1、国内外大模型快速升级，使用成本不断降低，有望推动应用端的繁荣

从国外来看，6月13日，OpenAI宣布了其大型语言模型 API（包括 GPT-4 和 gpt-3.5-turbo）的重大升级，包括：（1）在聊天完成 API 中引入了函数调用功能；（2）提供GPT-4 和 gpt-3.5-turbo 的改进版和操作性更强的的版本；（3）ada嵌入模型的价格下降 75%；（4）GPT-3.5-turbo输入token的价格降低25%。而在6月16日，根据The Information报道，Meta CEO马克·扎克伯格正在考虑将开源大型语言模型LLaMA的新版本商业化，让其它公司免费使用LLaMA开发相关AI软件，并允许开发者将这些产品用于商业用途。从国内来看，6月9日，科大讯飞发布了“讯飞星火认知大模型”V1.5。6月13日，360集团召开360智脑大模型应用发布会，正式发布了认知型通用大模型“360智脑”4.0版本。随着国内外大模型快速迭代，性能的提升及成本的下降有望推动国内外应用端的快速繁荣。

2、部分AI应用已经实现定价体系的升级，商业逻辑逐渐兑现

落地时间较早的Notion AI 利用大规模的语言模型和数据收集，能帮助用户自动整理笔记、改正错别字、列出文章重点、翻译、制作表格等，Notion AI提供了4种会员计划：免费计划、8美元/月的Plus计划、15美元/月的Business计划和20美元/月的Enterprise计划。根据海外媒体The Information报道，微软也向部分Office 365客户收取40%的额外费用以测试AI功能。可以看出，部分AI应用已经实现定价体系的升级，商业逻辑逐渐兑现。

3、投资建议

国内外大模型快速升级，使用成本不断降低，有望推动应用端的繁荣。应用端重点推荐科大讯飞、金山办公、焦点科技、三六零、拓尔思、同花顺、致远互联、彩讯股份、卓易信息，受益标的包括上海钢联、福昕软件、万兴科技、华宇软件、普元信息、税友股份、卓创资讯等。

风险提示：AI落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险。