提纲：

一、公社热议：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

ST宏达: 撤销其他风险警示

龙元建设: 筹划控制权变更

华脉科技: 筹划控制权变更

金科股份: 拟购买恒昇大业20%股权

六、新股研究：

致欧科技（301376）：跨境电商

威士顿（301315）：软件开发和信息化服务

国科军工（688543）：导弹固体发动机

汇隆活塞（833455）：活塞

正文：

一、公社热议：

版本一：

1、游戏：6月游戏版号即将发布，市场传闻本月要发100个版号。

（巨人网络、盛天网络、恺英网络、完美世界、三七互娱等）

2、机器人：华为在东莞成立极目机器人公司，注册资本为8.7亿元/傅利叶智能通用机器人战略发布会7月将在上海举行。

（步科股份、中大力德、三花智控、双环传动、鸣志电器等）

3、船舶制造：船协口径1-5月全球新造船订单向好，新接单持续高于过去五年均值。

（中国船舶、中船防务、中船科技、中船汉光、中国动力等）

4、人工智能：网信办公开发布境内深度合成服务算法备案信息。

（科大讯飞、拓尔思、美亚柏科、万兴科技、昆仑万维等）

5、AI医药：世界人工智能大会健康高峰论坛将于7月7日上午9:00在上海张江科学会堂正式召开。

（创新医疗、成都先导、润达医疗、久远银海、卫宁健康等）

6、军工电子：国金军工：目前是军用元器件采购量低点，下半年订单下发，行业景气度迎来上行期。

（新雷能、航天电器、鸿远电子、宏达电子、振华科技等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

1、机器人：据产业调研了解，特斯拉机器人多个零部件产品将陆续开启B轮送样。

（新时达、柯力传感、南方精工、派斯林、步科股份、埃夫特、巨轮智能、科力尔）

2、算力产业链：人工智能热潮催生算力需求爆发，算力需求呈倍数增长态势。

（海鸥股份、恒为科技、新亚电子、可川科技、中兴通讯等涨停，寒武纪、菲沃泰、杰华特）

3、军工：随着国企改革持续深化，军工资产资产证券化/核心军品重组上市有望掀起新一轮高潮。

（北斗星通、盛洋科技、火炬电子、鸿远电子、航发科技、龙溪股份）

4、游戏：近期多款AIGC赋能的游戏推出，并且登上全球多地热榜，开拓变革性玩法。

（大晟文化、名臣健康、盛天网络、神州泰岳、巨人网络、世纪华通）

5、数据要素：7月4日-7日，2023全球数字经济大会将在北京国家会议中心举行。

（深桑达A、易华录、太极股份、上海钢联、数字政通）

6、AI：6月20日，国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单（2023年6月）。

大模型：昆仑万维、三六零、大讯飞、云从科技

AI监管及安全：美亚柏科、中新赛克、博汇科技

核心应用：金山办公、科大讯飞、同花顺

GPU/算力：寒武纪、景嘉微、海光信息

（特别提示：内容来自公社用户：戈壁淘金，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

南方精工（首板）：人形机器人+行星减速器+RV减速机轴承

1、特斯拉机器人多个零部件产品将陆续开启B轮送样。2023年6月19日晚互动，目前公司在人形机器人领域和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机；相关样品已送至美国特斯拉，试验结果良好，获得较高认可。公司正在开发的柔性轴承，行星滚柱丝杠等产品几乎属于国内空白，且在人形机器人领域有大量的需求。

2、公司生产工业机器人上的RV减速机轴承，高压开关控制器上的离合器，无人机上的离合器，应用于新能源车上的轴承等产品。RV减速机用轴承已通过浙江双环传动审核并开始量产。

可川科技（首板）：拟投资光模块等半导体业务

1、2023年6月19日晚公告，公司计划与吕志远签署协议，共同发起设立英特磊，主要从事光通信模块及激光传感器等业务。公司认缴出资额为2550万元，持股比例为51%。

2、吕志远在光芯片、光模块领域具有十年以上的工作经验，主要涉及衬底、外延片、光芯片、光器件。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

超讯通信（1.46亿，-6.05%）: 美国Junlala公司

1、2023年5月公司与美国人工智能公司Junlala公司签署战略合作协议，联合国内算力中心资源与国外算法技术优势，共同开拓人工智能的国内外市场。

2、目前Junlala海外上线一个月，包括热门推荐、AI绘画、情感生活等十大板块，下载量突破300万，日活50万+，在巴基斯坦最高排名第3，新加坡最高排名16，巴西最高排名15，并获得GooglePlay2023Q2全球最受欢迎AIGC手机应用之一。并将陆续登陆T0/T1国家（美国、欧洲等）及在国内大模型落地后在国内布局落地。

3、ToB产品：提供AIGC美术设计整体解决方案，整体可以减少30-50%的工作。

致远互联（3日，1.42亿，6.73%）: AI助手+OA+协同管理

1、券商研报称寻找中国的Glean，企业知识库管理是大模型B端落地明。公司发布AI助手小致，主要落地于COP平台。小致助手主要应用于AI低代码平台、智能客服、智能公文、合同等方面。

2、2023年2月16日致远互联COP宣布接入“文心一言”。公司是中国协同管理软件龙头和云服务厂商，三大OA产品A6、A8、G6实现了中小企业、大型集团和党政机关全覆盖，自主研发了FormtalkPaaS云平台。

3、公司在中国协同软件市场占比高，OA信创标的中弹性最大，已初步迎来政务信创高增长红利。

大华股份（3日，9904万，2.68%）: 机器人视觉+巨灵AI开放平台

1、公司在视频监控领域深耕多年，拥有极强的渠道、软硬件能力壁垒，公司将产品与AI强融合、推进产业AI化，有望在多行业快速落地实现降本提精。未来进一步推进机器视觉、机器人、智能检测、AI智能驾驶芯片等领域系统级能力提升，形成应用闭环。

2、公司成功研发半自动机器学习技术SAML，在同等算法效果前提下可以节省50%的人力，实现AI开发AI，大幅降低研发成本。公司“巨灵”AI开放平台，汇集行业定制算法及上百种AI预训练模型、实现低成本、快迭代、低门槛、全协同，能够满足碎片化场景落地需求。

宏达电子（9494万，16.01%）: 钽电容器龙头+光模块+军工

1、公司从事电子器件研发生产超30年，有稳定客户，公司的高能钽混合电容器、高分子钽电容器等产品在国内属于领先地位，主营陶瓷电容器，为海思进行小批量供货，主要应用在光通讯模块和激光模块中。

2、公司在5G光模块领域已经和光迅科技、新易盛等龙头企业建立合作关系，批产后对业绩有较大增长。

3、公司进行钽电容器等军用电子元器件的研产销，产品广泛应用于航天、航空、舰艇、导弹、雷达、兵器、电子对抗等航天工程、军事工程和武器装备上。

飞龙股份（8249万，-7.58%）: GPU、服务器液冷

2023年6月12日盘后互动消息，公司的电子水泵系列、电子油泵系列和热管理系统平台产品经过设计优化升级后已经形成多个专用GPU冷却、AI服务器上的平台产品，目前公司部分服务器液冷项目已经量产，公司的数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。

恒帅股份（7403万，15.54%）: 机器人电机+美国设厂

1、2023年5月29日互动表示，人形机器人中会使用较多电机，属于未来的增量市场。公司研发的新技术谐波磁场驱动电机和低齿槽转矩脉动永磁电机具备较强竞争力。

2、公司伺服电机单价便宜好用，300-400元，但每台人形机器人用到30多个，所以总量比较大。后面在车上和机器人上有较大机会，单人价值1W，明年10万台，后年50万台，年化利润分别为2亿、10亿，不包括现有业务。

3、公司美国子公司恒帅已购置厂房和土地，已经陆续进行设备投入和产品开发。

北斗星通（3日，4744万，10.01%）: 英伟达合作+汽车电子+军品

1、公司的GNSS定位模块与NVIDIAJetson平台完成了多源融合适配，在精准定位的基础上，为自主机器人及相关行业应用提供了高质量应用开发环境。公司作为NVIDIA自主机器系统的生态合作伙伴，为自主机器提供高精度的GNSS数据。

2、公司在汽车电子领域主要提供智能座舱，产品包括智能中控、数字仪表、T-BOX等，用于实现汽车导航、车载娱乐、车联网。

3、北三换装在即，整体空间较北二时期翻10倍、20倍，弹载、机载等领域增量市场需求刚性，存量市场也将在3-5年内全部换装迭代。

三联锻造（4588万，-3.49%）: 连杆结构/机器人+次新股

傅里叶机器人即将发布，其在传动系统上运用连杆方式。根据机构的企业调研并参考市场已有的机器人腿部结构，认为连杆结构是解决目前TSL第一代机器人中，腿部行星滚柱丝杠工艺难度过大，降本困难的痛点的不二之选。公司产品包括连杆、平衡轴、转向节、控制臂等，但目前主要以汽车端为主，公司仿生连杆相关业务或用在人形机器人上。

福立旺（4080万，20.01%）: 丝网+金刚线母线+光伏

1、传闻未来一两年网布会限制住N型的产能，用在电池片工艺中。首先网布供应商仅有三家日本企业，产能限制，目前topcon 产能大扩，网布供应不足。公司控股子公司强芯科技金刚线母线产品和目前研发的丝网都是用于TOPcon电池片加工工艺中的耗材。

2、公司控股子公司强芯科技生产的金刚线母线在电镀金刚石颗粒后，加工成金刚线，主要应用于光伏行业硅片的切割。公司已经研制成功的11um的最细线径的丝网，在研发更细的8um线径产品。

中大力德（3715万，7.36%）: 行星减速器+RV减速器

1、公司推出“精密行星减速器+伺服电机+驱动”一体机。2023年6月5日调研表示，子公司佛山中大正在进行基建工作，预计6月份厂房可以结顶，规划进行大规格RV减速器的研发、生产和制造。同时，在RV+伺服电机一体化产品发面，继续保持研发和推广。

2、公司的RV减速器、谐波减速器可应用于六轴机器人、协作机器人上，主要用于工业机器人的关节部位。公司的驱动器、伺服电机、精密减速器等可用于机器人、工业自动化等领域。

五、停复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

ST宏达: 撤销其他风险警示

1、2023年6月19日晚间公告，自6月21日开市起复牌并撤销其他风险警示，证券简称变更为宏达新材。

2、公司主营硅橡胶及其制品的加工销售、通信设备的加工、组装、检测及销售业务等。2021年5月上海电气83亿元应收账款爆雷，以专网通信业务为幌子的隐蔽融资贸易网络浮出水面，宏达新材是继上海电气之后第二家从事专网通信业务而被立案调查的公司。

龙元建设: 筹划控制权变更

2023年6月19日公告称，公司近日收到公司控股股东赖振元的通知，获悉赖振元家族正在筹划可能导致公司控制权发生变更的重大事项。

华脉科技: 筹划控制权变更

2023年6月16日晚公告，公司于近日收到公司控股股东、实际控制人胥爱民的通知，获悉其正在筹划可能导致公司控制权发生变更的重大事项。

金科股份: 拟购买恒昇大业20%股权

2023年6月6日公告，公司拟以购买金科控股子公司恒昇大业20%股权，预计停牌时间不超过10个交易日。

六、新股研究：

致欧科技（301376）：跨境电商

1、主营业务：

公司主要从事自有品牌家居产品的研发、设计和销售， 产品主要包括家具系列、家居系列、宠物系列等，是全球知名的互联网家居品牌商，通过亚马逊等海外知名电商平台将自有品牌家居产品销往欧洲、北美、日本等国家或地区。

2、核心亮点：

（1）公司已建立了具有差异化竞争优势的 “国内外自营仓+平台仓+第三方合作仓”跨境电商出口仓储物流体系。公司形成了国内外仓储联动的物流体系，实现弹性供应。

（2）公司在法国、德国、西班牙和意大利亚马逊平台第三方卖家中分别排名第三、第九、第五和第六，在美国、英国亚马逊第三方卖家排名中同样位居前列，品牌影响力较强。

（3）2022年末以来，欧美主要航线的海运价格已大幅回落，今年以来，公司利润有较明显回升，公司对今年家具出口形势非常看好。

3、行业概况：

我国跨境出口电商在海外的市场空间广阔，跨境电商出口规模逐年提高。中国家具家居行业具有供应链优势，再结合海外线上消费者需求洞察和渠道的优势，正在实现“中国制造”向“中国品牌”的转型升级。

4、可比公司：安克创新、华凯易佰等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入39.7、59.67、54.55亿元，复合增速17.22%；归母净利润3.8、2.4、2.5亿元。发行价格24.66元/股，发行PE39.58、行业PE23.32，发行流通市值8.25亿，市值99亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入26.3亿元至27.3亿元，同比变动-6.36%至-2.8%；归母净利润1.75亿元至1.85亿元，同比变动58.56%至67.62%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等）

威士顿（301315）：软件开发和信息化服务

1、主营业务：

公司主是国内软件开发和信息化服务领先企业，已成为国内大型烟草企业核心信息化解决方案的主要供应商之一，也为金融企业提供专业的数据管理信息化服务。

2、核心亮点：

（1）公司自设立开始就与上烟集团及其下属单位建立合作，并在此基础上成功拓展了江苏中烟、湖北中烟、广东烟草等7家烟草客户，在烟草行业的竞争力持续强化。

（2）公司实控人在公司成立前曾与交通银行建立了业务往来，成立公司后在金融领域发展了交通银行作为长期合作客户，还合作包括浦发银行、汇添富基金、中国银联等大型金融机构。

（3）公司形成了包括iWisdom敏捷开发与应用平台以及智能制造领域、金融领域多项前沿技术在内的核心技术。另一方面，公司通过在行业中长期积累的项目实施经验，获得了一批开展相关业务的资质。

3、行业概况：

工业软件行业整体市场空间较大，其中以MES等为代表的生产控制类工业软件国内仍处于起步阶段，MES的市场规模增长率超过20%。金融行业信息化服务市场空间较大，且呈现持续、稳定增长。国内信息化行业的竞争格局整体而言相对分散，尚未形成寡头垄断局面。

4、可比公司：卫宁健康、思特奇、山大地纬、朗新科技等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入2.44、2.74、3.07亿元，复合增速12.17%；归母净利润0.6、0.63、0.62亿元，复合增速1.65%。发行价格32.29元/股，发行PE49.59、行业PE72.77，发行流通市值6.74亿，市值28.4亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入1.21亿元至1.35亿元，同比变动4.13%至16.18%；扣非净利润0.15亿元至0.16亿元，同比变动2.02%至11.8%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等）

国科军工（688543）：导弹固体发动机

1、主营业务：

公司专注于导弹（火箭弹）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售，以军用产品为主，辅以少量民用产品业务。

2、核心亮点：

（1）公司多款产品已应用于我军现役多型号导弹及火箭弹，目前是我军首型某类火箭弹近炸引信等多款行业首创产品的承制生产单位。

（2）截至2022年末，公司拥有军方主要定型批产产品24型、型号研制任务24项；订单方面，公司已签署未交付的导弹固体发动机动力与控制板块订单达3.96亿元、弹药装备板块订单达3.80亿元。

（3）公司是炮射防雹增雨弹产品国内仅有的四家定点生产企业之一，产品已应用于云南、贵州、四川等多个省份。

3、行业概况：

我国2019年、2020年和2021年的国防预算分别为1.19万亿元、1.27万亿元、1.36万亿元，相较于前一年国防预算的增长幅度分别为7.5%、6.6%、6.9%，均高于同期GDP增速。

4、可比公司：中天火箭、长城军工、洪都航空、中兵红箭。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入5.74、6.72、8.37亿元，三年复合增速39.57%；归母净利润0.63、0.75、1.11亿元，三年复合增速103.24%。发行价格43.67元/股，发行PE63.25、行业PE38.41，发行流通市值16.01亿，总市值6 4.05亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入3.85至4.15亿元，同比增长9.94%至18.51%；归母净利润0.39至0.48亿元，同比-9.17%至+11.78%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

汇隆活塞（833455）：活塞

1、公司专注活塞、缸套、缸盖等中低速内燃机零部件，活塞产品和服务合计营收占比超七成，缸套和配套产品销售收入占比呈现逐年增加的态势。

2、公司主要客户包括中国中车、国家铁路集团、中国船舶、中国农业发展集团等大型央企的下属公司以及美国Cooper公司等知名企业。

3、公司2020-2022年分别实现营业收入1.28、1.26、1.41亿元；归母净利润3363、3403、3504万元。发行价格3.15元/股，发行PE15.56、行业PE31.69，发行流通市值230万。

4、2023年1-3月，公司实现营收3184万元，同比增长11.74%；扣非净利润824万元，同比增长10.5%。

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