一、盘面

昨天开盘就被盘前AI芯片的突发利空影响，AI板块被爆砸，带着整个大盘下杀，汇率也在短暂回升之后再次创出新低，离岸最低已经接近7.27，北向盘中最多流出将近80亿，但是指数尾盘还能收在平盘，可见国家队在这个位置抗击的力度很强。

这个月还有两天就结束了，今天是最后一个出金日，半年度时各方资金的需求都比较大，股市的资金成分又很复杂，所以很多都会提现以满足其他资金需求。目前各方预期十分混乱，而且随消息及环境影响变化极快，短期走势的不确定性非常高，继续保持小心谨慎。

二、5月规模以上工业企业利润

5月利润同比下降12.6%，好于前值的-18.2%，这个数据也给了资金信心，是昨天反弹的一大助力，但营收同比-1.5%，低于前值的3.7%，时隔2个月再度回到负增长区间，营收尚未确认触底。

营收转负反应当前需求不足，5月库存去化节奏放缓，仍有半数行业实际库存去化尚未过半，库销比位于2010年以来最高，当前处于主动去库转向被动去库的阶段，拐点要适度延后，大概率在今年底明年初。

三、中报

AI板块指数被杀成这样神仙也难救，除了受大盘、外围以及宏观等因素影响之外，主要是为了规避7、8月份中报季，即使最先出业绩的硬件也要等到下半年才能有所反应，应用端就更慢了，而且受经济形势的影响，大概率业绩都是不及预期的，所以下一波要等到中报披露完之后了。

机器人能走出来除了最近持续的催化，以及机构持仓占比不高、拥挤度比AI低等因素之外，板块大部分都是机械、电气类公司，业绩都不会很差也是资金敢怼的一个重要原因。

所以除了机器人之外，目前可以开始潜伏中报有可能超预期的行业和个股了，比如一季报就超预期最近又有高温催化的空调，中报预增方向目前还不卷，安全性要高一些。

祝好