进度值得关注 [礼物]22年/23Q1 实现13%/20%的利润增速，明显优于行业。 ①公司FR4汽车占比达到38%，全面进入博世、大陆、佛吉亚、安波福、法雷奥等重要客户。 ②多产品线助力AI重点客户提升产品性能。#NVDA下一代AI显卡路线计划提升产品性能并提升GPU数量，公司深度参与前期研发；同时在当前世代的oam加速卡中，公司多个料号正在验证。 ③公司在Orin相关产品验证亦顺利推进中。 ④光模块，目前可用于800G光模块的产品已通过客户认证，下半年批量供；中际旭创、剑桥科技是公司重要客户； #同兴达：不到10倍的小汇成 #短期边际： ①康宁玻璃基板提价20%拉动面板产业链继续向上 ②驱动封装景气向上 ③Q2扭亏拐点 #公司目前业务结构： 80%收入来自显示模组，20%摄像头模组，显示模组已跟随面板价格/驱动价格底部向上，#部分客户开启提价。 #另外公司在去年开始投资先进封装项目，技术源自日月光纯正班底，23年4月成功量产，目前昆山一期产能约2万片12寸/月，满产对应6亿元，产能已被客户全部订完，并和全球前4的DDIC客户签订战略合作协议。昆山1+2期合计约12亿元产值，2亿元净利润，相当于#汇成股份22年净利润2倍以上，#颀中科技22年净利润的70%。未来同兴达将和日月光实质性推进合作，在驱动芯片封装领域争取成为规模最大的玩家之一，而短期#汇成、晶合集成、颀中等对于DDIC订单的表述无疑是板块需求向上的定心丸。